大家好,我是初善君。

今年以来,初善君跟大家分享了好几只指数基金。不知道大家有没有想过,初善君作为一个股票的投资者为什么跟大家分享指数基金。其实原因很简单,指数基金作为一类基金产品,在家庭资产配置中具有不可替代的优势。

我一般都投资股票为什么推荐基金呢?因为场内指数ETF可以像股票一样按照实时价格在股票账户交易买卖,用炒股的方式炒了基金。但因为是指数基金,它的成份股涵盖各行业龙头股,又免去了选股的难题,同时分摊了持仓集中的风险。

今天初善君注意到一只新指数基金A50ETF(代码159601)该基金跟踪了MSCI中国A50互联互通指数,满足了初善君对做多中国核心资产的所有幻想,赶紧第一时间跟大家分享。

一键配置核心资产的利器

2018年底至2021年2月,A股表现最优秀的资产就是核心资产,被誉为中国版漂亮50行情,其中表现优秀的行业龙头被誉为各种茅,比如眼茅爱尔眼科、药茅药明康德、化学茅万华化学等等。

但是市场上并没有针对核心资产的指数产品,不少小伙伴可能会选择上证50替代,但是很明显,上证50指数里银行、证券、保险占比太高,以前占比超过50%,目前占比也超过三分之一,可以说上证50金融化。

直到最近获批的A50ETF。A50ETF跟踪的MSCI中国A50互联互通指数,就是纯正的核心资产指数。其选取纳入MSCI中国A股大盘股指数(母指数)的11个GICS行业板块中自由流通调整市值最大的2只证券,共计22只,然后在选取28只在MSCI中国A股大盘股指数中自由流通调整市值最大的证券,共计50家公司。这种选取方法意味着可以囊括各个行业的核心资产第一名和第二名,一网打尽龙一、龙二龙头股。

从行业配置看,A50指数前三大行业权重分别为食品饮料(15%)、电气设备(14%)和银行(13%),相对于上证50指数,其新经济(电气、医药、电子等)占比更高,而金融等传统经济占比更低。

数据来源:Wind,MSCI,2021-09-30,行业取申万一级

从个股来看,指数前十大公司均是大家耳熟能详的龙头公司,包括宁德时代、贵州茅台、隆基股份、招商银行、万华化学、比亚迪等A股市场高辨识度龙头白马股,涉及工业、必需消费、信息技术、金融业等众多核心领域,具有广泛的代表性。前十大成分股近五年平均营业总收入、净利润复合年增长率达31.41%、36.10%,平均加权净资产收益率(ROE)达21.7%。

数据来源:Wind,MSCI,业绩数据截至2020-12-31,权重截止2021-9-30,个股不作为推荐。

所以如果你看好核心资产行情,A50ETF满足你对核心资产的所有幻想,与核心资产的匹配度远好于跟踪上证50各种指数,被誉为“一键配置中国核心资产”利器。

年化收益率17.5%

我们都知道,指数是可以回测业绩的,从回测数据来看,A50指数表现优秀,全收益指数2016-2020年完整会计年度业绩分别为为-1.37%、41.46%、-20.75%、38.80%、41.34%,近五年年化收益率为17.5%。指数从2012年11月30至2021年9月累计收益率为233.5%,不论是近一年、近两年、近三年还是近五年,表现均好于上证50指数和沪深300指数。

数据来源:Wind,2012-11-30(MSCI中国A50互联互通指数基日)至2021-9-30

当然,指数过去五年取得年化17.5%的收益率,离不开核心资产的牛市,这个收益率并不能代表产品未来的业绩表现。拉长周期看(20年以上周期),指数产品年化收益率超过10%已经是神级表现了。

A50ETF的最大意义并不是说未来可以实现15%以上的收益率,有这种想法的投资者明显不成熟,不够敬畏市场。

A50ETF的最大意义是市场上终于有一款指数产品可以代表中国A股的核心资产,实现广大投资者一键配置中国核心资产的愿望,做多中国。

ETF指选华夏

实际上,首批A50ETF一共有4只基金,这里着重说的是华夏基金的A50ETF,全称为华夏MSCI中国A50ETF指数基金。

市场上一直流传着一句话,“ETF指选华夏”。原因很简单,在竞争激烈的ETF市场,华夏基金已成功树立了金字招牌。

华夏基金最大的优势是规模优势,规模优势代表市场上广大投资者认可度最高。目前,华夏基金旗下被动权益产品管理规模超2400亿元,是境内首家权益ETF产品规模突破2000亿元的基金公司,ETF规模连续16年第一。旗下上证50ETF(510050)、科创50ETF(588000)、5GETF(515050)和恒生ETF(159920)等均为同类ETF中规模最大的产品。华夏基金累计服务个人客户数量超1.85亿户。大约每8位中国人中,就有1位是华夏基金的持有人。

A50ETF拟任基金经理荣膺,荣膺女士长期深耕指数基投资管理,自2015年11月开始管理华夏上证主要消费ETF、MSCI中国A股国际通ETF、创成长ETF、科创50ETF等10余只基金产品,指数管理经验丰富。其中在管产品华夏创成长ETF2020年收益排名位列同类第一(1/16),给投资人带来良好投资体验。


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