近日,有网友向探长读财爆料,其购买的天星金融App(小米旗下)推荐的“明星产品”——【理财保险|中信保诚慧盈人生】宣称“70%灵活转出”实际却是保单贷款,且贷款利率高于投资回报率。当时标注历史投资回报率高达5.69%,目前历史年化投资回报率已跌至4.39%。

由于投资回报率“大幅”下滑,天星金融App已将【理财保险|中信保诚慧盈人生】由推荐位置调至普通位置,同时将“明星产品”标签撕掉。

根据天星金融App披露,【理财保险|中信保诚慧盈人生】的基本信息如下:


产品名称:中信保诚“慧盈人生”年金险(投资连结型)

承保公司:中信保诚人寿保险有限公司

产品简介:中信保诚“慧盈人生”主要投资于不动产及债权类金融资产,所投资产品评级为AAA级以上;少量配置权益类资产,在实现净值稳定增长的基础上适当增厚收益,适合追求长期稳健增值的用户,截至2020年10月30日,账户资产规模超100亿元,历史自然年年化收益率(费后)为5.89%

产品亮点:可随时申请保单借款,保单借款金额最高可达保单现金价值的70%,满足客户需要用钱时周转使用。持有满5年、7年、10年,分别奖励购买金额的1%、0.5%、0.5%作为持续奖金。

投资策略:长期、稳定、力争实现较低波动,收益合理的回报。

特别提示:本产品为净值型产品,存续期内每个交易日的净值变化可能导致短期存在盈亏波动;2018年9月至2020年期间,本产品历史年化收益率为5%-6%左右,短期波动不影响长期持有价值,长期持有收益稳健,收益优势越久越显著。

根据页面介绍,“慧盈人生”具有两大优势:一是历史自然年化收益率5.89%;二是账户现金价值70%灵活转出。

但事实上,“慧盈人生”存在三大缺点:

1)购买“慧盈人生”有1%的初始费用,例如购买1万元,初始费用100元,账户现金价值变为9900元。(持有满5年派发购买金额的1%作为奖金,相当于持有满5年返还1%初始费用)

2)15天犹豫期之后,如果要使用70%灵活转出,保单贷款利率5.5%。这也意味着,当前投资回报率4.39%,不足以覆盖5.5%的贷款利率。(购买之前未披露保单贷款利率,从这个意义上说,70%灵活转出已经变了味)

3)五年内如果发生退保,第一年扣除4%的退保手续费,第二年扣除3%的退保手续费,第3-5年扣除1%的退保手续费。

尤为关键的是,“慧盈人生”历史年化投资回报率波动很大。例如,网友购买3.5万元,扣除初始费用350元,保单金额34650元。自7月1日至7月20日,一共14个交易日,其中8天出现负收益,6天实现正收益,目前合计收益5.42元。


不难发现,虽然“慧盈人生”并未出现亏损,但根据天星金融APP披露,该产品历史年化投资回报率已由6月28日的5.69%降至7月20日的4.39%(注:网页当日披露前历史年化投资回报率为前两个交易日的数据)。

从年化5.69%降至4.39%,下降了1.3个百分点,这与标注“稳健理财”、“稳定收益”的理财产品,且由中信保诚承保的投连险而言,这么大的收益浮动着实让人有些失望。毕竟,用户在选择“慧盈人生”的时候,承担5年的投资风险、流动性风险,要的就是足够稳定和足够安全。

然而,从目前的情况来看,投资年化回报率4.39%,着实不如5年定期存款,或者买流动性高的基金产品。

对天星金融App而言,其在代销“慧盈人生”产品时,披露当前年化投资回报率5.69%,且标注“明星产品”字样,涉嫌误导用户。与此同时,其披露历史年化投资回报率走势图,涉嫌故意将区间幅度拉大,给人造成投资回报率稳定在6%的假象。


由于网友购买的“慧盈人生”超过15天,已经过了犹豫期,现在退保既要损失350元的初始费用,还要损失1387.78元的退保费用,显然退保很不划算。在此,探长读财提醒大家,在购买理财保险时,不要被历史投资回报率5.98%,以及70%灵活转出等蒙蔽,如果购买此类产品,就要做好浮动收益甚至亏损,以及长期持有的准备。