朋友们最近应该都在关注运动员们在冬季奥运会上为我国夺冠争光，不过除此之外我们的制造业也在顶着逆风不断前行。2月7日，上海微电子举行首台2.5D/3D先进封装光刻机发运仪式，这标志着中国首台2.5D/3D先进封装光刻机正式交付客户

不过也是2月7日，美国商务部将上海微电子公司列入“未经核实清单”，除此之外还有32家中国企业。找的理由是无法核实这些公司从美国进口的产品是否仅是自用，中国公司有可能把这些产品转卖给其他组织。美国出口商必须获得商务部的许可证，才能向名单中的这些中国公司发货。

这份名单里面主要涉及我国的高端制造企业。详细名单我就不列了，新闻报道上都有，我就挑我比较熟悉的几家跟大家聊聊。

首先名单上来排第一位是中国航发南方工业有限公司，这是航发动力的子公司。航发动力的股价比较差，业绩也非常一般，我在私房课多次跟大家说这不是一家短期内值得投资的公司，目前有比它性价比更好的。

但是航发动力是军工行业里面的核心资产，因为它负责研发我国的航空发动机，航空发动机是飞机的心脏，是最核心的环节。要成功研制出我国的航空发动机需要投入研发的时间、金钱会非常多，门槛壁垒也非常高，所以航发动力在A股军工行业的地位跟新能源车里面的宁德时代是差不多的，甚至比宁德时代要更强大。当然，我指的是技术壁垒，不是公司的盈利能力，也不是短期的股价表现。

然后还有中国第二重型机械集团德阳万航模锻有限责任公司，这家是中国二重和中国航空工业集团合资筹办的企业，中国二重占51%，航空工业集团占49%，这家公司没有上市。但为什么我会记住这家公司呢？因为我之前在央视纪录片《大国重器》里面看到过，印象很深。

就是长下面这个样子，大概有10层楼那么高。它工作的大致原理就是把各种金属材料揉搓按压锻造出更高强度的各种锻件。以前生产锻件需要千锤百炼，那么有了8万吨大型模锻压机之后就是一锤定型。我们的C919客机70%的锻件就是由中国二重生产的，其中主起落架首次采用中国二重提供的国产化锻件。

还有就是大家都知道的药明生物了，上海药明生物技术有限公司和无锡药明生物技术有限公司都上了“未经核实清单”。药明生物是全球领先的一体化生物药CDMO龙头公司，CDMO公司主要是提供药物生产服务的，也就是创新药研发外包，所以药明生物既属于医药类行业，但也属于高端制造行业。

CXO行业我就不多解释，春节期间写过相关的研究报告《医药可以抄底了吗》

药明生物今天召开电话会议给出被纳入清单的原因：

从美国进口反应器硬件和少量超滤膜有出口管制，美国商务部需要检查企业购买后实际的用处，因为新冠疫情的原因，美国商务部一直没有办法来中国检查，这个问题很早就有了，已经跟商务部沟通了2年，但美国商务部一直不来上海和无锡检查，最终导致旗下两家分公司被纳入了名单。

所以我没搞懂的是，究竟美国商务部是不能来，还是不肯来？药明生物的美国律师团队正准备材料明天跟商务部沟通，解决的办法有两个，一是签担保协议，承诺购买的产品是自己使用。二是等待美国商务部来中国现场检查。上午11点药明生物就已经停牌了，更多信息有待公司披露。

这真的是屋漏偏逢连夜雨-祸不单行。

最近A股市场情绪本来就不太好，一些朋友都跌到快崩溃了，好搞这么一出，早上吓得更多资金卖出，而且没有买盘去承接，原本只是影响部分高端制造企业，后来开始波及到整个高端制造行业，连新能源车、光伏都跟着跌，最后变成基金重仓股流动性踩踏，多杀多，贵州茅台也难逃幸免。高端制造业被制裁，没钱喝白酒了是吧？

这种恐慌我能理解但不要太惊慌，因为制裁并不会阻挡我们变得强大，反而会成为动力，这个道理历史早已证明。我们目前正处于经济结构转型阶段，从原本靠基建地产的模式，逐步加入更多高端制造，正是因为不想看到我们变得强大，借各种理由的制裁才会接踵而来。