周五市场震荡回落，从情绪来说，本周是节前最后一周，从严格意义来说指数的上攻和回落走势，节后回来理论向上是大概率事件.从今天开始市场缩量是确定性的，那么节中的策略是持股待涨。所以综合来说本周我们反复强调当下寻找结构逻辑从参与本周寻找优秀的标的是逻辑，我们前面反复地看多的电力逻辑思维依然很明确，把握节奏，才能在当下有更好的逻辑。这就是当下的新能源元宇宙等相关的逻辑​

北水看市场：北水上周周线级别疯狂抄底大消费，同时这里我们要提到汇川的抄底所以综合来说外资持续的抄底方向也基本代表大资金的选择逻辑

三大报看机会：

1. 生物质能发电成碳中和发力点、潜力有待爆发

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全球能源供应紧张导致燃料价格飙升，近期国内多省份“能耗双控”政策密集落地。“绿电”脱颖而出，主因是受到政策面的大力扶持及行业未来空间大。而结合在不久前国家发改委、财政部、国家能源局联合印发《2021年生物质发电项目建设方案》，今年生物质发电中央补贴资金总额为25亿元，相比去年15亿元，补贴额度明显高出不少，我们认为“绿电”主题后续将逐步扩大到其它可再生能源，看好生物质发电成长机会。

生物质发电，含农林生物质发电、垃圾焚烧发电和沼气发电。生物质能是重要的可再生能源，是仅次于煤炭、石油和天然气而位居世界能源消费总量第四位的能源类型，具有绿色、低碳、清洁、可再生等特点，是发达国家普遍推广的措施。我国生物质资源丰富，全国可作为能源利用的农作物秸秆及农产品加工剩余物、林业剩余物和能源作物、生活垃圾与有机废弃物等生物质资源总量每年约4.6亿吨标准煤。

近年来，中国生物质发电建设规模快速增长。中国电力企业联合会发布的最新数据显示，截至今年7月底，全国生物质发电装机3409万千瓦，同比增长31.2%。二级市场，可从以下两大维度布局：

1）垃圾焚烧发电项目焚烧所用的垃圾不仅不存在原材料采购问题，而且还收取一定的垃圾处理费，优势明显。在“碳达峰、碳中和”背景下，去煤电化趋势正在加速推进，而垃圾焚烧发电行业是属于节能减排及生物质能发电产业，是国家重点发展和鼓励的行业。且碳交易开启后，垃圾焚烧发电的盈利能力有望进一步增强。

绿色动力（601330）供电收入主要为垃圾及秸秆焚烧发电收入；

科融环境（300152）2020年垃圾发电收入金额占2020年营业收入的14%；

圣元环保（300867）城市生活垃圾焚烧发电是主营业务之一。

2）我国是农业大国，生物质燃料供给有保障，产业也高度契合了国家秸秆禁烧、雾霾治理和国家精准扶贫战略，随着我国经济追求高质量发展，对清洁能源的需求也越来越大，在我国“缺油少气”的能源结构下，农林生物质发电项目及热电联项目可在用户侧直接替代燃煤，具有巨大的发展空间。另外，“碳中和”目标的提出，将为生物质能产业带来发展机遇，未来生物质能将走一条“农业环境-能源-农业”绿色低碳循环可持续发展的高质量发展之路。

韶能股份（000601）全部生物质能发电项目（总装机规模36万千瓦）属于非竞争配置项目，可纳入补贴。目前公司正在全力抓紧推进补贴申报工作。

长青集团（002616）农林生物质发电项目主要分布于黑龙江、山东、辽宁、吉林、江苏、河南。3. “牛魔王”笑了、肉牛价格创五年新高

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近期，诸多报道显示，国内牛肉价格正迎来一波大幅上涨；活体肉牛价格更是创近5年来新高。需求大增、成本上涨，肉牛产能跟不上、国外进口又受阻，预计牛肉价格后续大概率持续上涨。

牛肉价格大涨主因为：1）中国牛肉消费的进口依赖度高。数据显示，2013年起进口量突破30万吨，到2020年牛肉进口量达到212万吨。而近期主要进口国之一巴西接连发生非典型疯牛病病例，根据相关卫生协议，巴西从9月4日起暂停了对中国的牛肉出口；2）养殖成本持续上升，牛肉难有降价空间；3）居民肉类消费结构变化，牛肉需求量快速增长。数据显示，2015年国内牛肉消费量占肉类消费总量的9.7%，2020年这一比例上升至14.8%；4）猪周期与牛周期差异较大，短期增产不容易。

利好国内肉牛养殖公司：

福成股份（600965）肉牛养殖分公司、屠宰分公司已经开启买牛、屠宰、育牛业务；

鹏都农牧（002505）上半年业绩表现优异，因为肉牛业务、肉羊业务和乳制品业务保持了稳定的发展，其中重点发展的肉牛板块贡献营业收入5.50亿元，同比增长737.84%，实现里程碑式突破；深耕肉牛产业发力“云南牧场”上半年已进口两万余头牛。4. 车联网产业化提速、相关概念股有望受关注

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25日，工信部党组书记、部长肖亚庆出席2021世界智能网联汽车大会并致辞。肖亚庆表示，要把发展智能网联汽车作为重要战略方向，坚持单车智能和网联赋能并行发展路径，推动智能网联汽车产业实现高质量发展。肖亚庆强调，我国智能网联汽车发展正从测试验证转向多场景示范应用新阶段。要加快规模化示范应用，以城市/区域为载体，深化“车-路-网-云”协同发展，扩大北斗导航、5G通信等技术和产品应用。

根据赛迪顾问预测数据显示，“十四五”期间智能网联功能新车普及率中，车联网功能普及率到2025年将达100%，L2及以上智能网联功能普及率将达50%。当前从中央到地方，智能网联汽车政策红利不断释放，推动5G+V2X进一步加深融合，吸引互联网公司、车厂、软硬件厂商争相涌入，我国车联网产业链不断完善产业链加速壮大，相关上市公司有望受益，建议关注移远通信（603236）、德赛西威（002920）等。‘4. 首个数字人入职华为、虚拟人赛道公司或将迎风口

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近日，华为云打造的首个虚拟数字人“云笙”亮相华为全联接大会，并在现场做了简短互动。据悉，“云笙”将作为新员工正式入职华为云。“云笙”是华为云基于数字内容生产线，通过AI的自动建模、AI的语音驱动、AI的渲染加速等技术，打造了的一个“虚拟数字人”。

今年以来随着元宇宙的火爆，虚拟人赛道格外热闹，小红书现在已有多个海内外超写实数字人入驻，并引发了大量网友关注；擅长营销的花西子推出了虚拟代言人；二次元虚拟偶像女团组合A-SOUL在全网聚集了300万粉丝，虚拟人在娱乐、金融、教育等不同场景中的应用开始逐步增加，同时其效果和体验也越来越逼真自然。未来，真实人类的虚拟化身和虚拟人，都构成了元宇宙的普通原住民，彼此在工作、生活和交互中产生新的情感连接和社会关系，相关提前布局虚拟人业务公司有望迎来风口。

网达软件（603189）旗下蛙色VR SaaS云平台为华为合作伙伴，虚拟数字人业务主要由公司以及旗下时未科技合作开发，公司在银行、社区、学校等领域已有落地项目。

蓝色光标（300058）创策团队与业务团队，已产出了众多元宇宙研究和分析报告；在公司的全员群里，创意虚拟人见习生“蓝零壹”就是一位虚拟人；在业务一线，公司已经在帮客户做王者荣耀虚拟偶像天团，参与运营QQ炫舞虚拟偶像“星瞳”，同时也在帮助很多客户进行虚拟数字人直播业务的形象设计、内容运营等。5. 国家级“退旧上新”文件或将出台、多省区正研究相关政策

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据悉，继宁夏发布老旧风电场“以大代小”更新试点通知，成为国内首个以文件形式明确的“以大代小”政策省份后，新疆等省区也正在积极研究老旧风电场“以大代小”工作，相关政策不久后将出台。

在业内人士看来，试点政策不仅能让企业算清“以大代小”的经济账，还将促进国家出台相关政策。业内预期，国家能源局牵头制定的《风电机组更新、技改、退役管理试行办法》即将出台，风电叶片回收再利用等行业将随着老旧风机大规模退役迎来爆发式增长。据测算，一座5万千瓦的老风电场更新后可获得原有2-3倍容量、4-5倍的发电量，业内因此将老旧风场“以大换小”更新视为中国风电发展史上又一里程碑。

可关注风电龙头金风科技（002202）、泰胜风能（300129）等。*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议

*风险提示：股市有风险，入市需谨慎