1、大盘分化震荡 创业板走强 食品消费反弹。

2、电力继续分化，光伏补涨，食品消费继续反弹。

3、下周一关注消费持续性，以及光伏风电回流机会。

大盘节奏，

周五三大指数早盘震荡分化，午后回落下行。上证指数 跌0.80%报3613.07点，深证成指 跌0.21%报14357.85点，创业板指 涨0.80%报3207.82点。两市共计成交12834亿元，较上个交易减少380亿元。

周五指数低开低走下跌29个点，创业 板低开高走冲高回落小涨25个点，北向资金流入27亿。今天是指数调整，个股情绪非常低迷的一天，下跌的个股高达3400多个，上涨5%以上的个股只有200个左右，下跌5%以上的个股则上升到了500多个，实际涨停41个，实际跌停49个，跌停比涨停的还多。

板块上食品加工、乳业、饮料制造、绿色电力、华为鸿蒙、云游戏、医美、CRO、白酒、猪肉、医疗器械 、元宇宙等涨幅居前，PVDF、煤炭 、水泥、氟化工、钢铁、煤化工、种业、染料、造纸、磷化工等领跌。

指数的调整比预期的还要快一些，不过也算符合预期，昨天给大家的建议就是今天冲高要减仓的，指数这里下周总体还是看调整为主，如果周一出现反弹修复的话，还是要减仓，因为周就4个交易日，考虑到节前避险的因素，指数下周回调的概率是比较大的，还会回踩到3550附近。下周行情大概率是比较冷清的，所以很多大资金应该会把仓位降下来，轻仓过节。创业板的话，今天虽然反弹了，但是还是受制于20日线，冲高回落，短期也是看震荡为主。

板块情绪，

光伏，

最近全国各地多省拉闸限电，再加上前一段的能耗双控，国内是在下一盘大棋。一方面趁着全球货币通胀，资产价格暴涨，推动发电方式从煤电为主，转向新能源为主，绿色发电为主，另一方面通过定向限电来推动低端制造业去产能，实现供给侧再次改革，转型升级。与此同时，我国承诺在全球范围内不再增加煤电建设，继续利好新能源。

而最近新能源发电绿电板块风电表现突出，涨幅较大，光伏则相对落后，所以这里出现了一波补涨。同时从新能源发展来看风电专业性比较强，设施投资比较大。而光伏发电灵活性较强，投资额比较小，比较适合分布式投入，因此在全球限制煤电增加新能源发电的大趋势下，光伏将长期看好。

绿电，

绿电应该是近期的主线之一，一方面是碳中和大逻辑下，电力企业的碳权炒作。另一方面是绿色电力交易，多地拉闸限电，国际电价上涨等，电力板块本身逻辑的推动。重点依旧是光伏风能水电等新能源电力。

绿电周五继续分化，风电尤其是风电板块，分化的比较严重，和光伏相关的板块，由于光伏走强，继续带动了部分个股上行。绿电是一个比较大的概念，一方面关系着能源革命，另一方面也关系着电力市场化定价，影响深远，后市将继续。

消费，

市场主赛道资源股调整，消费板块由于跷跷板的存在，开始防御性反弹，尤其是白酒股反弹还比较强势。而其实近期农业种子，消费食品已经出现了接连的异动。

整个食品消费板块的反弹原因主要有两个，一个是临近中秋国庆假期，假期的消费效应提前释放。另一个是农业及种子安全，近年来化工有色全球大宗商品持续暴涨，而另一方面农业粮食的涨幅也不低，但在A股，资源股的上涨有所反应，农业粮食股的上涨还没有反应，这里存在一个补涨的预期。

因此对食品消费板块，近期看白酒，中期看农业粮食，他们四季度或将存在波段机会。

科技，

周末发生了一件大事，那就是晚舟回来了，这是一个信号，标志着中美的科技战，贸易战可能进入到了新的阶段。

结合市场上最近异动的华为，鸿蒙，欧拉，甚至芯片，软件等板块的走势，可以预见接下来科技板块将出现一定的机会，这是外部形势变化所引发的机会，也是市场内部调整到一定程度后的反弹需要。

人气风向，

宝色股份，钛，钛合金，镍，锆等小金属品种，兼有军工，新能源等概念，属于有色资源板块补涨品种，和之前的清水源补涨化工有异曲同工的效果，同时该股还有专精特新概念，对这一板块应该也有刺激，值得注意。