6月22日，涂鸦智能-W（HK: 02391）在港交所递交聆讯后招股书，并于2022年6月22日-6月27日招股。根据招股书，涂鸦智能拟在港交所发行730万股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%的超额配股权。

每股发售价将不超过22.80港元，每手200股，预期将于2022年7月5日上午九时正开始在香港联交所（港交所）买卖。涂鸦智能此次在港交所上市，中金公司、美银证券和摩根士丹利为联席保荐人。

据招股书披露，根据灼识咨询的资料，涂鸦智能建立了世界首个物联网云开发平台。根据灼识谘询的资料，于2015年5月，涂鸦智能建立了物联网云开发平台，先于全球物联网PaaS行业的主要竞争对手。

涂鸦智能称，其通过物联网云开发平台提供各种服务。涂鸦智能通过物联网平台即服务（PaaS）帮助品牌方、OEM和开发者开发、推出、管理及变现智能设备及服务；通过行业软件即服务（SaaS）产品帮助企业部署、连接及管理大量不同类型的智能设备。

涂鸦智能还向企业、开发者和终端用户提供多种基于云的增值服务，以提高其开发及管理物联网体验的能力。根据灼识咨询的资料，按2021年收入计，该公司在全球智慧家居和智能商业物联网PaaS市场位列第一，占14.9%的市场份额。

于2021年，涂鸦智能实现了1.84亿台物联网PaaS的部署，相比2020年的1.165亿台增加了57.9%于2020年及2021年，该公司分别拥有约5000名及8400名客户，主要包括品牌方、OEM、行业运营商和系统集成商。

据了解，涂鸦智能的收入在报告期内保持高速增长。招股书显示，该公司的收入由2019年的1.058亿美元增加70%至2020年的1.8亿美元，并进一步增加67.9%至2021年的3.02亿美元，2019年至2021年的年复合增长率约为69%。

2019年、2020年及2021年，涂鸦智能的毛利率分别为26.3%、34.4%和42.3%，盈利能力优化明显。其中，物联网PaaS的毛利率分别为28.7%、35.9%和42.4%，对应的收入占比分别为72.2%、84.3%和86.5%。