​目前持仓：中航西飞、洪都航空、航天彩虹、半导体ETF各20%，总80%仓位。

昨天晚上军工消息不少，一个是西飞的中报，一个是陆军的集采，各种解读，昨天西飞的热度都已经排到了雪球20多位，两件事，一个一个说。

先说中报，整体业绩算是符合预期，只是没有超出预期而已，毕竟才半年报，十四五开局不要期望一飞冲天，不现实。昨天就说过，符合预期是正常，超出预期才是惊喜。毕竟从西飞往年的业绩表现来看，往往到四季度才会显著放量，而上游的业绩传导到下游主机厂，甚至都要等明年了。

另外那个军工集采的消息，第一个，那个消息是8月21号周六的消息，又不是昨天新出的，周末时候没人说，昨天大涨了，消息就出来了，这么多年了，这种消息我们都不知道是多少手的信息了。最多是开盘情绪化的影响，10点后估计会各走各的。第二个，军工的集采和之前的医药是完全两个概念，其实军工集采去年就有过，集采，本质就是降价的披露采购。如果对已经饱和的市场，那就是利空，如果对从0~100的 从无到有的市场，就是利好。

举个例子：医药领域，比如未来胰岛素要集采，市面上病人数是基本恒定的，比如100个，原来从这100个病人，可以赚100元利润。集采等于病人数不变，毛利砍掉了8~9成，同样100个人，你只能赚20 30元。所以是利空。

军工领域：陆军为主的集采，基本和医药一个模式。饱和的市场，砍利润，增量。所以个人一直都不碰陆军。但空军不一样，为什么？举个例子：比如J20歼20隐身歼击机，100元为例，毛利现阶段可能30%，100元赚30元。但没批量服役，空军可能就买了3架 4架。3架4架，利润可能就90-120元。但一旦批量采购，毛利让你压到10%，10元，但我采购100架次，那就是1000元利润。（这个是从0~100的过程。）所以这是预期差。

不要老被别人给带节奏，晚上一堆人在那分析什么军工所谓集采的利与弊。其实根本不用分析，板块趋势起来了，是不可能被一条所谓什么利空消息打跨的，更别说这种似是而非的利空消息了。

回顾这两年的大牛板块，他们上涨途中出了多少利空消息，有影响吗？最后垮掉，一是因为自身炒过头了，飞上天了。另一种原因则是因为国家政策的彻底性打击。那军工会遭遇这种毁灭性的打击吗？不可能的。

一群散户也是蠢这种东西无视就好，叽叽喳喳讨论，反而可能把利空放大。所以说板块一热傻逼就多，这条消息本来就是一条过时的消息。很有可能是券商的资金背后捅刀子，故意让这条消息发酵，这群猥琐资金就喜欢干这种事，盘中背刺军功好多次了，但几天下来军工和券商胜负已分，券商已经彻底失败了。

但是市场情绪到了这里，今天一定是会有大波动的，低开是肯定有了，要么是低开高走，要么是低开低走，量能肯定是很大的。

但是我懒得去预测了，也预测不出来，谁能在开盘前说出来走势，那纯属扯淡。在业绩一般般的明牌下，这是屁股决定脑袋的事。持仓者认为扣非也还凑合，空仓者认为负增长就是负增长，无非就是博弈而已。

本来就20%仓位的西飞，暂时随他去，今天上午应该不会操作，等中午市场情绪稳定以后，看情况决定是否调仓。毕竟，三大主机厂里面，西飞的业绩不好是预期之内的， 还有航发和沈飞，也是快公布业绩了。