7月4日 9:10

在前期赛道主线上演连续冲高逼空的戏码后，上周周中出现的较大幅度的分化。主线板块中多数个股在高档出现了放量下跌的疑虑，整体筹码出现松动迹象。不过就资金反馈的情况来看，主线板块尚未出现明显的反转向下的信号，预计本周仍将以分化为主。

消息面上来看，锂盐龙头赣锋锂业发公告，公司于7月1日收到证监会《立案告知书》，因涉嫌A股某上市公司股票二级市场内幕交易，证监会于1月24日决定对公司立案。从中期的基本面来看，此次事件对于赣锋锂业公司实际的生产经营并不会产生过多的不利影响，但对于二级市场而言短期难免会给情绪端造成一定的压制。那么后续走势强弱便是观察的重点。在利空情绪宣泄后，依旧能够获得资金的强回流说明资金对于承接动能依旧充沛，在资金正反馈的激励下赛道股在经历分化整理后仍有再行向上冲高之可能。相反一旦资金在后续出现借利空高位集中出货的现象时，不仅对于上游锂矿对于成长赛道整体信心产生不利影响。

另一个需要关注的消息便是，上周五有网传消息称，光伏组件厂出现大面积停产情况。对此，据记者求证，多数头部予以企业否认。但有市场人士反馈称，组件厂7月开工率有进一步下调可能。目前上游硅料、硅片继续涨价，确实对下游产生一定压力，但龙头企业凭借一体化产能布局、优秀的供应链管理能力和溢价能力，盈利能力仍有保证，最新排产保持环比持平或小幅上涨的趋势，而对于二三线企业来讲成本的压力更大，因此对于光伏板块整体而言，内部的分化仍将延续，资金可能会在后续逐步向头部龙头企业抱团。

另外从上周来看，业绩线仍是市场上反馈较好的地方，在天华超净与川金诺的带动下，锂矿与磷化工两大板块再度涨幅居前。但其背后的本质仍是一种在主线赚钱效应变差的时候资金的一种妥协。但需注意的是，目前对于中报行情仍停留在预期炒作阶段。在板块联动效应下某种程度上也会透支板块后续的上行空间，那么当这些板块实际出业绩超预期的时候，由于已来至相对高位，实现业绩利好对于股价的刺激也会大打折扣。

总之，目前市场主线进入了分化阶段，整体的赚钱效应相较于前几周可能会有所下滑，那么应对上遵循汰弱留强的策略，以此来逐步优化手中的持仓配比。