9月21日，苏州可川电子科技股份有限公司（下称“可川科技”）发布招股说明书，准备在上海证券交易所主板上市。根据招股书，可川科技拟首次公开发行1720万股，占发行后总股本的比例为25%。

本次冲刺上市，可川科技的发行价格为34.68元/股，发行市盈率22.99倍，发行后总股本为6880万股，网上申购日期为2022年9月23日。按此计算，可川科技本次上市的募资总额约为5.96亿元，总市值约为23.86亿元。

根据介绍，可川科技本次发行的募集资金将在扣除发行费用后（募资净额约5.38亿元），其中3.51亿元用于功能性元器件生产基地建设项目，3745.85万元用于研发中心项目，1.4亿元用于补充流动资金。

公开信息显示，可川科技成立于2012年，主营业务为功能性器件的设计、研发、生产和销售。根据招股书介绍，可川科技自成立便专注于电池类功能性器件的研发生产，并拓展了笔记本电脑结构类功能性器件业务和光学类功能性器件业务。

目前，可川科技已与ATL、宁德时代、联宝电子、LG化学、珠海冠宇、三星视界、中创新航、南极光等制造服务商或组件生产商达成稳定合作，产品最终应用于苹果、联想、三星、华为等消费电子终端品牌产品和北汽、上汽、宝马、蔚来、特斯拉等汽车品牌产品。

截至招股书签署日，可川科技已取得发明专利14项、实用新型专利53项，总计67项专利。据智慧芽数据显示，可川科技共有90项专利申请信息，其中发明专利27项，占比30%，主要专注在模切机、工作台、固定板、印刷机、易拉胶等技术领域。

招股书显示，可川科技2019年、2020年和2021年的营业收入分别为4.79亿元、5.60亿元和7.50亿元；净利润分别为7530.04万元、7729.37万元和1.04亿元，扣非后净利润分别为7334.67万元、8258.73万元和1.05亿元。

报告期内，可川科技的主营业务收入分别为4.77亿元、5.58亿元和7.48亿元，其中电池类功能性器件的收入分别为2.82亿元、3.12亿元和4.69亿元，占比分别为59.16%、55.96%和62.70%。

报告期各期内，可川科技的主营业务毛利率分别为31.29%、29.14%和26.33%，呈下降趋势。其中，对宁德时代的毛利率分别为21.27%、16.55%和11.13%，逐年下降。可川科技解释称，系宁德时代产业链利润压力传导和供应链竞争加剧的共同作用。

贝多财经发现，宁德时代在2019年、2020年和2021年分别为可川科技第二、第二和第一大客户，对应的收入贡献分别为6436.31万元、7373.39万元和1.64亿元，占比分别为13.48%、13.22%和21.90%。

2022年上半年，可川科技的收入为4.20亿元，较2021年同期增长29.45%；归母净利润7846.88万元，较2021年同期增长70.49%；扣非后净利润7757.42万元，较2021年同期增长69.57%。

可川科技在招股书中表示，业绩规模的提升主要源于对宁德时代、联宝电子、欣旺达、瑞浦能源、蜂巢能源销售的同比增长，同时，受人民币兑美元汇率影响，该公司2022年上半年汇兑收益有所增加。

同时，可川科技预计其2022年前三季度（1-9月）的收入约为6.04亿元至6.44亿元，同比增长14%至22%；预计归母净利润1.04亿元至1.09亿元，同比增长30%至37%；预计扣非后净利润1.03亿元至1.08亿元，同比增长30%至36%。

本次上市前，朱春华和施惠庆是可川科技的控股股东、共同实际控制人，其中朱春华持有该公司2500万股，占发行前公司股本总额的48.45%，为该公司第一大股东，任可川科技董事长、首席执行官。

相比之下，施惠庆持有可川科技2290万股，占发行前该公司股本总额的44.38%，为可川科技第二大股东，任公司董事、总裁。IPO前，朱春华和施惠庆合计直接持有可川科技4,790万股，合计直接持股比例为92.83%。