在海通证券的保荐下，吉林省西点药业科技发展股份有限公司（以下简称“西点药业”）再度冲击IPO。在经营方面，公司主要产品益源生被各省份陆续调出地方增补目录，未来销售收入或受不利影响，另一主要产品可同虽然弥补了前次IPO被否的缺憾，但药物本身却具有争议。在信息披露方面，招股书未按要求完整披露关联交易，财务总监履历的真实性也存在疑问。

核心产品被调出地方增补目录

西点药业的前身吉林省天华药业有限责任公司成立于1999年，现控股股东和实际控制人为张俊。公司主要从事化学药品原料药及制剂的研发、生产和销售，主要产品包括复方硫酸亚铁叶酸片、利培酮口崩片、草酸艾司西酞普兰片。经大华会计师事务所审计，2018年至2020年，西点药业分别实现营业收入28020.35万元、32491.42万元、28631.87万元，分别实现归属净利润4136.02万元、5461.35万元、4974.24万元。

复方硫酸亚铁叶酸片商品名为益源生，为中西药复方制剂，适应症为缺铁性贫血，西点药业是全国独家取得复方硫酸亚铁叶酸片生产批件的企业。招股书披露，2018年至2020年，益源生销售收入分别为15401.62万元、16960.55万元、14823.80万元，占主营业务收入的比例分别为55.24%、52.51%、52.05%。益源生不在2017年、2019年和2020年国家医保目录药品之列，报告期内曾属于吉林、山西、广东等10个省份地方增补目录药品。2020年至2021年3月，益源生被山西、江西、新疆、湖南、广西5个省份调出增补目录。根据2019版医保政策规定，益源生作为原先调补进入地方增补的乙类药品，将在三年内逐步被调出，随着未来剩余省区陆续执行调出计划，益源生的销售收入可能受到不利影响。

利培酮口崩片商品名为可同，属于精神类药物，主要用于治疗精神分裂症及其他精神病症状。招股书披露，2018年至2020年，利培酮口崩片销售收入分别为8558.41万元、10540.84万元、10006.34万元，占主营业务收入的比例分别为30.70%、32.63%、35.14%。西点药业的利培酮口崩片相关技术实际上是2004年受让自郭夏控制的万全集团。根据当时的《技术转让合同书》，万全集团无偿授权西点药业使用利培酮口崩片的相关专利，但西点药业未能取得和控制产品的研制发明权、专利权和商标所有权，存在万全集团单方面终止授权的风险，这是西点药业2016年首发上市申请被否决的主要原因之一。直到2017年，西点药业才分别以300万元和200万元的获得万全集团利培酮口崩片相关的专利所有权和商标所有权。

值得一提的是，利培酮药物是一种具有争议的精神药物。

拒不披露关联交易，财务总监履历的真实性存疑

在信息披露方面，西点药业也有一些问题。招股书披露，公司的关联自然人包括控股股东和实际控制人、持有公司5%以上股份的股东及其一致行动人、公司董监高与核心技术人员、以及这些人员关系密切的家庭成员。报告期内，公司发生的唯一关联交易就是向董事、监事、高级管理人员支付薪酬。但事实上，公司还有其他应披露而未披露的关联交易。

（来自西点药业招股书）

审计报告显示，公司2018年末对副总经理孟永宏存在其他应收款余额20.00万元，2019年末对副总经理石英秀存在其他应收款余额22.26万元、对核心技术人员魏金良存在其他应收款余额20.00万元，2020年末对副总经理石英秀存在其他应收款余额11.94万元。对于普通员工的其他应收款，若非金额重大，一般不需要单独披露和说明。但孟永宏、石英秀、魏金良是西点药业的高管和核心技术人员，属于公司的关联方，那么公司理应在招股书的关联交易章节披露与这些人员之间的资金往来发生额和余额。

（来自西点药业审计报告）

另外，招股书披露，吕大伟曾任四平金士百啤酒集团公司财务部会计、长春供电公司二道分公司职员、吉林省国建会计师事务所项目经理，2012年8月入职西点药业担任证券事务代表，2016年7月至今担任公司财务总监。根据西点药业的表述，吕大伟2012年8月就已经从国建会计师事务所离职，开始在公司正式任职，但这可能与吉林省注册会计师协会（以下简称“吉林省注协”）公示的信息相矛盾。

（来自西点药业招股书）

吉林省注协2019年度注册会计师任职资格检查公告显示，国建会计师事务所的吕大伟通过注册会计师任职资格检查。之后吉林省注协2020年度注册会计师任职资格检查公告显示，因11名注册会计师具有不予通过任职资格检查规定的情形，予以撤销其注册会计师注册，其中就包括吕大伟。

（来自吉林省注册会计师协会）

撤销注册会计师注册情形包括完全丧失民事行为能力、受到刑事处罚、在财会工作中犯有严重错误、自行停止执行注册会计师业务满一年。如果不是出于前三种情形，那么国建会计师事务所的吕大伟2020年被撤销注册的原因应该就是其最近一年开始不在事务所执业。

那么，如果公告文件中的吕大伟就是西点药业财务总监吕大伟，那么吕大伟2019年度仍在国建会计师事务所执业，与西点药业所称吕大伟2012年已入职公司，或明显冲突。

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