今年的高温天气来得有些“气势汹汹”，不仅温度高，比往年来得还更早。不只是国内，东南亚、欧洲、北美洲等均受到“烤验”，一些地区的气温达到了历史新高，限电、停产、干旱等事件频发。

据世界气象组织分析，今年较大概率会出现厄尔尼诺现象，或将加剧全球升温。一些气候学家们更是预测，今年可能是世界上有史以来最热的一年，目前亚洲地区的高温或是征兆。

如此猛烈的高温将至，如何避暑成为了大家关心的话题，也引发了A股市场对于“夏日经济”的热情。“股热”遇上“天热”，如何掌握正确的“避暑”姿势？

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“这个夏天，命是空调给的”

说到炎夏的避暑方式，空调房是大家首选的“避暑圣地”，不少网友表示“到了夏天，我的命就是空调给的”。

所以，随着热浪袭来，空调等白色家电市场紧跟着“升温”。又恰逢“618”大促，空调几乎是卖爆了。

日前商务部等四部门还发布了《关于做好2023年促进绿色智能家电消费工作的通知》，“绿色家电下乡”、“以旧换新”等政策利好助推之下，家电销售有望延续回暖趋势。

而对于家电的利好消息也不只是在需求侧，生产侧的成本压力也正在减弱。

由于全球经济放缓，2023年以来国际大宗商品价格下行，跌幅已超14%，以铜、铝、钢为主的家电原材料价格下行更是趋势明显，这将显著改善家电企业盈利能力，行业估值有望得到逐步修复。

以空调为例，这些原料占到了成本的50%；而洗衣机和冰箱的原材料成本占比则更高一些，约占60%。

值得注意的是，随着空调等潜在需求的提升，制冷剂产品价格已出现触底回升，氟化工景气或将迎来拐点向上。

啤酒走上“人生巅峰”

如果要问还有什么比呆在空调房里更舒适的避暑方式，那就是在空调房里喝冰镇饮料！

尤其是啤酒——撸串、吃小龙虾的标配，每年夏季销量都是年内高峰。

今年“618”啤酒消费也迎来了大爆发。

据悉，京东超市“618”开门红28小时，精酿和鲜啤成交额同比增长160%。

而7月还有各种音乐节、美食节、啤酒节等活动举办（例如，第三十三届青岛国际啤酒节将于7月14日至8月6日举办），届时啤酒销量将逐步达到年内高峰。

不仅如此，啤酒高端化发展趋势越来越明显。啤酒巨头们先后推出超高端、高端啤酒新品并对多款产品提价，行业有望实现量价齐增。

比如，5月25日，珠江啤酒全新首发超高端产品“珠江啤酒-南粤虎尊”；5月29日，华润雪花啤酒旗下的勇闯天涯superX用AI绘图技术做的定制款包装啤酒正式发售。

而且，啤酒成本端的包材、大麦等价格持续回落，啤酒板块盈利修复确定性较强。

电力板块“扛大梁”

进入夏季，空调、风扇等制冷设备纷纷开启。电器多了，同时随着使用时长增长，用电量也水涨船高。

回溯过往，2013、2018、2022年均出现高温干旱天气导致用电紧张的现象。

目前来看，今年夏天又是创纪录的高温天气，机构预计2023年6-9月全社会用电量或将同比增长6.5%-8.5%。

而从供给端看，4月以来多地降水低于历史同期，尤其云南、四川等水电大省持续干旱，进而水电方面出现较大的下滑。

在目前风光等新能源出力水平相对较低（2022年为13.8%）的背景下，火电仍将起到电力供应“压舱石”的关键作用。

伴随煤价、电价等相关政策陆续出台，火电成本端与收入端均有所改善，收益确定性增强。同时，火电需求攀升将对动力煤需求构成较强支撑，煤炭板块也值得关注。

另外，在电力整体供需偏紧的背景下，电力电网数字化智能化转型已经十分紧迫，预计相关投资有望持续加码。