两市成交量维持在9000亿以上，板块轮动上涨。房地产受政策利好刺激连续大涨两天，昨天尾盘有所调整；同样受稳增长政策预期驱动的汽车产业链昨天大涨，板块内多只个股涨停；尾盘受广州政策影响，“放开”概念再度上涨。从上周末以来，“稳增长”和“放开”就是两条核心主线。稳增长是核心目的，放开是必然诉求。

　　稳增长的几个着力点：

　　1.房地产投资。这个主要是托底，因为是现在主要矛盾，只要托住房地产，整体就不会太差，所以今年政策密集出台，而且力度越来越大，只要数据没起来，政策预期就一直在。

　　2.基建投资。基建投资有立竿见影的效果，后面会继续加快重大项目的推进，风光大基地、高铁、水利管网、抽水蓄能、特高压等，比如近期西渝高铁、南通宁波高铁这些大项目就密集开工建设了。另一个维度是一带一路，主要是明年有第三届一带一路高峰论坛和十周年预期，重要性不言而喻。

　　3.制造业投资。也是刺激投资的一个方向，包括智能化、节能化改造，利好高端制造设备。

　　4.消费。这两年对市场有影响的促消费政策不多，今年比较明显的就是二季度促汽车消费政策。

　　之前我们提到了地产融资的三支箭已经齐发，这对地产是重磅的利好，我们之前提到的等待重磅利好的落地，终于到来。考虑到房地产已经上涨多日并且股价已经有了不少的涨幅，因此我们认为利好兑现后房地产有望出现调整。但是周二房地产并没有调整，整个板块的强势一直持续到了昨天，可以说是比预期更强。整个板块强势远远超过了预期。但是我们也不能盲目的乐观，整个板块的上涨幅度过大，并且量能已经大幅的释放，放量之后就是分歧的开始。所以说，房地产的调整将不可避免，但是地产的调整是机会而不是风险，调整两到三个交易日后地产将再度起升。

　　节奏上，现在收到地产以及产业链的压制，新能源为首的宁组合赛道失血。创业板指暂时弱势，但是从盘中可以看到，虽然赛道股暂时失血，但是赛道股却是一直横盘的状态。在地产调整的时候，资金有望回流赛道股，届时赛道股将推动创业板指的起升。俗话说，罗马不是一天建成的。一个板块的上涨和下跌均是长期的过程，上涨有调整，下跌有反抽。这都是正常的过程，不可涨了看多，跌了看空，要掌握节奏。

　　现在可以清晰可见的三个现象如下，一、新能源的景气度已经见顶，那股价已经提前见顶。也就是说三高的赛道股只有全线的反抽机会，没有趋势性的利润。二、搞活房地产是当局的意志，也是全民的需要。全民多数都有房产，资产增值了自然就增加了民众的信心。3、口罩事件趋于平淡，消费拉动经济的重要性无法替代，全民依然是积极向上，不断奋斗的，因此大家的生活也是越来越好的，消费升级更是一直存在，困难也是暂时的。因此市场的机会在地产产业链，在消费板块，这是今后的方向。短线上要注意节奏，房地产调整后再度起升，赛道股反抽后将再度归于平静。

​