大家好，下面是6月22号药师工具策略复盘

如期回调，昨晚说了，短期外资持续流出会对行情有些影响。今天外资继续流出70亿，券商下午盘中护了一下，没有护起来，大盘指数短期击破了10日均线，部分资金会选择在这里减仓

属于正常的调整，回调空间可能也有限，关键在于回调后要考虑哪些行业才是关键。

对于我来说，往后看回调的话，优先考虑的还是成长板块，这个其实从这一轮反弹以来的股价强势就可以发现了。

主要行业可以优先考虑光伏，军工，风电，电池（新能源车）这四个，这四个行业我之前都有提及到，再重复啰嗦一下。

景气度从可跟踪的数据来看，当前光伏，电池（新能源车），风电景气度是较高的

光伏不用多说了，国内五月装机数据超预期，国内外需求都太好了，特别是国外。硅料周价格又继续上涨足以证明需求的强势

电池（新能源车）在政策影响下，从复工复产以来，数据也不断超预期，全年销量一直上调，之前中汽协预计今年新能源车今年产销会超500万量，目前部分机构已经上调到600万辆了。但新能源车的销量要保持跟踪，毕竟需求涉及C端，变化可能会有，可能没那么稳定

风电很卷，比如今天上市的三一重能，听说是能把风机价格从4000元卷到2000元以下的。但目前已经基本卷的差不多了，而且整个行业贝塔起来了，全年招标量有望超预期《有超预期的机会？》，下半年会比上半年装机量好，所以接下来的一年多时间，可以预见风电的景气度都是比较高的。

军工没啥能跟踪的数据，中航机电跟中航电子重组了个寂寞，短期没啥催化。唯一一个数据就是振华科技发了半年报预告，业绩是超预期的

所以，军工是四个行业里面反弹最弱的，但也是当前介入位置比较舒服的。

其他三个可以等待回调，短期有点热了，连财联社都发风电招标超预期的新闻了。大家都知道的时候，就有点慌......

或者继续等，等中报业绩后可能有较好的位置介入。

比如军工，二季度可能还会有疫情的影响因素在，比如风电，上半年装机数据不太好，这些因素说不定也会可能被市场砸个坑。

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传闻Meta推迟了2024年之后所有新耳机/AR/MR硬件项目，并且将2022年的出货量预测下调40%

歌尔股份闪崩跌停，立讯大跌超5%。写到这，又弹出来了消息，说预测不靠谱，更正后预测下调25%-35%。

这时候减少下调比例也没有用。消费电子刚经历完五月份手机出货量降幅收窄，就反弹一天，又碰上这个雪上加霜的消息。

从这些现象看，消费电子当前确实是处于周期底部的阶段。

当然，从估值来看，也是周期底部的估值区间

如果是追求行业景气度，当前是不值得配置的。如果是追求低估值，那么后面还是可以看看，就是可能比较难熬。

我后面继续观察，一些行业如果能跌下来，我打算把定投的消费电子转换一些过去。

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下面看工具策略的详细情况

①网格交易

今天触发网格交易的有光伏ETF

光伏ETF卖出一格

②基金定投工具

今天定投没有操作，整体收益率如下

③可转债打新工具

明天有三只可转债申购，分别是天业转债，富春转债，海优转债

天业转债申购，正股为新疆天业，公司主营业务为氯碱化工及农业节水业务。

一季度营收增长12.68%，利润同比下降46%，主要受原材料影响。

本次募资用于投资于绿色高效树脂循环经济产业链项目，以便切入高端聚氯乙烯市场，实现差异化发展

整体基本面比较一般，截止今日收盘PE估值8倍，估值较便宜

综上，给予顶格申购，上市卖出评级

富春转债申购，正股富春染织。公司是国内领先的色纱生产企业之一，主营业务是色纱的研发、生产和销售。

目前富春色卡已成为下游袜厂的使用标准。

整体基本面还行，当前13倍PE，机构预测未来两年利润增长率分别为1.8%和37.5%

公司市值较小，发行可转债规模较小，有一定的炒作空间

综上，给予顶格申购，130元后卖出评级

海优转债申购，正股海优新材，主营业务特种高分子薄膜的研发、生产和销售。

目前公司目前产品主要为光伏封装用胶膜，机构预测2022年-2024年公司净利润增长119%/46%/26%，对应22年估值约32倍。

整体基本面不错，当前光伏处于高景气度阶段，所处行业较好

综上，给与顶格申购，130元后卖出评级

④股债收益差

现在股债收益差是5.22%，百分位75.54%

意味着整体市场的性价比要比75.54%的时候要高，股票的性价比较高。关于股债收益差详情用法，查看《股债收益差工具上线了》

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