体育用品标的

一边在锤其他行业的同时，昨天国务院又发了新的指导公告。

根据这个计划，似乎想要把相关产业链发展成5万亿的规模，其中一个重点目标则是经常锻炼38.5%，老实说这个目标我觉得有点夸张。

不过今天的体育产业倒是集体爆发了，前几天给大家提到过的李宁和安踏分别大涨5.65%和4.66%。

总体而言他们还是比较贵，但运动服饰板块确实还是比较值得关注的两个标的。

之前我说到运动服饰是未来高端消费里值得关注的一个赛道，其中有一个数据我认为是很值得大家关注的。

大家可以看到中国运动鞋服的增速在14年之后快速提升，而14年是什么年份呢，恰好就是90后开始大学毕业找工作，Z世代（95后）逐渐上大学的阶段。

而这部分人群的消费意愿是非常强烈的，当他们的钱包越来越鼓时，对于他们感兴趣的消费品，就大概率会迎来爆发，运动鞋服的这一波国潮替代，不排除包含这个因素。

这也给大家提供一个切入高端消费板块的视角——Z世代相关消费品。

Z世代

在开始聊相关板块之前，我们不妨先看看Z世代的一些基本消费特征。

首先，当前国内的Z世代人群约2.6亿人，相当于整个美国的人口数量。而他们的消费观和消费偏好也跟7080后都有很大的区别。

先说消费力，Z世代虽然大部分都还没踏入社会或者刚踏入社会，但是他们的开销在19年已经占据了全国家庭总开支的13%，并且逐渐成为线上消费的主力，所以电商赛道依旧值得大家关注，尤其是含Z量高的相关公司。

此外，这是一组非常恐怖的数据，因为这还是他们的赚钱能力还没起来，仅仅依靠父母或者自身打工下所达到的数据，背后反映的是一种非常有爆发力的消费意愿。

在这里面，以兴趣圈层为划分基础和标签，是Z世代消费的特征之一（这也是B站运营的核心方向——兴趣类社区）。

其中ACGN（动漫、漫画、游戏、轻小说）相关领域是Z世代重点关注的细分领域，不过这几个领域A股没啥标的就不多说了。

宠物领域也许是值得大家关注的Z世代相关消费领域之一，通过上表可以看出近年来Z世代的宠物消费者快速提升当中。

饮食方面，速食类会是Z世代比较喜欢的领域，不过在方便的同时也会关注健康程度。

类似饮食，Z世代在家居方面同样追求便捷性。

这里面小米的先发优势还是比较巨大的，提醒一下，小米是最早进驻B站的泛家电品牌，雷军的B站歌王称号不是浪得虚名。

除此以外，服饰方面国潮品牌已经逐步成为Z世代心中的首选。

这数据也跟前面中国运动服饰爆发的年份产生相互印证。

通过上述分析，电商（含Z量要高）、兴趣社区、宠物、智能家居、国潮服饰、便捷食品、ACGN这几个细分领域，都是大家当下值得关注Z世代消费相关领域，当然这些领域的公司大多都在港美股里，只有宠物赛道和部分智能家居品种在A股当中。

当前资产包组合里，主要以中概股相关的互联网公司来进行布局，主要包括腾讯、B站、小米。

中报观察期

从估值来看，由于丐帮近期大幅回撤，所以想要布局Z世代消费，最简单粗暴的方式或许还是配置一些丐联。

如果想要自己配置个股的话，考虑到近期的中报季逐步来临，建议大家不妨先等一下中报的情况再做下一步的判断。

从当前了解的消息来看，丐帮里面的小米和B站一些前瞻性数据似乎是比较不错的，股价及市值也相比高位回落了不少，当然这两个品种我依旧是以风投的角度去看待，因为很多关键业务还没真正在业绩的盈利上体现，现阶段依然比较考验投资人的定性穿透力。

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1.最近有人统计了下A股赛道的一些数据。新能源车、光伏、芯片三大赛道合计209家，10000亿以上有一家（宁德），5000亿以上有三家（比亚迪、隆基、中芯），千亿以上27家，所有公司加起来合计11.6万亿。

三大赛道20年合计利润653亿，整体PE178，去年分红总和则是241亿。

到了这个阶段，我认为通过常识也可以判断不少信息了，坊间传闻现在已经有大客户威胁基金经理杀入新能源板块，不买就要赎回。

2.保利的实控人、董事长、高管集体计划增持。

屠龙能源，号令天下，莫敢不从，芯片不出，谁与争锋