财联社7月6日讯(编辑 马兰)据彭博社亿万富翁指数,今年以来,全球富豪财富都出现了不同程度的缩水。其中全球首富马斯克资产下跌558亿美元,排名第四、前全球首富比尔盖茨则出现了230亿美元的损失。

虽然这些财富缩水绝大部分都是来自手持股票市值的下滑,而且个人资产到了目前这个规模,财富的起起伏伏对他们本人来说,更多象是帐面数字的变化。不过,两人的独特投资理念,却是外界一直讨论的热门话题。

如果说马斯克是一个走在时代前列的投资人,不惜清空名下所有房地产来实现无“实”一身轻,追求他梦想的极简生活;那么前首富比尔盖茨就显得老派很多,除了投资大量股票和实业资产外,还买进大量农田。这可能会显得有点老土,因为买田这个事情在21世纪已经被华尔街精英们抛弃。

比尔盖茨这位前首富近年来一直在购入土地,最新举动是他借助关联的红河信托在美国北达科他州收购了2100英亩的农田,不过此举在当地激起民众怒火。但在上周三,红河信托已收到该州司法部长办公室的信函,称盖茨购买农田的交易符合法律规定。

这笔交易耗资1350万美元,让盖茨拥有的土地总量升至27万英亩,相当于两个纽约。目前盖茨已是全美最大的私人农田拥有者。

盖茨这是追求守拙归田园的精神境界,还是熙攘仍为利往?

偷偷买田,然后惊艳所有人

贴在比尔盖茨身上最牢固的标签曾经是“微软之父”,但1994年开始,比尔盖茨和前妻梅琳达盖茨通过家族信托——瀑布投资(Cascade)公司逐渐淡化他财富中微软的色彩。

这种远离微软的策略让他在今年的美股暴跌中,相比于其它科技富翁承受了更少的损失,也让他与农田结下不解之缘。

运营Cascade的Michael Larson曾在1999年透露,除了投资花花绿绿的金融资产,他也看好实物,他认为“农业必将卷土重来。”

2014年,就有外媒爆料盖茨名下至少拥有10万英亩的农田,这与Larson脱不了关系。他早年间隐姓埋名,通过注册第三方实体购置了大量土地,为了隐藏盖茨的买家身份,避免不必要的抬价,他甚至给公司取了一个在美国烂大街的名字——Cascade。

Larson对农田的热衷一直持续到现在。这次交易的主体红河信托(Red River Trust)在2022年2月15日在北达科他州备案,受托人Peter Headley据媒体发现实际是Cottonwood公司的领导人,而Cottonwood又实际上是Cascade的农业资产管理团队。

简而言之,北达科他州的农田收购案背后站着Cascade和比尔盖茨。

据2021年1月美国的《土地报告》,盖茨家族已经是美国农田最大的私人所有人,Cascade持有24.2万英亩的农田、2.6万亩的过渡用地和1234亩休闲用地。北达科他州的交易锦上添花,让盖茨实际持有的总土地数量突破了27万英亩。

农田投资稳不稳

美国是农业大国,各级政府对农业的补助十分慷慨。2014年,美国联邦就宣布将根据农作物的产量和价格对农田拥有人发放一定的补贴,据美媒估计,2019年,农民可以每英亩收到85美元的补贴和作物的保险补助。

按照这个数字计算,盖茨就算不种地,他的24.4万英亩农田也能得到每年2074万美元。2020年由于新冠疫情,政府补贴中还包括一项新冠疫情特别补助。此外,美国还有一项环境法案,规定为出于自然保护而休耕的农田提供环境补贴。综上所述,盖茨种不种地都不会耽误他薅美国农业部的羊毛。

据统计,2020年,美国农业补贴高达470亿美元,其中70%流向前10%的大农场主,盖茨当然也在其中。

根据《土地报告》,盖茨持有的路易斯安那州7万英亩农田被用于种植大豆、棉花、玉米和大米;在内布拉斯加州的2万英亩和华盛顿区的1.4万英亩农田种植大豆;在加利福尼亚的农村种植胡萝卜。后来这些农产品在美国畅销,盖茨的土豆甚至登上了麦当劳的餐桌,生意兴旺。

除了政府补助和从农产品获利,农田本身也可以称得上是不错的投资资产。据全美房地产投资信托人委员会(NCREIF)数据,1992年至2020年间,美国农田的年均回报率为10.85%,而美股市场为7.87%,黄金为6%;此外,农田资产的波动性也大大低于这些金融资产。

曾担任美国农业部经济学家的Daniel Bigelow曾说,吸引人们投资农田的一个原因是农田可以成为股票市场的一个对冲资产,换句话说,当经济不景气时,农业的价值一般来说不会贬值。

而除了盖茨,巴菲特也在1986年就买了一个400英亩的农场,他在今年的投资者大会上也曾提到,农田将会是他购买的两种资产之一。

排名全球富豪榜第二的贝索斯也爱买地,名下共有42万英亩的土地,但不仅限于农田。

据《土地报告》统计,美国超过1300万亩的土地被前十大私人拥有者持有,许多的私人富豪拥有至少超过10万英亩的土地,甚至有人拥有超过100万英亩。除了农田,他们还喜欢购买林地、牧场、住宅地……

以盖茨为首的这些美国有钱人的想法和马斯克背道而驰,反而和中国老农民的思路搭上了线:有地,底气才足。