7月精选层公司发行申购可能有一个小高潮，数量预计远超前两个月。5月、6月，精选层发行比较克制，分别只有3家。7月6日，华阳变速启动发行。目前，同辉信息已核准，最近应该就可以发行。除去这两家之外，目前处于“证监会受理”阶段的公司还有8家，分别是吉林碳谷、国义招标、通易航天、梓橦宫、云创数据、凯腾精工、海力股份、五新隧装。

“证监会受理”阶段距离“核准”只有一步之遥，核准之后就可以进行路演等相关发行准备了。在目前“证监会受理”阶段的8家公司中，海力股份、五新隧装暂时无望。海力股份因实控人被调查被证监会中止审查，五新隧装实际控制人因病逝世，控股股东股权将履行继承手续，早已申请中止审查。除去这两家外，7月有望发行的公司还有6家，即吉林碳谷、国义招标、通易航天、梓橦宫、云创数据、凯腾精工。

1、凯腾精工：生产凹印印版，发行底价 3.6 元

凯腾精工6月21日即已显示“证监会受理”，应该是这6家中核准顺位最靠前的，其它5家都是7月1日一起提报的。凯腾精工全名是北京凯腾精工制版股份有限公司，是做凹印印版的。公司于2017年挂牌新三板，主要生产凹印印版，分为中高端包装版、烟包版、特种版等，服务的客户主要为印刷集团和印刷企业。公司有名的客户不少，烟包版的终端客户包括中华、白沙、芙蓉王、双喜等知名烟包品牌，公司的包装版的终端客户包括可口可乐、雀巢、宝洁、康师傅、立白、蒙牛、伊利等知名品牌。

本次发行底价不低于 3.6 元/股。此次计划公开发行股票不超过1130万股（未行使超额配售选择权时），募资4300万元，用于图文制作自动化及全流程管理项目、偿还银行贷款及补充流动资金。发行后总股本143,700,460 股。

我们看一下业绩方面，公司2018到2020年净利润分别为 3,237.67 万元、6,226.81 万元以及 4,814.60 万元，2019 年较上年增长 92.32%，2019 年较 2018 年净利润上涨较多其主要原因系 2019 年处置了子公 司固安精工确认的投资收益所致，该笔业务收益属于非经常性损益。报告期内，公司综合毛利率为 46.92%、47.74%以及 44.57%，综合毛利率保持在较高水平。

公司实际控制人为李文田，李文田及其女儿李京、儿子李楠合计持有精达合伙 72.89%的份额，李文田担任精达合伙的执行事务合伙人，李楠另直接持有公司 0.77%的股份。李文田1951 年出生，1976 年 7 月毕业于山西省运城拖拉机厂职工大学机械制造专业；1986 年 7 月毕业于山西电视大学党政干部专修班，大专学历。1968 年 12 月至 1971 年 12 月于山西垣曲县大队下乡；1971 年 12 月至 1976 年 12 月就职于山西运城拖拉机厂，先后任工人、 校务处主任。

李文田1976 年 12 月至 1980 年 12 月就职于山西运城行署手工业局，任副局长；1980 年 12 月至 1990 年 1 月，就职于山西运城制版厂，任书记；1990 年 1 月至 1993 年 4 月就职 于精工凹印，任厂长、书记；1993 年 4 月至 2003 年 9 月就职于精工华晖，任董事长、总经 理；2003 年 9 月至 2016 年 12 月就职于有限公司，先后任董事长、总经理；2016 年 12 月至 今，就职于股份公司，任董事长。

2、云创数据：大数据存储与处理，发行价格20元-40元

云创数据全称南京云创大数据科技股份有限公司。云创数据2015年12月28日挂牌新三板，是一家大数据存储产品供应商与大数据处理产品及解决方案提供商，公司参与到“智慧南京”视频交换云平台、宜昌“雪亮工程”视频云平台等多个项目建设。合作伙伴：国家地震台网中心、江苏省环保厅、吉林省地震局、江苏省测绘院、广州海关、南京市公安局、中科院电子所、清华大学、南京大学、南京航空航天大学、英特尔、华为、铁塔、腾讯、希捷等。

发行人大数据存储业务为向客户销售 cStor 云存储系统软件、以及销售安 装上述软件的 cStor/cServer 存储服务器的软硬件一体产品，以满足客户对于 数据存取需要。发行人大数据处理业务模式包括两类，一类为向客户直接交付数据处理软 硬件产品，另一类是在以自有软硬件产品为核心，集成第三方产品或服务后向 用户整体交付。区别于大数据存储产品，大数据处理产品及解决方案主要满足 用户对数据进行识别、分析、挖掘等处理需求,存在根据客户的需求提供存储 软硬件产品的情况。

公司此次计划不超过1,740万股（未考虑超额配售选择权的情况下）；不超过2,000万股（全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况下）。募资约4.07亿元，用于“大数据存储与智能处理产品开发及研发中心建设项目”、“营销服务网络升级项目”、“补充流动资金项目”。发行价格区间为20元/股-40元/股。

募投项目拟对智慧路灯伴侣等现有已经完成初代开发的产品进行进一步 功能升级，同时对全闪存大数据分布式存储系统、超大规模人脸识别系统、复 杂环境高精度车牌识别系统、高性能人工智能数据处理一体机、大数据人工智 能教学平台等全新产品进行开发，并将上述产品融入公司现有产品及解决方案 体系面向客户予以销售。

公司2020年实现营收3.63亿元，同比增长33.01%;归母净利润7173.78万元，同比下滑11.23%。云创数据2018年度、2019年度经审计的净利润(以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据)分别为5940.18万元、7139.44万元。2018 年度、2019 年度及 2020 年度，公司综合毛利率分别为 55.98%、56.68% 及 43.97%，报告期内呈波动下滑趋势，主要是行业竞争加剧以及国际贸易摩擦等因素导致原材料成本波动所致。

截至 2018 年末、2019 年末和 2020 年末，公司应收账款账面余额为 17,059.35 万元、25,073.16 万元和 36,627.17 万元，报告期公司营业收入分 别为 18,532.00 万元、27,315.04 万元和 36,332.81 万元，公司应收账款账面 余额占营业收入比例分别为 92.05%、91.79%和 100.81%，占比较高。截至 2018 年末、2019 年末和 2020 年末，公司存货账面余额分别为 4,329.06 万元、5,599.74 万元和 9,519.66 万元。

张真直接持有公司 52.74%的股权，通过 力创投资间接控制 6.72%公司股权，公司的实际控制人张真、刘鹏合计控制公 司 59.46%的表决权。张真女士，1971 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，北京科技 大学硕士研究生学历。1995 年 1 月至 1999 年 12 月，任南京月亮计算机科技 有限公司总经理；2004 年 6 月毕业于北京科技大学，战略管理方向，获工商管理硕士学位；2005 年 8 月至 2007 年 11 月，任北京集泰德网格科技有限公司 总经理；2011 年 3 月至 2015 年 8 月，任云创有限总经理；2015 年 8 月至 2017 年 1 月，任公司董事长、总经理；2017 年 1 月至今，任公司董事长。

3、梓橦宫：号称百年老字号，发行底价从7元提至13.5元

原本欲登陆A股的四川梓橦宫药业股份有限公司，最终选择挂牌新三板精选层。“梓橦宫”品牌为“中华老字号”品牌，同时“梓橦宫”商标也是“中国驰名商标”。据公司官网介绍，其始于1780年清代乾隆年间，迄今已有230多年历史，是四川省历史悠久的制药品牌。2003年前后，梓橦宫经营陷入困境，为了挽救这家企业，当地政府引入唐铣接手这家企业。

公司主要从事药品的研发、生产和销售。生产的药品涵盖中成药、专科药 以及外用药。报告期内，公司主要的在产产品为胞磷胆碱钠片（商品名：欣可 来）、东方胃药胶囊以及一些普药、原料药和中成药。目前公司主要收入来源 于神经专科药物-胞磷胆碱钠片。胞磷胆碱钠片是干嘛的？功能主治：治疗颅脑损伤或脑血管意外所引起的神经系统的后遗症，应该属于神经系统药物。

公司发行不超过 1,653 万股（未考虑超额配售选择 权的情况下）；不超过 1,900 万股（全额 行使本次股票发行的超额配售选择权的情 况下）。发行后总股本7,328.88 万。本次募集资金主要计划用于“生产智能升级项目”、“昆明全新技改扩能建 设项目”、“新药研发项目”以及“全国营销网络建设项目”等项目。本次募集资金项目中有新增产能的仅为昆明全新技改 扩能建设项目，实施地点在云南省昆明市石林彝族自治县。梓橦宫内江厂区 继续保持原有产能。

梓橦宫主要客户为国药控股、上海医药、华润医药、重庆医药集团和四川科伦医药贸易有限公司等单位。去年，上述5家大客户合计贡献公司近六成的销售收入。这些医药渠道商从梓橦宫采购后，主要卖给医院等。今年1月份，梓橦宫股东大会通过了提高精选层公开发行底价的议案，从7元提至13.5元。

纵观这些年来梓橦宫的发展，公司整体呈现向上的发展态势。公司发布2020年度报告显示，报告期内公司实现营业收入365,435,019.34元，同比增长3.81%；归属于挂牌公司股东的净利润63,073,267.94元，同比增长7.74%。2019年，公司实现营收3.52亿元，同比增长27%，归母净利润5854万元，增长38%。2016-2019年，公司营收由2.16亿元增长至3.52亿元；同期，扣非净利润由1531万元增长至5350多万元。

报告期内，公司主要产品胞磷胆碱钠片的营业收入分别为 24,839.86 万 元、30,321.95 万元和 32,036.07 万元，占公司主营业务收入的比例分别为 89.79%、86.71%以及 87.80%，为公司主要的收入和利润来源。报告期内，虽 然公司尚有东方胃药、欣渠以及多个普药品种逐渐恢复生产和销售，且收入 增长较好，但基于药品销售市场开拓周期较长和产品生命周期较长的一般特 性，未来 2-3 年时间内，预计胞磷胆碱钠片仍是公司主要的收入、利润来 源。

公司主要收入来源-胞磷胆碱钠片在国内的主要竞争厂家有四家，其他三家分别为齐鲁制药有限公司（生产胞磷胆碱钠胶囊剂，商品名：思 考林）、华润双鹤利民药业（济南）有限公司（生产胞磷胆碱钠片剂，商品名： 诺百益）和福建省闽东力捷迅药业有限公司（生产胞磷胆碱钠片剂，商品名： 宝诺达）。公司在 2019 年和 2020 年样本医院的胞磷胆碱钠口 服剂市场中按销售金额计算，占比排名第二；按销售数量计算，占比排名第三。

公司的主要产品胞磷胆碱钠片（商品名：欣可来）为化学药，需开展一致 性评价，公司已投入大量资源进行研究，截止本公开发行说明书签署日，已经 进行到药学研究阶段，离最终完成尚需时日。国内目前也尚未有任何一家生产 胞磷胆碱钠口服剂的企业通过一致性评价。

公司的控股股东及实际控制人为唐铣。唐铣先生直 接持有公司29.01%的股权，通过内江聚才间接控制公司1.88%的股权，合计控 制公司30.89%的股权。 唐铣先生，1961 年 3 月出生，博士学历， 主管医师、高级经济师。1983 年 7 月至 1987 年 8 月，任泸州医学院附属医院 心内科助教、医师；1987 年 9 月至 1989 年 11 月，任四川省黑水县人民医院内 科医师；1989 年 12 月至 1990 年 12 月，任海南省第二人民医院内科医师；1991 年 1 月至 1992 年 12 月，任海南省热带病防治研究所医师。

唐铣先生1993 年 1 月至 1994年 5 月，任海南富润得实业公司总经理；1994 年 6 月至 1996 年 5 月，海南省 热带病防治研究所任办公室副主任、主管医师；1998 年 5 月至 1998 年 10 月， 任深圳科兴生物制品有限公司武汉办主任；1998 年 11 月至 2003 年 10 月，任 北京北大维信生物科技有限公司上海办主任；2004 年 3 月至 2010 年 6 月，任 四川梓橦宫医药贸易有限公司和四川梓橦宫连锁大药房有限公司董事长；2003 年至 2015 年 1 月任梓橦宫有限董事长，现任梓橦宫药业董事长。

因篇幅所限，吉林碳谷、国义招标、通易航天将在下篇介绍，未完待续。