今天，俄罗斯相关表示，俄军摧毁了位于扎波罗热市的马达西奇工厂，因为这些车间为乌军提供航空发动机。

大家都知道，古代双方交战取胜的一个关键点，就是烧掉对方的粮草，这样就能迫使对方退兵。在现代战争，瘫痪对方的工业和军工制造基础，也是重中之重。

在俄乌局势一开始，我们能感受到俄方以迅雷不及掩耳之势，首先摧毁的就是乌方的军事阵地、指挥以及军工设施，包括近期的亚速钢铁厂，这是乌克兰钢铁制造的关键。

但是这个马达西奇，却有些特殊，尽管是乌克兰的极其关键的军工企业，但俄方却迟迟未动。

这个马达西奇可不简单，是全球知名的发动机制造商之一，早在苏联时期，马达西奇的产品就已经出口到90多个国家，包括安-124、安-225等，被称其为苏联航空工业的心脏。

苏联解体之后，乌克兰继承了马达西奇的所有厂房及技术，也是目前乌克兰最大的航空发动机开发和制造企业，现在俄罗斯的不少巡航导弹还在用它的发动机。

2013年，中方资本天骄集团正式成为马达西奇的股东之一，并且此后数年持续增资，并且协助其完成了AI-9500F型号的涡扇发动机。2018年中方资本已持有超过半数的马达西奇股票，并于19年末正式启动对马达西奇的收购程序。

但就在这个时候，2019年泽连斯基竞选成功，美国开始从中阻挠，泽连斯基上台之后，就开始制定马达西奇的国有化方式，并最终在2021年擅自宣布完成马达西奇国有化进程，中方天骄集团的所有股份被乌克兰强行没收。

在此过程中，中资企业在2020年就提出了国际仲裁，并要求乌克兰赔偿36亿美元，随后事情一直拖着。

就在今年的4月18日，基辅法院驳回了解冻马达西奇股份的上诉。

并且在上周三也就是5月18日，泽连斯基签署法令，将航空发动机制造商马达西奇国有化。

所以，我们也能知道什么情况，都在等结果，上周三正式国有化结果，这周三就给你摧毁了。

说这个，一方面是局势僵局还在拉长，还会持续影响全球经济稳定性；另一方面，强大自己才是关键，这也在激发国内创新的活力。

……

我们再说回A股，最近市场有个很明显的现象，就是恐慌情绪大幅降温，资金变得更加理性和乐观了。

这种乐观表现在下跌力度降低，并且下跌过程中资金敢于承接，即便遇到美股大跌，资金乐观情绪下依然能保持A股的独立性。

导致资金乐观的原因，无外乎几个。

第一，疫情的向好，我们前面一直解读过，国内疫情是压制短期A股的关键因素，疫情控制得住，消费才能快速复苏，稳增长项目也能快速落地。从5月初上海疫情数据出现顶峰回落，A股就开启了持续性的修复行情，到现在疫情数据依然在持续向好。

第二，人民币贬值的回落，近期人民币开始了一波较大程度的升值走势，主要原因就是中美经济错位的缩小，美国的经济数据差强人意。这种情况下，避险的资金也不愿回流美国，同时寻找安全性的资金也会去经济增长稳定的地方，今天北向资金净流入超70亿。

第三，稳增长的强化，股市是经济的晴雨表，经济稳得住股市就能稳得住。

而近期相关喊话越来越频繁，提到稳增长的态度和力度越来越强，这显示了稳增长的决心。

就在昨天，央行等会议再次强调，金融系统要用好用足各种政策工具，从扩增量、稳存量两方面发力，以适度的信贷增长支持经济高质量发展。会议强调，加大实体经济支持力度，全力以赴稳住经济基本盘。

相关数据，央行已经要求5月信贷数据同比多增，近期短期限票据利率再次跌破0.1%，接近“零利率”水平。

今天，相关经济会议召开，参与人员都是地方关键人员，按照全国2844个区县计算，这次会议的规模将超过十万人。

通俗地说，这次大概就是领任务的会议，后面极大可能会推出重磅措施出来，经济最坏的时候就要过去了。

当前关注的方向，还是基建和疫情复苏的消费逻辑，一旦更多措施出来，就是这两个方向。并且目前利好因素开始积累。

老基建就不多说了，比如新基建方面，5-6月风电招标进入旺季，风光大基地开工、风电下乡等需求的释放有望进一步推高风光电板块上市公司业绩。

比如消费方向，乘联会数据显示，5月1-22日全国乘用车市场零售78.0万辆，环比上月同期增长34%，表现逐步回暖改善。另外随着618促销费节日的来临，消费复苏是可以预期的。

另外，从市场中，我们也可以关注一个小信号，就是弱市不弱的品种，这种一旦市场稳住，就会率先反弹。比如昨天提到的华润双鹤，今天市场一稳就强势涨停了。

当然，这些需要做好景气度、确定性和估值的跟踪，也就是一直提的选股有逻辑，交易有方法！

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