郑重/文

这几天选股其实挺难的，最主要的是高性价比的行业越来越少，尤其是低估值+高成长的个股越来越少。

一直捂着半导体没动，这两天尝试着做短线，蹭蹭低位蓝筹的热点，尤其是资源周期股。前天尾盘买入两只煤炭，昨日早盘买入一只铜业，今日清仓了一只燃气（8月初低点买入）。收益尚可。这些板块大部分个股股价几乎每天都在创新高，买的还是有些担心的。

对于周期资源尤其是煤炭股，接下来还有行情。不过，作为民生产品，需要提防的风险大家也都清楚。比如昨日疯涨的元宇宙概念股，因为昨日的约谈，今日基本是全线大跌。

相对于短线，郑重更喜欢的是中长线。今年5月份开始布局的是半导体，尤其是半导体材料和设备，这段时间减仓了部分已到高位的个股，还处于相对低位的个股，依然拿在手里。

对于科技包括新能源产业链尤其是半导体芯片股，这段时间一直是处于震荡回调状态的。很简单，阶段估值已到高位，部分高估值个股面对的流动性冲击压力也在加大。所以，短期收益还是要适应市场高低切换的态势，围绕低估值的优质品种做做短线。

但从中长期收益来看，郑重依然看的是半导体，并选择部分回调幅度较大的个股加仓。

景气度+业绩+成长，是决定股价向上空间大小的三个基本要素。符合这三个要素的，主要还是集中在核心科技，未来，这个赛道也将是一条黄金赛道。

之所以强调半导体的机会，先来看看行业的基本情况。

全球缺芯、芯片涨价依然是行业的主旋律。除了近期不断涨价外，据Digitimes 报道，多家晶圆代工厂准备在2022年第一季度之前提高成熟制程的8英寸、12英寸的晶圆代工报价，提价幅度至少为5-10%。

慕尼黑经济研究所IFO认为，新近发生的半导体供应问题将影响83%的关联汽车企业，这是近30年以来最严重的危机，按照当下的情势，这场危机或将会持续一段时间。

大部分分析机构认为，目前全球芯片供不应求的形态仍未到有效缓解，半导体行业景气度仍然向好，在三季度末或将再度掀起的涨价潮，有望对国内企业业绩起到提振作用，功率及模拟芯片行业景气度依旧维持高涨。

另外，半导体材料行业最大的特点是不仅整体集中度较高，而且行业细分领域广，具备技术密集、资本密集、技术更新换代快、下游客户认证壁垒高等特点。

从市场方面看，我国已经成为全球最大的半导体消费国，占全球的比重超过40%。而中国半导体产业占全球的比重约30%，而中国半导体材料仅占全球的16.67%。工信部已经明确表示，国家会加大力度扶持芯片产业，力求让中国芯片自给率在2025年达到70%。

巨大的国产化替代空间叠加全球市场端的需求，这个行业你觉得会差吗？

另一个值得关注的领域是，被动元器件、Mini LED、LCD面板等等已经迎来迎来涨价周期，而相关概念股目前还处于低位，这就是机会。

【我是郑重，江湖人称光头帮主，一位做了20年财经记者、专注于中长线的投资者。所有提示仅供参考，不构成投资建议。炒股有风险，入市需谨慎。】