亚洲第三大经济体也撑不住?卢比崩跌 外资大举撤离印度股市
财联社7月1日讯(编辑 潇湘)随着股债汇三杀的局面近期不断在亚洲市场上演,亚洲第三大经济体印度的金融市场参与者,似乎也正愈发感受到“山雨欲来风满楼”的寒意。
周五亚市盘中,印度卢比兑美元汇率史上首度跌破了79卢比大关,卢比已成为了本周表现最差的亚洲货币之一。
印度不断扩大的贸易逆差和资本外流,正在给卢比带来新的风险,而与此同时,卢比暴跌至历史低位也进一步加剧了印度国内面临的高通胀困境。印度股市创纪录的资金外流,同样正在造成重大冲击。
高盛集团经济学家周四在一份报告中写道,“印度的外部收支状况正在恶化。大宗商品价格上涨和全球经济增长放缓对印度的贸易环境造成了冲击。未来,由于外部收支状况恶化,卢比兑美元的走势可能会进一步走弱。”
虽然印度央行已经开始加息——加息通常会对货币起到支撑作用,但此举也会打压印度国内股市,并可能加速导致卢比贬值的资本外流。与此同时,市场对美元需求的升温进一步给卢比带来了压力,迫使印度央行动用外汇储备来支撑汇率。
瑞穗银行和IFA Global近日均表示,孟买的一些银行上周遭遇了美元危机,原因是资金从印度资产流出的压力不断在加大。
以下四张图表更深入地展示了印度外部财政状况所面临的挑战:
经常账户赤字扩大
彭博社在6月底进行的一项调查显示,在截至明年3月31日的财政年度中,印度经常账户赤字占国内生产总值(GDP)的比重可能会扩大到2.9%,几乎是前一年水平的两倍。
巴克莱银行驻孟买经济学家Rahul Bajoira表示,“经常账户赤字一直在不断扩大。大宗商品价格的全面上涨可能会在短期内导致赤字现象持续存在,再加上资本外流,均加剧了外部融资需求的恶化。”
他表示,如果经常账户赤字的比重开始接近GDP的4%,决策者将需要同时采取财政和货币措施。
央行外汇储备锐减
印度的外汇储备可以满足大约10个月的进口,但在截至6月17日当周,印度的外汇储备规模已从去年9月份的峰值水平大幅下降了500多亿美元,至5870亿美元,原因是印度央行试图稳定卢比货币,而进口商则寻求兑换更多美元用于昂贵的能源进口。
印度央行正在尝试从多个维度干预市场,以减缓卢比的贬值,尽管其对外公开的立场仍宣称,干预只是为了遏制货币过度波动,而非意在左右其方向。
印度央行的最新数据显示,在1月至4月期间,该行已在现货市场投入了180亿美元来支撑卢比。印度央行最近还加大了对远期市场的干预力度,该策略使其减少了远期美元账面价值,这导致美元兑卢比的年化溢价降至了3%以下,为十多年来的最低水平。
进口账单价格飞涨
由于全球原油价格飙升,印度的进口账单几乎翻了一番,与此同时,随着俄乌冲突和全球收紧货币政策对经济增长造成压力,印度出口明显放缓。印度5月份的贸易逆差扩大到了240亿美元的历史最高水平。
星展银行高级经济学家Radhika Rao表示,“大宗商品价格的大幅攀升将助长印度每年的进口花销——包括在原油、煤炭、化肥和食用油上的购买。”
她预计,印度今年整体进口额将增长20%,超过出口增速,这可能会让商品贸易逆差扩大约40%。”
资本外流趋势明显
在过去一年中,外国投资者从印度股市中撤出了创纪录的逾320亿美元,使后者成为了表现最差的亚洲市场之一。印度孟买30指数已较去年10月份高点下跌逾15%。
印度标普BSE 500指数中仅有16%的股票交易高于200日均线水平,为两年来的最低水平。
印度债券市场同样出现了明显的资金外流,面临的抛售仅次于印度尼西亚和马来西亚。
Emkay Global Financial Services Ltd.的首席经济学家Madhavi Arora表示,“随着全球股市表现疲软,以及未来几个月国际收支进一步恶化,印度投资组合预计将持续外流,卢比表现不佳的风险也不容忽视。”
最近更新
-
9月机构调研哪些TMT个股?华为“朋友圈”被踏破门槛!AI、机器人仍是大热门
2023-09-10 15:36
-
关起“做空力量”?罕见上市公司股东提前终止融券出借,观点:或堵住大股东变相减持漏洞
2023-09-10 15:02
-
丘栋荣个人再出资中庚基金,新增1050万出资,持股比或达9.73%,管理团队持股比例有望超六成
2023-09-10 15:02
-
已在寻找合适的矿山资源 腾远钴业加速向上游布局能源金属|公司调研
2023-09-10 14:36
- 4.25号,这些板块有利好
- 生活医美持续发力,功效护肤品赛道的长期价值在何方?
- 【排雷】罕见!天齐锂业巨亏,带崩锂矿股,锂价跌势何时到头?
- 中泰化学披露整改报告,投资者索赔麻烦待解
- 三年开出2000+店,腾讯、字节、顺为抢着投的柠檬茶到底什么味?
- 中泰化学更正前期会计差错,预处罚已落地投资者可索赔
- 思美传媒股东大会通过多项议案,投资者索赔麻烦待解
- 2024年3月5A级景区品牌传播力100强榜单
- 茶百道上市首日股价狂泻,沪上阿姨是否能挺过?
- 【20240425早评】泛科技的春天回来了?
专栏推荐
-
研选
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
2018人已购
¥258.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
117人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
73人已购
¥19.90/月
-
每周一股
每周日定期更新【每周一股】,为广大的投资者精选下周短线个股!
338人已购
¥588.00/月
推荐阅读
- 湖北银行合规水平有待提升:涉及多项信贷、投资业务等违规,被罚款290万元
- 特斯拉狂飙、Meta盘后猛跌,价投不存在了?
- 【专注龙头】
- 【20240425午评】假期情结或将掣肘市场表现
- 大盘缩量震荡反弹,大面积个股反弹
- 久远银海(002777.SZ):2024年前一季度净利润为1343万元,同比下降19.80%
- 申请全球专利近1000件,雾芯科技如何在行业新时代实现创新?
- 嘉兴城投集团:公司资产无偿划转,已完成工商登记变更手续
- 矽电股份:核心组件需供应商解决方案授权逾三亿元交易背后或存“关照”
- 中国能建江苏院设计的大唐宜兴杨巷80兆瓦渔光互补复合型光伏发电项目并网
- 图灵奖得主杨立昆:大语言模型是通往AGI的一条歧路
- 特斯拉要过苦日子,地主家也没有余粮了