​01PART 假期市场综述

今天先给大家复盘一下假期期间都发生了什么事情，让大家对整体市场的情况有一个概念和预期。

先说说一些比较重要的宏观事件；

首先是美国新的对华贸易政策，本次贸易代表戴琪牵头，假期期间（10月4日）戴琪也做了一次公开的发言，具体的发言内容和解读很多，我主要挑一些比较重点和对市场可能产生影响的观点说一下：

1、继续高喊制造业回流美国的口号，要以美国发展第一。这个在特朗普时代我们没少听说，可以看到这是一个美国长期的战略任务，侧面也反映出我们的制造业所占比例巨大让美国是产生一定压力的；

2、美国贸易办公室会议表示会审视第一阶段的协议执行、根据美国产业情况决定豁免哪部分关税、第一阶段没有执行的条款需要重新沟通。也就是说未来大家可以能会陆续看到“取消部分关税”的新闻，但也别觉得会多大的利好，整个情况是调整为主，取消为辅。好的方面则是中美关系比起特朗普时代甚至上半年情况，都要缓和不少，所以后续应该会陆续有刺激市场的消息出现；

3、强调对华策略是“重新链接”不是“脱钩”、未来将加强双方对华以及最核心的“持续与盟友合作，形塑21世纪公平贸易规则”，大致上就是策略上延续特朗普时代的对华贸易政策，但是会加强不同领域的针对性，因为彼此都有自己的难题需要解决。

第二个事情就是9月30日的央行货币委员会委员交流，这个交流的信息量有点大，尤其关于货币政策有点出乎意料：

1、预计2022年的GDP会有5-5.5%的增长，不认为货币/财政政策需要放松，所以放水的预期变得不强烈；

2、针对中美关系，有积极方向发展的迹象，后续有取消部分关税可能。这跟上面戴琪的发言刚好吻合；

3、未来中国3-5年的经济增长新动力主要来源：绿色经济/碳中和、老龄化相关医疗、硬件科技。这个就直接指明了接下来大家投资的重点逻辑了，明显的增长型行业，大家可以在里面好好选选。

再看看直接影响市场的一些事件：

最大的一件事情就是默沙东的新冠药三期效果比较理想了，直接导致的就是新冠疫苗股的普遍大跌，默沙东的新冠药作用机理主要是增加RNA病毒突变的频率，从而削弱其病毒的复制能力，完成抗病毒作用。明天开盘预计A股的疫苗受益股会有一波补跌，持仓的小伙伴要做好这个预期了；

第二是外围市场，外围可以说是先跌后涨的情况，具体到A50也是先跌后涨，今天的A50涨幅达2%。在假期发生的外围行情，一般都有一句话说“先跌不算跌，后跌压垮秤”，也就是说一般看最后两天的行情参考性比较大，所以今晚美股不大跌，明天红开的概率比较大；

第三就是全球能源价格大涨，比如天然气、石油等等，国庆期间都涨疯了，但是昨晚出现冲高回落了，所以预计明天能源系会涨，但是不至于太疯狂。可以看到能源紧缺是一个全球性的问题，所以也对应之前央视点评说的，限电背后没有那么多大棋，是真的缺能源。也就是往后一些发电、能源类企业可能还是有一定的炒作空间，尤其是一些涨幅不算太夸张的油气企业。

最后总结一下：

假期外围的事情也不少，欧美股市的回撤也不低，但是这两天的行情回暖以及中美降关税预期、能源价格大涨的多重影响下，预计还是会有一个局部性的行情，不会太负面，但是也支撑不了像9月30日一样的普涨情况，所以还是把精力放在优选标的。

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02PART转债资讯

1、正丹股份（正丹转债）发布2021三季报预告，预计净利润7,500 万元～8,500 万元，比上年同期上升：196.24 %～235.74%。环比二季度回落不少，所以业绩真不算好；

2、晶科科技（晶科转债）公告近日就推进整县屋顶分布式光伏开发试点工作与多地相关政府部门、机关签署了合作框架协议，共同推进居民屋顶分布式光伏电站项目开发。晶科转债上市就下修，从一个破发边缘的转债都前面200多，全靠光伏概念一波炒上来，对于转债来说，盼头真的挺的要；

3、寿仙谷（寿仙转债）公告全资子公司完成国产保健食品备案，“寿仙本草牌破壁灵芝孢子粉”、“普乐百好牌破壁灵芝孢子 粉”、“金鹤万延牌破壁灵芝孢子粉”三种产品完成了国产保健食品备案工作，并 获得浙江省市场监督管理局发放的国产保健食品备案凭证。寿仙转债不到2亿规模，却一直处于负溢价边缘的状态，还挺特别了；

4、高澜股份（高澜转债）公告荣获第三批“专精特新‘小巨人’企业”称号；

5、迪森股份（迪森转债）上周20cm涨停后，次日正股没有继续大涨，转债出现了大跌，最低打到了117的价格，次日正股继续上涨后转债也跟上了涨幅，其实大家可以观察一下这种回撤有点过的机会，因为9月29日的时候，正股迪森股份的跌幅其实不明显，而且成交量基本上顶住了，也就是没有说特别套住了追高的人，这样的状态下正股还能涨的概率不低，如果转债回撤幅度特别明显的话，可以考虑买一点。尤其迪森主要的看点是其天然气业务，近期炒作涨价逻辑，大部分燃气类个股都大涨，所以它有底层上涨动力，不过明天开盘应该价格不低了，不建议追高。

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03PART 明日申购/上市

1、本周只交易一天，暂无新债上市和申购。

特别声明：以上所述为本人投资思想记录，非投资建议，请勿照此投资，否则亏损自负。文章所引数据可能有错漏，仅供参考，请以上市公司公告为准。