中海即将新高

不知不觉，又有一家央企地产接近历史新高了。

中海地产今天跟着整个板块一起飞，股价距离之前的历史新高只有一步之遥，隔壁保王爷则继续默默的创新高，绿科虽然财报拉胯但是财报出来之后就一顿强势爆拉了，似乎大家都觉得地产今年必然会卷土重来。

追高是不可能追高的，这辈子都不可能。

没上车的就别上地产车了，这几天的行情有点激烈，保王爷这类品种甚至可以逐步减仓了。

地产新高

至于地产新高的原因，估计就是上周我给大家聊的大事。

随着清明假期的发酵，目前来看各地已经陆续跟上放松限购限贷的操作了。在这个趋势下，绝大部分喜欢追景气度的基金经理在这个时候冲锋进来博弈预期就很好理解了。

另外，我们也要进一步结合这两天刚出的信息来看。

首先是最新的PMI数据这一块，官方口径已经跌破枯荣线，财新的口径更是暴跌到42附近了，而后者更加贴近实际的中小企业情况。

这么一对比，大家就应该理解当前的经济大环境差到什么程度了。而在这种大环境下，地产的这波政策放松，在市场看来就不像是阶段性玩玩那么简单，所以提前就给你冲锋博弈了。

而基建作为另一个可以用的刺激手段，今天被冲起来也是这一套逻辑。但是，需要注意的是，目前来看喜欢这种预期博弈的资金，大概率都是偏一些炒作景气度的机构和游资。

这意味着，这种脉冲式行情可能会有比较剧烈的波动，并且持续性未必很强，尤其是某些已经创历史新高的品种。

因此，尽管像基建板块的一些龙头现在也确实还比较便宜，不过我认为大家当下还是尽量放平心态，如果想配置的话，我个人还是比较建议去港股那边，炒作氛围没那么强，并且估值也依旧是更加便宜。

如果实在是很关注以及很想配置地产的朋友，我认为当下可以以观望为主，等待更好的机会。

主动基金的话可以看看华宝价值发现（005445），如果真的对整个行业反转都有信心的话，可以关注800地产ETF（159707）.

中短期的忧虑

不过，随着一些不可描述的因素逐步扩散，咱们当前的一些基本经济运转也开始出现问题了。

比如今天快递板块暴跌的因素，或许就跟最近这段时间的停摆运转有比较大的关联。

从上图可以看到，全国主要公共物流园区的吞吐量在3月份大幅下跌了14%。可以看出当下整体的大封闭对于经济环境的影响。

目前来看，这个影响持续到什么时候我们还很难判断，所以不建议大家在这个时候过于乐观。

所以，从中期来看，我认为当下的结构性行情更多还是一种情绪的反映，而不完全是基本面的实际反映。

比如说，如果整体的大环境还这样持续下去，保险行业的展业依旧会比较困难，同时大家的消费能力也会进一步削弱，形成一个恶性循环。

以半年到一年的中短期时间里，目前即便是低估的三傻，也依旧面临着很多的不确定性。

而这些不确定性，最后反映在股票市场里，就很可能会是非常剧烈的波动和回撤，所以大家在这方面还是要多做好心理预期。