沪指时隔半年多重回3700点上方，距离年初高点3731点仅一步之遥，后续破前高问题不大。但是这种指数行情，大多数人可能还是赚指数不赚钱。风水轮流转，以白酒、食品、家电为代表的大消费依旧疲软，与此同时，煤炭为代表的周期股、券商、银行等成了这波大盘上涨的主推手。但是周期股上涨开始乏力了，带动不了市场共振。来财哥还是建议大家切勿追涨周期，中国神华涨停之日，就是情绪的至高点，接下来大概率会开始筑顶，潮起潮落，始终逃不过周期。中国是煤炭大国，煤炭价格的短期暴涨并不可持续，未来政策也会打击。

而锂电、光伏为首成长股，持续调整后，下周有望重新扛起大旗。下半年这两个行业将迎来旺季，今年国内新能源车的销量可能会突破300万辆，今年光伏的装机目标60Gw左右，上半年仅装机13Gw，还有很大需求空间。投资还是要有定力，大周期向上，小周期调整，并不影响大局。

周末消息面比较平淡，带大家简单回顾下。

1、市场监管总局依法对三家汽车芯片经销企业哄抬价格行为作出行政处罚

市场监管总局依法对上海锲特电子有限公司、上海诚胜实业有限公司、深圳市誉畅科技有限公司三家汽车芯片经销企业哄抬汽车芯片价格行为共处250万元人民币罚款。

点评：供需的短暂矛盾下，部分人借机囤货炒作，影响汽车行业健康发展。而新能源车目前又是政策大力扶持之处，监管肯定要为此扫除障碍。8月初开始调查此事，一个月后结果落地，这里面哄抬价格的是极少数经销商，跟芯片公司其实没有什么关系，但在这个过程中还是对于芯片企业的股价造成了冲击，这次也算是利空落地，这里面有一些比较优质的芯片企业目前估值不贵了。

2、小康股份：子公司与宁德时代签订五年供需联动和产能保证框架协议

小康股份公告，子公司金康新能源与宁德时代签订《五年供需联动和产能保证框架协议》。协议中约定，金康新能源将在2022年至2026年期间向宁德时代采购动力电池产品。

点评：这里面有一个细则还是比较看点的“若当年未签署附属协议的，则次年双方按照10GWh的年度量纲执行”。10Gwh是什么概念，宁德时代上半年在国内的动力电池装机量才25.76Gwh，这个体量是非常大的，这里面直接利好的当然就是宁德时代。另一方面也反映小康股份的目标还是很大的，想要与蔚来、小鹏、理想等新秀争一杯羹。锁定宁德时代的动力电池，加上华为为塞力斯智慧赋能，是未来的一个比较大的看点。

3、天音控股：拟筹划参与联合收购某手机品牌业务

公司拟筹划参与联合收购某手机品牌业务，收购范围拟涉及品牌商标、研发及供应链等。该事项目前处于初期商议筹划阶段。

点评：公司股价从8月初以来翻了2倍以上，非常像当初王府井获得免税牌照前的走势，很显然内幕消息被提前泄露了，这就是信心的不对称性，监管应该去好好查一查。这里面收购方可能是天珑科技，这也是一家ODM厂商，类似于闻泰科技的ODM事业部，天玑科技可以通过渠道获得5G芯片，这可能是主要目的。

以上就是今天的分享了，我们下周见。