本文完工于：2021年11月19日

前言：今天智能物流火了起来，有乡亲说，看来老概前期点的智能制造概念真的要成气候，希望我能给梳理下智能物流的情况，安排！

本篇目录

1.事件背景

2.认识智能物流行业

3.行业前景

4.产业链及细分赛道

5.投资策略及相关公司

PS：重点内容加粗显示，方便加快阅读。

一，事件背景

近日，交通运输部制定印发了《综合运输服务“十四五”发展规划》，提出到2025年，加快构建，多层次、高品质的旅客出行服务系统和全链条、一体化的货运物流服务系统初步建立，现代国际物流供应链体系不断完善，运输结构进一步优化，运输装备水平大幅提高，绿色化、数字化发展水平明显提高。

其中物流行业的数字化建设必然是其中的重中之重，而这也符合前期打造智能制造先行示范区的通知，一环扣一环，产业能才能推动。

二，认识智能物流行业

1.认识智能物流

智能物流是指利用集成智能化技术，使物流系统能模仿人的智能，具有思维、感知、学习、推理判断和自行解决物流中某些问题的能力。

2.智能物流现状

智能物流起源于 20 世纪 50 年代的美国物流自动化，60 年代中期，日本开始兴建自动化高架仓库，自动化物流系统自此开始在欧美发达国家和日本迅速发展起来；我国智能物流成套装备行业伴随着 1990s 初制造业的发展而开始壮大，目前市场上具备一定规模的有数十家物流系统集成服务商，但在高端物流软硬件技术和行业经验方面与国外企业相比仍存在一定差距。

1）物流业整体经济持续景气但平均指数水平有所下降

近年来的物流业景气指数基本处于50%分界点以上，这表明中国物流业经济发展近年来处于持续扩张趋势之中。同时，可以观察到近两年的物流业景气指数平均水平相对前两年有所降低。物流行业的具体发展指标变化情况也与此总体趋势趋同，例如社会物流总额。

2）物流需求中的消费与民生领域需求增速显著

近年来工业品物流总额占全社会物流总额的比例一直保持在90%左右，工业品物流是物流行业发展的重要驱动力。单位与居民物品物流总额增速自2010年以后一直保持在较高水平。尤其在网络零售领域，明显受电商消费快速增长拉动。即便在社会物流总额中占比较小，但消费与民生领域的物流需求的较高增速对物流行业产生了一定的拉动作用。

3）社会物流总费用占GDP比重呈逐年下降趋势，即社会物流效率呈上升态势

从2009-2018年社会物流总费用数据可看出，社会物流总费用在逐年增长，此趋势对应于社会物流总需求的不断上升。同时社会物流总费用占GDP比重从2013年开始基本处于逐年下降趋势，此项数据表明我国社会物流效率近年来在逐步提高，国家在降本增效层面做的大量工作产生了一定效果。

从物流业的增速可以看出，我国物流行业已经从高速增长阶段转为较慢增长的高质量发展阶段。降本增效是目前物流行业的重要发展目标，而智能物流产业的发展正是以降本增效为主要目的，而且新的商业形态和需求对数智化的柔性供应链提出更高的要求，未来，平台和品牌的不断成熟，需求和渠道的多元均推动国内供应链向更智能化、更敏捷快速高效不断演进。

三，智能物流行业前景

1.劳动力紧缺提升人力成本，物流运行效率亟待提升

在物流行业快速发展的背景下，传统仓储作为劳动密集型企业的人口紧缺问题日益凸显，成为制约企业发展壮大的瓶颈之一。根据《国家物流枢纽布局和建设规划》，“到 2025 年，要推动全社会物流总费用与 GDP 比率下降至12%左右。” 我国整体物流效率存在提升潜力，整体物流效率有赖于智能物流系统的普及提高。

2.智能物流降本增效，可拓展性提升行业天花板

作为智能物流的核心组成部分，仓储物流自动化系统人工拣相比，能连续大批量地分拣货物，分拣误差率低，能实现存储、分拣、输送和包装作业的无人化。

随着国内物流技术与设备制造能力不断成熟，国内自动化物流系统的建造成本进一步下降，自动化物流系统的投资性价比进一步提升。而且虽然自动化物流系统应用领域较为广泛，不过不同行业使用的自动化物流系统基本功能相同，因此下游各行业自动化物流系统的规划设计理念、使用的自动化物流设备和软件等都具有类似性，技术平台共性较大，行业之间的可拓展性提高了智能物流行业的天花板。

四，智能物流产业链及细分赛道

在智能物流行业中，上游为货架、辊筒等单机设备和零部件提供商；传统中游为物流装备生产厂家及物流软件开发商，目前中游环节的部分企业正从设备软件提供向服务提供渗透，积极成为自动化物流系统综合解决方案提供商；其中一部分由物流设备生产厂家发展起来，具备强硬件能力，另一部分由物流软件开发商发展起来，在软件上具备强竞争力；行业下游为烟草、医药、汽车、电商、零售等消费行业。

自动化物流系统通常由自动化仓库系统、自动化搬运与输送系统、自动化分拣与拣选系统及其电气控制和信息管理系统等部分组成。

综合来看，要先实现智能物流，首先就是在设备端进行改造，软硬件都要能跟得上，其中智能仓储、物流自动驾驶和物流无人机是三个主要发展的场景，所以接下来将按照三个细分赛道给大家一起梳理。

1.智能仓储

智能仓储属于高度集成化的综合系统，一般包含立体货架、有轨巷道堆垛机、出入库输送系统、信息识别系统、自动控制系统、计算机监控系统、计算机管理系统以及其他辅助设备组成的智能化系统等。

需求：近年来，企业订单处理呈现出“多品种、小批量、多批次、高时效”的特点，因此对仓储系统的智能化、柔性化提出更高要求。再加上土地成本、能耗成本和用工成本的增加，这些不同因素的变化都推动了智能仓储行业近年来的快速发展和高关注度。

现状：目前的智能仓储行业正在经历从技术到产品到服务的发展过程，市场还未发展成熟，而智能物流设备是智能仓储行业发展的基础，因此目前智能物流设备领域市场发展比较火热，有大量初创企业不断涌入。

趋势：仓储机器人领域虽然国产化率较高，这一数字达到近90%，但不可否认的是在技术层面我国与外资领先企业依然存在一定差距，主要体现在：核心零部件主要依赖于外资厂商，从电机、传感器到控制系统，外资依然占据主导地位；产品设计偏向中低端，导致产品同质化严重，可靠性偏低。

2.自动驾驶

自动驾驶的发展已经走过单纯强调技术的阶段，目前更强调实际落地。在无人驾驶乘用车落地变得遥遥无期的当下，场景相对简单、市场规模超过万亿的物流行业有着更多的机会。

需求：据公开资料显示，我国目前有500万辆大货车用于500公里半径的干线运输；1000万辆货车用于50公里半径区域运输；而在5公里半径的物流领域，则有3000万辆微型车、两轮和三轮车在为电商物流和外卖市场服务。同时在封闭场景中，我国港口众多，每年完成大量货物吞吐，而矿区的矿产资源丰富，每年产量可达上亿吨，对于运输车辆及司机需求与日俱增，因此物流领域下潜藏的自动驾驶市场需求相当庞大。

现状：在自动驾驶物流产业生态中，科技初创公司、互联网巨头、专业物流公司、商用车主机厂各大势力出于不同动机，彼此之间保持竞争又合作的关系，形成了基本的自动驾驶物流产业生态。

趋势：尽管在学术方面有关无人驾驶技术的研究已经十分广泛，但从商业落地角度来看，其发展仍处于较为早期阶段。5G对于车联网技术的发展具有重要意义，而车联网技术是自动驾驶实现的基础，因此5G与车联网对于自动驾驶的发展均具有推动作用。自动驾驶浪潮真正促进了科技公司向机械制造领域迈进，让汽车这一传统产业与科技产业绑定更加紧密，在传统汽车产业链中，整车厂商具备核心生产与产品优势。未来自动驾驶很有可能会发展成为一种服务模式，帮助有运输需求的行业解决运力不足的问题。

3.物流无人机

无人机按机身构造主要分成固定翼、旋转翼、直升机、多旋翼四种类型。目前物流行业配送领域以多旋翼无人机为主。目前，支线无人机运输和无人机末端配送是我国无人机在物流领域的主要应用形式。

需求：末端配送需求多样、配送时间冲突、效率低下及成本高昂等问题突出，以及某些交通不便地区道路限制性较强，而无人机配送可以帮助有效解决这些痛点。物流无人机能够有效地节省成本、提高效率和突破物理限制。物流无人机不是颠覆传统物流业，而是对物流业的有效补充。

现状：目前物流应用在整个无人机市场中占比仍然相对较小，这一数据结果是由不同市场处于不同的发展阶段所导致的。费级无人机以及用于农业植保场景的无人机市场是已经被充分挖掘过的市场，处于市场成熟阶段；而物流无人机则由于场景复杂度、技术要求、政策限制、安全性等各因素的影响仍然处于市场发展的较为初期阶段。初期受互联网经济和电子商务快速发展的影响，物流受到爆发性关注，因此许多公司纷纷入局做物流无人机，市场呈现一片火热现象。但随着市场逐渐沉淀，企业们也更加务实，开始注重产品的实际价值与性价比等问题，行业进入到了理性发展阶段。目前行业内的参与者们更加专注和聚焦于有发展前景的领域，来进行深耕和积累。

趋势：科技创新型或传统型无人机公司可能的商业模式主要包含三种：提供物流无人机解决方案，作为物流无人机平台提供运力服务，销售物流无人机。在物流无人机市场还未完全成熟之时，无人机公司需要自己运营收集大量具体场景数据来迭代更新、优化服务。而从长期发展来看，在无人机产品成熟之后，无人机公司则可直接向政府或第三方公司销售物流无人机或者提供整体解决方案。

五，投资策略及相关公司

1.投资策略

在物流行业快速发展背景下，劳动力数量减少同时劳动力成本上升，我国物流运行效率相比发达国家存在明显提升空间，智能物流能够有效降本增效，未来智能物流装备行业具备的发展空间。

2.相关公司

一直以来，我整理分享的资料，尤其是一些历史资料，大家都觉得找起来不方便，所以我干脆把每天整理的内容，尤其是涉及股票的部分，做个合集，方便大家取用。

后记

智能制造，这是我最近非常关心的一个话题，脱虚向实，这是当前的主基调，而前段时间培育钻石的火爆其实就是智能制造的试水，随着新能源建设，新能车建设的加速，智能制造还将继续占据重要地位，所以智能制造是个值得深挖的主题。

以下是我最近分享的有关智能制造领域的一些内容，目前进度如下：

​

以上是我自己研究的方向和思路，也就是和大家一起分享下。

本人不推荐任何个股，不收会员，没有QQ群，也没有微信群，也从不与任何人发生利益关系，所有信息只为自己学习使用，不作为买卖依据，买者自负，卖者也自负。

老概不求名不求利，但求各位乡亲看完之后点个赞，关注下，如果能留个言表个态更好，赠人玫瑰，手有余香，如果有说得不理想的地方，还求大家轻拍。