【盘面分析】

美联储主席鲍威尔暗示7月和9月可能接连加息后，美国国债收益率盘中回升，对利率前景更敏感的两年期美债冲高回落，美股横盘震荡为主。A股出现了回调后的震荡走势，当前无论从情绪还是估值均处于底部位置，均不宜过度悲观，只不过北向资金的持续净流出，再加上人民币不断贬值，场内资金犹如惊弓之鸟，这个位置密切关注主力资金的动向，以及下半年是否会有政策面利好加持的迹象。

骑牛看熊发现机器人概念人气高涨，国内多地陆续出台机器人行业相关鼓励政策，AI也有望助力“机器人+”时代来临。减速器概念股更是在近期一马当先，多只板块人气龙头股晋级连板。从经济性和轻资产角度出发，人形机器人量产后减速器公司也将复刻主机厂的做法，经检验后，将标准化齿轮的批量生产交给专业的齿轮公司。目前行星减速器的结构件外购已成行业惯例，凸显标准化齿轮外购趋势。机器人用减速器需求提升，标准化齿轮量产由齿轮公司接力。国内外有特斯拉、1X Technologies、优必选、小米等诸多人形机器人公司，相关进展或是软硬件端的突破，均可形成催化。

三大指数集体低开，两市个股却出现了涨多跌少的局面，这是一个好的开端，题材板块方面减速器、存储芯片、HJT电池等板块表现较强，仓储物流、房地产、酒店餐饮等板块表现较差。减速器概念股继续高开，巨轮智能、襄阳轴承、中马传动竞价一字涨停，联诚精密、优德精密等纷纷跟涨，巨轮智能昨日公告称公司与藦卡机器人签订战略合作协议，藦卡机器人计划向公司分批次采购约50000套RV减速器，首批采购数量约3000套。存储芯片板块大幅跳涨，恒烁股份冲击20%涨停，江波龙、万润科技等纷纷涨超5%，DRAM价格几近落底，面对关键的第三季传统旺季，业内人士表示，目前三大原厂都想要拉合约价，目标涨幅7%-8%，2023年开年后SK海力士、三星电子两家全球存储大厂HBM订单快速增加，HBM3规格DRAM价格上涨5倍。

传感器概念早盘大涨，苏州固锝、日盈电子等多股涨停，敏芯股份、软控股份等纷纷跟涨，微机电系统(MEMS)生产技术与工艺有望在政策支持下持续提升，推动MEMS传感器成本下降、体积优化、性能提升，最终推动MEMS传感器在机器人等领域渗透率提升。智能医疗板块大幅反弹，安必平涨逾15%，福瑞股份、新华医疗等快速跟涨，随着大模型技术的发展，AI+医疗的应用首先通过文本生成、辅助查询等方式提升医疗全流程的效率，未来更有望融入辅助诊疗决策等核心业务系统，成为我国医疗体系的重要力量。机器人概念股持续走高，优德精密、华研精机20CM涨停，通达动力、雷柏科技等超10股涨停，到2025年全市机器人核心产业收入达到300亿元以上，集中突破人形机器人通用原型机和通用人工智能大模型等关键技术。

中药板块震荡走高，华神科技涨停，东阿阿胶、西藏药业等纷纷拉升，中成药集采常态化有望导致行业大洗牌，提高行业集中度，利好具备优质中药材资源的中成药龙头企业。稀土永磁板块异动拉升，英洛华直线涨停，大地熊涨逾13%，银河磁体、中科三环等快速跟涨，中短期内磁性能优异、体积小、重量轻的稀土永磁替代材料未得到充分研发，人形机器人等领域有望打开稀土永磁长期成长空间。5G、通信板块午后拉升，中贝通信涨停，中兴通讯涨超7%，股价再创阶段新高，东方通信、国脉科技等纷纷跟涨，华为将于明年发布端到端的5.5G商用产品，6G有望商用化转为民用化。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周四继续保持横盘震荡的走势，勉强在5日线附近有所企稳，但是并未强势向上补缺口，这就导致了弱势的盘面格局。金融股、中字头等板块并未进一步拉升，主力资金仅仅只是“护跌不管涨”，要小心外盘欧美股市出现下跌带崩A股。近期市场缩量明显，热点板块出现轮跌的走势，接下来注意大盘能否在3180点之上稳住。

创业板指数周四小幅度反弹，始终未能突破5日线和20日线，走出下跌后的4根十字星，说明多空都在僵持着。北向资金持续净流出为主，目前盘面还是以短线资金操作为主，AI板块继续调整，仍然没有明显的反弹迹象。新能源板块也是在筑底的盘整走势，这个位置还是要小心扭头向下的走势。接下来注意创业板指数能否在2180点之上稳住。

【淘金计划】

从本周的盘面走势来看，最强热点主要集中在机器人，以及相关的减速器概念。其它热点板块拉升后依然是“一日游”行情为主，从涨跌节奏来看，基本就是涨一天跌3天玩法，游资是主要的“点火器”，普通投资者是跟风的关键，追涨杀跌在这2个月里随处可见，还有“媒体人”入市炒股第一天赚钱，借着亏钱还不信邪的“故事”。牛哥突然想起那句老话：“A股专治各种不服！”

题材板块中的减速器、工业母机、机器人等概念是资金净流入的主要参与对象，仓储物流、酒店餐饮、房地产等概念资金净流出相对较大。骑牛看熊发现2031 年人形机器人全球市场空间预计达433 亿元，CAGR 达16%To C 端人形机器人的发展可能将分为两个阶段：1）2022-2031 年：类似特斯拉Roadster——小众、高端， 2031 年全球潜在市场空间预计达433 亿元； 2）2032-2042 年：类似从特斯拉Model S 到Model Y——走向大众，需求爆发。

人形机器人中主要用到行星减速器、RV 减速器、谐波减速器，价值量占比约17%。目前减速器行业日系厂商占主导，国内厂商关键技术已攻克。

目标到2025年，建成人形机器人通用行为控制大模型开发平台、共性技术服务平台，形成较为完善的超算环境及软件生态，完成百台(套)级人形机器人原型机的小批量制造并在3-4 个典型场景开展示范运用。

工业机器人产量今年来首次同比正增长，前5 个月同比增长5.3%。1月至5月工业机器人累计产量为182161，同比增长5.3%。特斯拉机器人方面，预计产品成熟或产品量产在2025 年左右，初代机型推出即投入市场概率较小。

机器人整体方面，随着数据处理能力的不断升级迭代，机器人对视觉识别的要求大幅提升，类比人类，视觉信息占到所有感知信息比例超70%，机器视觉将是重要的信息来源，我们认为，在机器人产业链发展成熟的周期中，机器人视觉识别将位于发展前端，建议关注奥比中光等。

以3C 电子制造、新能源汽车生产、安防应急等典型场景，突破复杂运动控制、定位导航、视觉处理和精细操作等技术瓶颈，推动人形机器人工程化和产业化。

每个交易日晚8点到10点写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。