黄永剑：毕业于西南大学计算机网络专业，全职量化交易者，2010年4月到2013年11月就职于国内大型量化交易前沿期货公司投资咨询部，负责交易策略研发与投顾产品设计，有丰富的量化交易策略储备，擅长交易策略的开发与投资组合构建。使用交易开拓者软件实现多策略、多周期、多品种组合自动化交易。

1、黄先生您好，这6年中您对交易以及市场有没有新的感悟和理解？您的交易理念、交易方法有过哪些变化？

黄永剑：这6年，市场的变化很大，我自己的交易逻辑变化也很大，市场上整个投资者结构和走势结构变化都很大，这几年很多新的私募公司成立,机构化趋势势不可挡。2015年以前更多的是散户为主，2015年以后很多新生机构成立了,机构化、兵团作战，集团军趋势比较明显。

过去行情的走势，比如说日内走势，趋势上来，它是比较平缓的，先逐步放量，再快速地拉升，是比较流畅的；现在的日内走势褶皱越来越多，日内的波动比较大，这个变化就导致了原来的那些日内趋势策略生存空间越来越小。

我的交易方法也有比较大的变化。2016年之前我主要是做股指期货，IF和IC，IH做得相对少一点。2015年9月份股指限制政策出台以后，我就陆陆续续往商品转，一开始是沿用股指期货的交易方法，但是很遗憾没有走通。“乐丁量化CTA”这个账户是从2017年开始做起来的，第一年也就是2017年，交易得还可以，但是现在回头来看，之前的盈利运气的成份比较重。当时交易的品种主要集中在黑色和工业品，工业品其中橡胶的比重比较大，2017年整个黑色板块和工业品板块的波动比较大。

2018年到2019年发生了比较大的回撤，而且回撤时间也比较长，是因为这两年整个黑色和工业品波动很小，没什么趋势行情，我原有的捕捉高波动行情的策略，它的劣势就暴露出来了。在这两年的煎熬过程中，我也做了很多的尝试，开发新的策略，中途也经历过很多的策略迭代，最终失败了。真正有提升是在2019年年底的时候，这个过程中我跟很多做交易的朋友交流，获得了一些灵感，包括擅长大趋势交易的李神州，还有对于短周期比较擅长的章位福，他的重逻辑的理念，不管是什么频率周期的策略都是适应的。还有“以交易为生的老郭”——郭华郭老师也有跟他交流过，多方面交流，扫盲自己思维认识上的误区，尽量去把它补足，最后决定往强逻辑普适性入手。

我2020年以前的方法，更多的是侧重某个板块的系统化交易，2020年开始的交易主要是在投资组合理念框架下的强逻辑、强普适性，在这个基础上构建投资组合，风险分散化。我过去的方法有拟合某个板块的倾向，盈利的偶然性比较大，受限于品种的波动和市场结构变化；现在的体系，更多的是从投资组合的角度去考虑。现在40多个品种，全品种覆盖的话，在强逻辑和强普适性的基础上，它未来盈利的概率会比较大，降低了品种的偶然性，增强了整个组合盈利的必然性，这就是这几年的一个理念和方法的变化。

2、据我们了解，您从2009年开始期货交易，至今已有近12年的时间。请问当时是怎样的机缘巧合，进入到期货市场中？

黄永剑：我进入期货有偶然性，也有必然性，也算误入期门。我是在重庆上的大学，读的是计算机类的专业，毕业以后在一个广东公司的重庆分公司工作，做建筑工程方面的弱电系统，包括楼宇的安保系统、计算机网络集成系统。2008年的时候重庆分公司撤销了，公司那边希望我回广州总部上班。考虑到我在重庆已经结婚了，老婆也在重庆工作等，综合家庭方面的因素，就没有回广州总部，从此就失业了。2008年那会qq群和论坛比较火，失业在家期间，就在各大交易论坛和qq群上聊天，当时正好看到交易开拓者在网络上的推广，刚好我也是计算机专业的。我在读大学期间，也有过一段炒股的经历，可以把自己的交易思路通过写公式的方式来测试，发现这个东西还不错，于是就从那个时候开始使用交易开拓者，在网络上、qq群上跟各个交易者去交流，进入了这个行业。

其实2009年开始做的时候，一开始是盈利的，上半年刚好碰到了一波大行情，但是后来又亏回去了。现在回想起来是运气的成分，完全没有逻辑、没有方法。当时不知道，后来亏了之后才去思考，我想既然从事这个行业，就希望能够到这个行业里去锻炼、学习一下。偶然的机会，在qq群遇到了上海中期期货的朱总，他也建议我先去期货公司上班学习一下，他们公司当时正好也在推广程序化这块，给客户写一些公式，把传统盘手的一些逻辑转换成交易公式，用计算机去测试，也刚好需要这方面的人员，正好我对交易开拓者比较熟、比较擅长，就去了上海中期。在上海中期的工作，主要是为客户服务，就是把客户的一些思路量化转换成交易模型。因为这个机缘巧合就进入到期货市场，然后一直持续到2013年，2013年8月份我的第一个小孩出生，考虑到家庭的因素综合评估后，就从上海辞职回家了。2013年10月份辞职之后，11月份正式回到重庆，回重庆以后就作为个人交易者，一直在家里做量化交易。

3、做了12年的市场交易，您最大的感受是什么？

黄永剑：首先一开始能够找到正确的道路、正确的方向很重要；其次活下来更重要。我一开始更多的是靠自己去摸索，陷入了很多的误区，走的弯路比较多。像我的朋友李神州，他是看海龟交易方法，严格按照那本书的逻辑去思考，所以他一开始走的弯路比较少。

这么多年交易，我的交易波折比较多、回撤也比较大，回撤时间也长，中途受到的煎熬也比较多，更多是对心理层面的煎熬，但是这么多年坚持下来以后，感觉就是活着真好。不被淹没在市场里面，熬下来以后，总会有机会让你获得一些收益。