【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。

A股愉快的一周又要开始了，周末，铺天盖地的关于人工智能的好消息，正如我们前期预料的那样，这条主线不断的强化，无时无刻都在爆发着虹吸效应。

一、先给大家汇报一下周末的消息

1、某日报刊文指出“人工智能产业应用加速”

该消息利好人工智能板块，该媒体正面人工智能产业化，援引中国信通院的数据，2022年我国人工智能核心产业规模达到5080亿元，同比增长18%，应用方面，文章重点提到了电子身份证、新药研发（提到了华为云盘古分子大模型）等。

2、大基金2期入股晶瑞电材旗下子公司

该消息利好湿电子化学品，这次大基金出手1.6个亿，投资的这家企业湖北晶瑞，主要布局的是电子双氧水、电子级氨水等半导体及面板等湿电子化学品，看了卖方的报告，2021年湿电子化学品市场规模为130.94亿， A股对标公司，主要有江化微、格林达、飞凯材料、巨化和滨化股份等。

3、华为大模型-华为盘古大模型4月将发布

其中，盘古NLP大模型是业界首个千亿参数中文语言预训练模型，在预训练阶段学习了40TB中文文本数据，是最接近人类中文理解能力的AI大模型，下游应用仅需少量样本和可学习参数即可完成千亿规模大模型的快速微调和下游适配。

业内预计盘古系列AI大模型的上线，将持续赋能金融、电力、交通、气象、物流等行业，预计概念股会大幅活跃。

消息面总体上看，都是关于人工智能的，估计周一人工智能，出道就是巅峰，先恭喜一下上周在车上的这些朋友，由于一致性预期太强，预计周一市场将会大幅分化，阶段龙头股要注意风险哦，现在的思路，人工智能做发散可能更合适。

宏观层面的消息较少，上周五A股突然下蹲，主要是德意志银行的消息，目前看已经不再发酵，短期影响解除。

我要给人工智能方向和板块泼一瓢冷水，给各位来点料

二、说下风险提示

如下图所示，据天风证券研究所的数据和报告，当前TMT成交量占总全A成交额约37%，逼近当年2019年5G高位是40%后到顶，类似的情况还有2022年的6月的汽车、光伏和新能源车。

当市场大部分钱进入某一个主线，天风证券这样说的，意味着“情绪极短期内进入到高潮，预期充分演绎，也意味着性价比的大幅回落，这个过程可能持续几周；随后在基本面预期变化、风格变迁、外部冲击等影响下，情绪阶段性退潮，成交额占比也开始消化回落，而这个过程中，板块是震荡还是大幅下跌，取决于是否有强基本面支撑。”

大白话就是说，太拥挤了，钱太多了，性价比不高，稍微遇到一些不及预期的，就会调整持续数周以上。

我比较赞同这个说法，人工智能AI不可能一直这样亢奋下去，周一如果继续大涨，战略减仓头部和市场一致性预期的股票，是合适的！

三、说一下大盘

如下图所示，周k线收大阴小阳，说明市场重心有所下移，持续反弹有点弱，而这个位置也是可上可下。好在30分钟k线大箱体明显，关注短期3274点压力位冲过后，市场如何选择方向，本周预计还是两头高中间低，需要等3月份pmi数据出来后，再快速突破概率较大。

实盘方面，近期人工智能爆发巨大赚钱效应，短线进出的多巴胺能让人更加愉悦，我近期在这里面找扩散标。前期布局的军工、6G和周期，整体不算差，继续持有为主。

研究方面

A股近期AI方向反复扩散，上周五市场聚焦华为盘古大模型，业内预计盘古系列AI大模型的上线，将持续赋能金融、电力、交通、气象、物流等行业。因此，华为盘古 AA大模型的应用细分行业备受关注，研究跟踪，公司与华为云携手发布“国内首个化纤工业智能体解决方案”的“一站式高分子材料工程技术服务龙头”的上市公司。