​久期财经讯,12月14日,惠誉已授予交通银行股份有限公司(Bank of Communications Co., Ltd.,简称“交通银行”,03328.HK,601328.SH,A/稳定)拟发行长期高级无抵押票据“A(EXP)”预期评级,上述票据由交通银行澳门分行(A/稳定)发行,归属于交通银行香港分行(A/稳定)的120亿美元中期票据(MTN)计划。

拟发行票据将在中华(澳门)金融资产交易股份有限公司上市。所得款项将用于支持交通银行澳门分行的一般融资需求。票据的发行金额和到期结构将在交割时最终确定。最终评级取决于收到的最终文件是否与收到信息相符。

关键评级驱动因素

授予该票据的预期评级与交通银行澳门分行的“A”长期发行人违约评级(IDR)一致,由于交通银行澳门分行是交通银行法人实体的一部分,该分行评级与交通银行评级一致。因此,拟发行票据将代表交通银行的直接、无条件、无抵押和非次级义务。交通银行的长期IDR基于惠誉预计鉴于其高度系统重要性和由中央政府持有,若该行面临压力,中国主权(A+/稳定)提供支持的可能性很高。

交通银行澳门分行成立于2007年,提供全面的零售和商业贷款产品、贸易融资、外汇、企业贷款和金库服务。

评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级/上调行动的未来发展因素包括:

惠誉若上调交通银行澳门分行的发行人违约评级,拟发行票据的预期评级亦将上调。

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级/下调行动的未来发展因素包括:

惠誉若下调交通银行澳门分行的发行人违约评级,拟发行票据的预期评级亦将下调。