作者｜小梨 编辑｜曹杰军

股份行第2的兴业银行，竞争优势其实没那么突出。

1月10日，兴业银行在股份行队伍中率先发布了2021年度业绩快报，可见对其成绩抱有充足的自信。

根据披露，2021年该行实现营业收入2212.36亿元，同比增长8.91%；归母净利润826.80亿元，同比增长24.10%。同时公司不良贷款余额和不良贷款率均有所下降。

然而，睿蓝财经却了解到，此前两个月，兴业银行厦门分行、海口分行却因贷款回流挪用、发放贷款承接不良贷款等违规行为，合计被罚款超200万元。为了降低不良率、美化财报数据，或许兴业银行选择了走“捷径”。

整体营收向好，但难当“尖子生”

单从各项数值来讲，兴业银行今年的成绩十分不错。但结合时间顺序和行业趋势观察，则会有不一样的发现：

纵向来看，近三年来，兴业银行收入的增长速度都在持续下滑，2021年后行业大环境已经开始回暖，但该行营业收入的增速进一步下降了3.13个百分点，如今只能保持个位数增长。

净利润的增长速度则情况相反，同比提高了22.95个百分点，可以说是比较大的进步。不过考虑到2020年整个行业的不景气，加上受到疫情冲击，上年度兴业银行净利润增幅仅为1.15%，这在很大程度上是受益于低基数效应。

横向来看，根据同花顺iFinD数据，由于银行业整体回暖，上市银行的成绩都在向好发展，净利润实现双位数增长已经成为普遍现象，兴业银行并不是其中最出色的。

截至2021年三季报，A股42家上市银行中，15家增速超过20%、3家超过30%，兴业银行位列第7；截至1月21日午时，31家披露年度业绩快报的上市银行中，12家增速超过20%、1家超过30%，兴业银行位列第5。

在上市股份行赛道中，兴业银行也不敌平安银行，净利增速位列第2；而与第一名的招商银行相比，招商银行在2021年营收超3000亿元、利润超1000亿元的大基数基础上，两项指标也都实现了双位数增长。

兴业银行尽管位列同业第2，但各方面难以担当“尖子生”，营收增速一再下滑，不仅不能迎头赶上，还需要加强点危机意识。

资产质量改善，真实情况未可知

在资产质量方面，根据业绩快报，截至2021年末，兴业银行不良贷款余额为487.14亿元，同比减少9.42亿元；不良贷款率1.10%，同比下降0.15个百分点；拨备覆盖率268.73%，同比提高49.90个百分点。‘

不仅实现了不良双降，拨备覆盖率更是大幅度提升，看来兴业银行的资产质量得到了较大程度的改善。

数据来源：企业公告

但值得注意的是，业绩快报披露之前，在2021年底11月、12月，兴业银行厦门分行、海口分行分别收到银保监局罚单，分别罚款195万元、30万元，合计罚款金额225万元。

而这两张罚单公示信息中，违法案由均与违规发放贷款、贷款回流挪用有关，海南银保监局更在处罚信息中指明：违规发放贷款承接本行不良贷款。

或许，兴业银行为了改善不良贷款、不良率，下了一些“另辟蹊径”的功夫。很难说这一部分金额到底有多少，但该行贷款余额增长11.66%、而存款余额仅增长6.63%。

正式年度报告尚未出炉，兴业银行目前披露的各项年度数据还未经审计，该行的资产风险情况究竟如何还难以定论。

补血动作加快，发放250亿债券

由于承担改善不良资产，改善经营风险的压力，刚发布完业绩快报，1月11日，兴业银行又发布了500亿元可转债上市交易公告，与此同时，宣布获批发放不超过1100亿元人民币的金融债券。

而随后在1月14日时，兴业银行在债券市场成功发行了2022年度的第一期债券，发行总额250亿元，尽管还只在开年之初，这一系列动作效率属实不低。

此外，兴业银行之前在系统性重要银行名单中被分类为第三组，还需额外承担0.75%的附加资本要求。

只不过在政策监管逐渐加强的趋势下，为了减轻风险和充足资本，各大银行纷纷选择了发行大规模债券来造血缓存压力，动辄几十上百亿的债券发行已成普遍现象。

尤其是在兴业银行与第一名招商银行的差距拉得足够大，却与后几名差距不甚明显的局面下，该行面对的竞争之激烈是显而易见的；发行大规模债券虽然有助于改善经营，但面对赛道同业竞争，可能就显得不太足够了。

不可否认，这一连串动作也表现出兴业银行在经营决策方面积极的态度和决心。

银行股如今百花齐放，迎来了“春天”的上升期，兴业银行能否抓住时机、更进一层，也同样受到市场投资者的期待。

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来源：睿蓝财经