出品| 北京海证


一、《美国Yahoo财经》8月16日文章：随着政策的铺展和消费的回升，中国股市下半年有望出现政策利多行情。配合政策拉抬，制造业将出现较明显复苏，再叠加资金涌入，A股后市看涨。中国A股在货币政策相对宽松及政策积极做多诱因下，从今年4月27日以来，北上资金净流入约1000亿人民币，今年以来，累计净流入约720亿人民币，预期北上资金可望持续涌入。产业方面，看好受全球景气影响较小的刚性需求，例如电动车、医疗与新能源等。全球能源转型趋势的确立，使电动车及新能源需求强劲，而中国作为新能源设备及电动车生产大国，整体供应链都将受惠良多。

二、《美国纳斯达克》8月16日文章：美国摩根士丹利更新中国A股焦点股名单曝光，其中包括中国中免、长江电力、国电南瑞、广联达、力量钻石及中富电子。该行发表报告表示，就今年第三季中国资本市场策略作展望，该行予中国市场「与大市同步」评级，予沪深300指数至2023年6月目标4300点。建议投资者继续“增持”原材料板块，并从周期性股票中获利，信息技术和公用事业同样受到青睐。该行指，后市需要视乎中国房地产发展商的情况。

三、《美国The China Project》8月16日文章：光伏产业在中国迅速扩张，产生了一些中国最富有的人和最赚钱的上市公司。整个A股市场持股市值超过100亿元人民币的董事长共有57位，其中20位董事长来自新能源公司。在这20家公司中，前五名中有两家来自光伏企业，分别是阳光电源和天合光能。其余三家为比亚迪、赣锋锂业、恩捷股份，均与电动汽车和汽车电池相关。目前市值超过4400亿元人民币的光伏龙头隆基绿能，自2019年以来实现了市值第三高的增长（仅次于比亚迪和电池制造商宁德时代）。中国国家能源局公布上半年新增光伏发电装机容量30.88吉瓦，同比增长138%。然而，即便是在产能大幅增长的情况下，中国的光伏发电才刚刚起步：2021年中国总发电量为8.38万亿千瓦时，同比增长9.8%，光伏发电量为3270亿千瓦时，同比增长 25.2%，但仅占中国总发电量的4%。

四、《英国路透社》8月16日文章：亚洲最大私募基金高瓴资本最新持仓曝光，百济神州依然为第一重仓股，在第二季度再度“垂青”中概电商股。二季度高瓴十大重仓股中七只都是中概，五大增持个股中四只是中概。重仓股中百济神州和京东继续排前两位，二季度再度建仓阿里巴巴和拼多多，均买进超过100万股，阿里建仓就跻身第八大重仓股，唯品会、传奇生物和贝壳分列第六、第七和第九，虽然清仓理想汽车，但加仓大全新能源，大全首次晋升前十。高瓴在第二季度还增持了406.83万股中国房产中介公司贝壳找房，并建仓购入114.04万股中国光伏组件生产商晶科能源。

五、《英国施罗德》8月16日文章：中国A股市场整体向好，但通胀上行或为市场带来波动，中下游及更靠近终端用户或消费者的行业将最具吸引力。整体来看，目前的经济复苏比较温和，但通胀较为刚性。中国的消费者物价指数（CPI）上涨较多反映到工业品和原材料方面，亦即是生产者物价指数（PPI）之上。然而，从以往的规律来看，PPI上涨很可能会向CPI传导。由于价格压力将逐渐由PPI传导至CPI，我们认为利润或将由上游企业转向中下游企业。

六、《德国investing》8月16日文章：中国股市的季节性牛市走势迫在眉睫。根据股票时钟，在过去的17年中，追踪中国大盘股指数的安硕中国大盘股ETF平均在8月中/下旬至11月初期间出现了反弹。对于大盘股而言，这将是一个可喜的反弹。根据摩根大通资产管理公司的数据，中国市场的市盈率仅为10.9倍，处于历史低位。与25年期和其他国际市场相比，这看起来很便宜。由于一些有利的长期技术和季节性因素，复苏反弹迫在眉睫。

七、《韩国KBS》8月16日文章：韩国投资者抛售特斯拉，大举购买中国股票，千亿“锂王”净买入位列第一。7月13日至8月15日期间，韩国散户投资者净买入天齐锂业1.5253亿美元，稳居海外股票买入首位。与此同时，此前备受其青睐的特斯拉遭遇抛售，在净买入股票中排名跌出前50。韩国投资者的选择是中国概念股和电动车股，今年截至7月底韩国共有65只新上市交易基金（ETF），其中只有4只新发行基金吸引了超过100亿韩元，而涉及中国的有3只。