本文完工于2022年1月6日

新年才三天,从「博尔量化大数据」上,就已经能发现新年行情的很多特色,和各位用户分享一下。

一, 创业板套牢很多人

创业板是本轮调整的重灾区,创业板指数下跌12%,相比之下,博尔指数同期还上涨了1.1%。而之所以说创办套牢很多人,只要观察创业板的「机构库存」变化,就能清楚看到。创业板从10月8日出现「机构库存」到12月7日消失,历时两个月时间。在这两个月里创业板出现过5次明显回落,而前四次回落后,反击全都创出新高。当时之所以如此强势,与「机构库存」的表现分不开的。那4次回落背后,「机构库存」始终存在,并且整体稳定,说明机构资金在创业板里一直积极动作,因而有再向上攻击,创出新高的实力。

而第五次回落中,「机构库存」突然消失,这意味着交易行为出现了质变,机构资金不再积极参与创业板的炒作。然而12月8-13日,创业板指数走出4连阳,并且上涨速度丝毫不满,距离新高近在咫尺。如果按照前4次调整的规律,第5次新高又要出现了。但是4连阳的背后,「机构库存」是消失状态,机构资金并没有积极参与,那么当时如此快的上涨,又是谁在唱主角?恐怕很有可能是打算碰20%涨停运气的散户和各种跟风资金。显然他们现在全套了。

总结一:板块炒作,一定需要机构资金积极参与,否则根本是炒不动的,涨上去也很容易变成诱多,所以热点板块如果「机构库存」消失,需要谨慎。

一, 资本无眠,受益者总在蓄势

由于去年的热点题材的轮番炒作一整年,让“金钱永不眠”这话成了媒体上的顺口溜,动不动就拿出来说说,但如果不知道资金的去向,“金钱永不眠”就是空话。而在过去的1个月里出现「机构蓄势」的板块,总能成为受益者。

就比如说,创业板12月7日「机构库存」消失后,中药板块是大家公认的新的炒作热点。而中药板块的大涨,是某个消息政策的刺激,还是资金的一时冲动呢?走势上看或许是的,但用「博尔系统」量化交易,中药板块从11月26日-12月8日,一直横盘不涨,但「机构库存」稳定,构成了「机构蓄势」。显然是机构资金一直在积极参与,只是当时不发力去做。等到创业板「机构库存」消失,炒作资金寻找新方向的时候,中药板块出现了拉升。这种难道是巧合?我更认为这是机构资金必然的选择。一面已经早有准备,一面一大波资金要找新方向,干柴遇烈火,不烧起来才怪。但关键的关键是,只要用「博尔系统」,61个一级行业翻看一遍,用不了几分钟,但这种机会大概率会被发现。因为创业板的「机构库存」消失实在太明显了,中药板块的「机构蓄势」也实在太明显了。

受益的板块只有中药板块吗?显然不是,很多板块都在12月8日之后出现了上涨,但是受益最大的,显然就是出现「机构蓄势」的板块。比如水泥制造板块也是如此。12月3-14日水泥板块基本处于涨一天跌一天的横盘震荡中,但震荡背后「机构库存」是在不断增加,说明当时也同样在「机构蓄势」但在12月14日之后,水泥板块「机构库存」依旧持续不断,同时股价开始不断上涨。至今水泥板块的表现好于绝大多数板块。想想1个月前,还在水泥限产、调控,预期价格下跌等一堆利空,到这两天180度大转弯,变成基建预期要向好。跟着舆论炒热点,还真不如做关注一下「机构蓄势」现象,发现的早,还参与的价格还便宜。

总结二:在「行为量化」面前,没有什么机会是深藏不露的,但使用「博尔系统」就要有良好的习惯,至少每天都得去量化一下,主要的板块、热门的股票、自己的股票,每天看一眼不需要多少时间,但好习惯就会有好回报。今天想起来看一眼,明天忘了就没看,那是不划算的。这方面希望所有博尔用户都能形成一个每天量化的好习惯。

一, 有消息,没库存还是不成

去年12月,出利好但「机构库存」消失的股票,跌的一塌糊涂,比如比亚迪就是典型,具体情况前几天一直提及,这里就不再赘述。到了1月新年,这情况依旧没有改变。1月4日贵州茅台出厂价上涨,同时珍茅系列上市,研究报告像雪片飞来,都说这对茅台是大利好,加上现在又是白酒卖的最好的时候,似乎茅台没有理由不涨。但结果贵州茅台股价就是没涨,还下跌了。但换个角度,去用「博尔系统」量化一下「机构库存」,贵州茅台12月29日时,「机构库存」就消失了,并且消失当天就是长阴。而「机构库存」消失,就说明机构资金根本没有去积极参与贵州茅台,利好消息叠加的再多也作用不大。

如果在看看其他白酒股,五粮液是12月23日「机构库存」消失的,泸州老窖是12月29日「机构库存」消失,洋河股份是12月23日「机构库存」消失,山西汾酒是12月20日「机构库存」消失,说明整个板块里,机构资金各自为战,分崩离析了。看到这些,再听那些利好消息,还会激动吗?

总结三:1月份,会有很多利好消息出来,年报预喜,一季度预喜,获得大订单等等,年年都会有不少,但最终股价上涨,需要机构资金愿意积极去做。缺了这个关键因素,精彩的故事就缺少了灵魂。

博尔量化研究中心

2022-01-06 夜

后记

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