券商晨会精华:无需过于悲观7月社融数据 8月仍有概率超预期
上周五,三大指数集体回调,沪指全天窄幅震荡。周四大涨的消费电子和大金融未能持续走强,整体上看大小盘股呈现分化走势,两市超2500只个股下跌。截止收盘,沪深两市全天成交额达9995亿,较上个交易日缩量672亿,沪指跌0.15%,深成指跌0.44%,创业板指跌1.13%。北向资金沪股通净买入30.23亿,深股通净买入8.55亿。
美股三大指数集体收涨,均录得周线4连涨,创去年11月以来最长连涨。纳指涨2.09%,上周累涨3.08%;标普500指数涨1.73%,上周累涨3.25%;道指涨1.27%,上周累涨2.92%。
在今日的券商晨会上,招商证券认为,7月社融出炉,无需过于悲观;中金公司认为,利润重心下沉,中下游行业有望收益;中信建投认为,景气中小盘占优依然有望是一个中期特征。
招商证券:7月社融出炉,无需过于悲观
招商证券认为,7月社融明显低于市场预期,除了受疫情反复、地产销量疲弱影响外,与彼时政策观望不无关系。7月过低的社融增大了下半年“争取最好结果”的压力,也可能倒逼政策力度加大,导致后续社融回暖的预期可能提升。因此对低于预期的社融无需过度悲观反应,考虑到今年以来社融一个月高一个月低的特点,8月社融好于预期的概率增大,关注后续基建、制造业和地产竣工加速带来融资需求增速回升的可能。未来如果社融恢复超预期,则会更加有利于“银房家”,届时A股风格将会实现从小盘成长到大盘价值的切换。
中金公司:利润重心下沉,中下游行业有望收益
中金公司认为,往前看,PPI与CPI剪刀差仍有望继续收窄,所以利润将有可能继续向中下游行业转移。如我们在报告《我们亦将告别低通胀》中指出,在供给约束没有完全消除,而需求端政策继续发力,以及我国出口竞争力上升,我国通胀大概率将呈现上行态势,2023年CPI中枢可能在3%左右。另一方面,海外衰退预期仍在,国际大宗商品的价格仍有一定的下行压力。最终,将导致PPI与CPI的剪刀差继续收窄,我们认为中下游行业的利润占比将上升。
中信建投:景气中小盘占优依然有望是一个中期特征
中信建投认为,市场在经历震荡回调后,我们指出“情绪释放,逢低加码”,近期投资者情绪回暖,市场反弹。本周煤炭和石油石化板块表现优异,价值风格回摆,中小盘风格继续占优。半导体、光伏分化,消费电子上涨。我们认为本次价值板块回摆估计较难持续,市场环境既不是类似14年下半年的全面水牛,也不是类似20年的复苏牛,在目前经济与政策环境下,预计成长仍主线。短期一些非景气中小盘短期可能存在交易层面过热迹象,但综合宏观、政策与产业环境,我们认为景气中小盘占优依然有望是一个中期特征。
最近更新
-
9月机构调研哪些TMT个股?华为“朋友圈”被踏破门槛!AI、机器人仍是大热门
2023-09-10 15:36
-
关起“做空力量”?罕见上市公司股东提前终止融券出借,观点:或堵住大股东变相减持漏洞
2023-09-10 15:02
-
丘栋荣个人再出资中庚基金,新增1050万出资,持股比或达9.73%,管理团队持股比例有望超六成
2023-09-10 15:02
-
已在寻找合适的矿山资源 腾远钴业加速向上游布局能源金属|公司调研
2023-09-10 14:36
- 再度启航||FDS金融领袖峰会:探寻银行业数字化新脉搏
- 掌门收评67:止盈,止盈,还是止盈
- 4.19号,这些板块有利好
- 中百集团数智云公司荣获湖北省专精特新中小企业称号
- 【20240419早评】满满亏钱效应的市场怎能畅快淋漓的行情
- 人都是喜新厌旧的,新方向关注下
- 诠释品牌深度与温度,《舍得智慧人物》对话游本昌的“舍”与“得”
- “低价竞争”仍在继续,分期免息成商家新武器
- 智联世界·“模”生未来-2024人工智能论坛在北京隆重召开
- 泛源科技IPO中止:分红8200万元募资1亿元补流海外销售收入存疑
专栏推荐
-
研选
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
2011人已购
¥258.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
117人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
73人已购
¥19.90/月
-
每周一股
每周日定期更新【每周一股】,为广大的投资者精选下周短线个股!
338人已购
¥588.00/月
推荐阅读
- 中东开战,利好什么板块?
- 【20240419午评】A股已面目全非脚请还我漂漂拳
- 【龙头给机会,谨慎轻仓】
- 卡倍亿(300863.SZ):2023年全年净利润为1.66亿元,同比增长18.49%
- 除了AI都不行?台积电法说会:把寒气传递给每一个同行
- 4.19午评|方向很重要!
- 长电科技(600584.SH):2023年全年实现净利润14.71亿元,同比下降54.48%
- 创源股份:去年实现营收近13.6亿元,国资加持走上高质量发展之路
- 微盟集团募资1.25亿美元,将购回于2026年到期3亿美元可转债
- 交投清淡港股退市渐增,五粮液控股的宜宾商业银行逆势闯关港股IPO
- 以色列突袭伊朗,外围市场动荡
- 杭州银行合规存短板:因多项重大违规,收210万元大额罚单