周一赛道新能源强势,CRO带动医疗大涨,创业板指上涨。昨天钢铁煤炭港口等带动沪指强势,部分赛道股依然在新高复新高拉升,我们昨天的文章中强调了当前的市场已经是很难出现转变,赛道股目前只能尴尬的走下去。一旦风向转变,势必会引发踩踏,只有维持着赚钱效应这个游戏才能继续下去。既然赛道股占据了主流,那其余的板块均没有持续性,最近的家电家居、食品饮料、农业猪肉均是例子,多数都是一日游。

  板块轮动上还是围绕业绩线,一方面是昨晚业绩预告高增长超预期的当升科技、金力永磁、招商轮船等个股大涨,其中金力永磁早盘高开10%,并一度冲高至18%,体现出了资金对业绩线的追捧。另一方面是有涨价支撑的磷化工、锂矿、煤炭等再次大涨,本质上都是在买中报业绩的确定性。

  不过整体市场还是要注意两个风险点:

  一是自上而下来看,本轮反弹核心驱动力就是流动性的宽松,但是这两天Y行连续地量操作逆回购(每天仅投放30亿),这不是个好的信号,同时也是指数早盘大跌的原因。近期不仅要留意逆回购投放,还要观察即将出炉的6月社融数据。

  二是自下而上来看,部分赛道股也出现掉队的迹象,比如培育钻石板块的力量钻石,在业绩利好落地之后出现明显的下跌;比如建材板块的东方雨虹,因为传言二季度业绩低于预期引发大跌。这些都不是好的现象,也是畏高情绪的体现。

  短线上当前的市场不讲究估值也不讲究成长、短线上就是在赛道上吸引资金、这跟安全性没有关系。只跟某些资金的引导有关系。当前场内的资金都被困到目前这个局里。很难打破。虽然短线股指强势、但是中长线股指风险很大。有一个逻辑清晰明了。今年是新能源行情火爆的一年、明年要想在今年的基础上继续保持业绩的增长压力山大。因此明年这些板块压力很大。同样的股指压力很大。

  目前指数稳如泰山,然个股跌幅惨重。大量的个股市值不足20个亿,这在过去是很难想象的,大量的个股成交严重萎缩,接近仙股。散户靠炒作赚钱越来越难,短线上只能参与别人设定的局,别人想让你入的这个局,短线上搞赛道股,搞妖股尚有生机,未来想赚钱必须要用投资的理念去对待A股,毕竟标的个股如潮水般出现,未来符合人民生活的,有业绩增长能力的方有赚钱效应,其余的要多注意风险。