中国股市再次冲高回落！下周国庆节就要来了，节前避险效应会持续吗？！不，这次会有所不同！因此下面先谈行情观点，再给股民2点提醒！最后给大家分享国庆节前的应对思路！

一、行情观点
上证指数今日继续上演冲高回落，两市也由放量转为缩量，截止收盘跌了0.80%，定格在3613.07。但三轮车却走出2红一绿，同时咱们看好短线的创业板也收出中阳线，这在跌远大于涨的今天亦是较为难得，因为大家的心态也更为放松一些。

重要的是，咱们回头看会发现上证指数昨天和今天看似涨得差不多，但却走出两种截然不同的走势。前天大幅低开，只因受外部利空因素影响。两市下跌数几乎接近上涨数的3倍，随后持续走V直至出了假大阳线，让其翻红收涨，也使两市上涨数逐步恢复至下跌数的大半。

昨天正相反，受外部利空预期落地影响大幅高开，同时两市上涨数亦超过下跌数的2倍多！但随后却冲高回落，上证指数还收出假阴线，两市下跌数亦接近上涨数的一半，这明显是两种市场情绪。

而今天延续了这种情绪变化，下跌家数直接逆转大幅超过上涨家数！重点是以往有强烈跷跷板效应的大消费和大科技，居然在市场下跌数远大于上涨数的背景下齐步上涨，而此前常态化强势的资源股与能源股却齐齐大跌，而且这些还是在今日央妈，给市场为期14天的1200亿后才发生的。

因此非常具有辨识度，关键是情绪变化再快也不会如此具有辨识度。因此中午提醒大家，以主力为代表的大资金正在调仓换股，而在央妈给了同样的钱，但却放宽资金停留市场背景下，结合市场情绪与行情的特殊变化，可直接看出主力的战略意图，即其已着重布局高成长与高景气标的！
二、给股民2点提醒
1、大消费
大消费即高成长标的，只因目前国内消费正处于低谷期，高手都知道已成长或恢复过来的行业，并无多少盈利空间，恰恰是那些比较具有确定成长性的标的，处于低谷期时才是真正布局的良机！但很多人思考问题时，并不善于将宏观与时间因素揉在一起思考，因此看不透本质。再有就是即便有这个心性与智慧，也会受到自身资金实力影响，很难将资金长期沉淀到一个正在成长或恢复的行业中，因为会影响到生活。这虽无奈但却是事实，而这亦是股市里只有少数人能长期胜出的重要原因之一。
2、大科技
接着重点来谈谈高景气的大科技，提到大科技大家首先想的大多应是芯片与半导体，因为这两个行业紧密度很高可视为一个整体，且被上层提及频率也很高，比如十四五规划中明确提到要解决卡脖子问题，芯片就是其一！ 尽管国内龙头在去年就已量产14纳米，使芯片领域向前迈了一大步。但其实与国际领先水平还相距甚远！

重点是中国是芯片消费大国，全球三分之二的芯片消费都来自中国，因此仅14纳米的芯片远远不够！尽管未来一定会在研发中迎头赶上，但仅站在投资视角，确实需要较长一段时间。关键是芯片也正处于博弈的最前端，尽管政策面会持续强力扶持，但期间经历较多风雨是不可避免的。

因此我对芯片与半导体并不感冒，不过大科技里面有很多细分，比如新能源车与光伏亦赫然在列！这两个行业的博弈层面的不确定性会较芯片少很多，而且受到政策扶持的力度也与芯片相差无几。甚至一旦芯片有所突破全面量产后，其价格的回落反而会利好依赖芯片的新能源车，因为直接降低了生产成本，提高了相关企业利润率，这是个必然会发生的趋势事件。

在此背景下，新能源车业绩成长更亮眼！今年仅前7个月就已超过去年全年销量水平，而前8个月的市场渗透率已从去年的5%提到11%，其中8月更是直接高达17.8%！这种增速很惊人，直接体现此行业的高景气度。至于光伏早在5月底就已开始追踪，期间各维度都已分析，这里没什么好说的，只是提醒光伏的未来在千家万户！发展前景与战略地位潜力更加不可限量。因此我才从7月起，正式将这两个行业与证券一起组成了三轮车，持续追踪至今。
三、国庆节前的应对思路
最后下周五就是国庆节了，这里提前给大家分享应对思路。结合历史，节前走势通常都不太好，

只因假期过长，资金面有优化休整的需求！但即便如此，我在中午依然提出上证指数还有上涨空间，关键点位就在3700。

只因这次会有所不同，因为上周A股重挫中，已较大程度地释放了场内的恐慌情绪，这是其一。其二仅结合去年国庆节前平盘震荡，节后连续暴涨的走势来看。今年愿意持票过节的人肯定会比去年多！其三本周仅有3个行情日，走势虽很震荡，但周三极限探底已将现阶段底部探明，3560附近大概率就是节前铁底！

重点是不论宏观或流动性都已没问题！因此下周唯一利空即国庆节效应。但本周行情大家也发现了，行业与风格轮动切换都非常迅速，下周基本也会如此。而下周也只有4个行情日，因此不论从空间或时间，下周出现较大跌幅的可能性都不大。因此我认为还不如耐心持有，直接持票到节后来的痛快！

（内容仅供参考,不构成投资建议）