昨天明组合板块强势反弹，推动创业板指数大涨。根据我们之前的判断，市场并没有出现明显的增量资金，那市场则只能走此消彼长的对立态势。赛道股强势的时候，地产产业链将承压下跌。昨天的情况是赛道股强势反弹，地产产业链承压横盘。食品饮料、酿酒等大消费板块更是中阳上涨，这种情况下该跌不跌理当看涨。因此我们认为地产产业链强势整理后，今天将再度上涨。昨天食品饮料强于地产产业链，那么今天当是地产产业链强于食品饮料。

新能源汽车最新的数据：

【国内】11月新能源车批发销量预计73.2万台，首次突破70万台，环比8%，同比70%。预计12月销量80万辆，环比9%；全年销量680万辆左右，同增90%。

【欧洲】11月欧洲八国电动车注册量约为22.9万，同比27.1%，环比39.7%，市场整体强劲，主要得益于供需两端的改善。目前瑞士、英国、法国等渗透率仍在5%-25%之间，仍有提升空间。

【米国】预计11月新能源车销量8.8万辆，同比22%，环比1.4%，渗透率7.5%，继续向上，随着新政策的加码，明年还有较大提升空间。

总体来看，短期主要看年底旺季以及年底补贴退坡引发的冲量对12月销售数据的刺激，另外还有潜在的促消费政策预期，可能会驱动板块短期估值修复（本轮下跌领跌的板块之一）；明年主要看国内消费的回暖以及新能源出海带来的增量，不过国内渗透率已经比较高，更多关注分支及个股性的超额收益。

具体节奏上，昨天赛道股的强势将持续到收到，甚至今天早盘还有再冲高的预期，对应的是地产产业链的整理有望持续到明天早盘。口罩事件的影响逐渐淡化，趋势已经清晰明朗。大家不可以再度盲目悲观，熬过了下跌更要熬住上涨。现在想想赛道股还能再有什么利好？利好出尽就没有预期了，对应的消费板块还能再出什么利空？利空出尽也就没有再下跌的预期，过程中只有调整没有结束。时间节点上来看，市场在元旦左右都是安全的，下一个下跌的节点在春节前和3月底，这两个时间点如果下跌那是机会不是风险。

中长线上来看，超跌的次新股空间大，但是短线上要买中盘个股，食品饮料则关注预制菜概念，但是要明确，短线上食品饮料的上涨空间已经够大，波段上地产产业链机会更大。道理很简单，过去受地产的影响，地产产业链跌幅惨重。那现在受地产的正向影响，它们上涨的空间也大，食品饮料则更多的是刚性需求，浮动较小。