今天创业板大跌3.52%,上证大跌1.95%,基本上大小票无一幸免,锤头轮到了每个人的头上。

从分时走势上看,上午一开盘分化还是比较严重的,中小盘股出现拉升,而大盘权重股直线被砸,两极分化严重,但没过多长时间中小品种基本上也放弃抵抗,开始泥沙俱下,尿了一地,特别是权重品种全天没有仍和的抵抗。

(白线代表权重股,黄线代表大部分中小个股)

权重白马的杀跌,基本上就是市场流动性出了问题,特别是出现毫无抵抗的情况。

第一,央行出现回收流动性操作。

7月1日,央行公开市场进行100亿7天期逆回购操作,中标利率2.20%。因当日有300亿元逆回购到期,当日实现净回笼200亿元。

7月2日,央行公开市场进行100亿7天期逆回购操作,中标利率2.20%。因当日有300亿元逆回购到期,当日实现净回笼200亿元。

刚刚进入7月以来,就出现了2天的资金净回笼,其实昨天市场就出现了一些风吹草动,最后在一些权重的护盘下勉强的配合大庆,今天直接来了个爆锤。

别看这200亿不大,但对市场的情绪性影响是比较大的,6月底就是因为央行净投放200亿,才催动了那波小行情。

第二,人民币汇率出现贬值。

近期原油价格创出新高,全球通胀压力显现,而这也在增强美联储收紧流动性的预期,导致美元指数走强,近期人民币汇率出现新一轮的币值趋势,如果突破前高上行,那对市场的压力是比较大的,北上资金今天就净卖出近百亿。

从影响上来看,未来一两年的A股市场,都会笼罩在流动性收紧的阴霾下,特别是美联储加息基本上是板上钉钉的事情,只不过快慢而已,国内央行的一举一动也会被市场投资者放大。

从A股角度来看,目前国内的货币政策相对独立,在经历了疫情的快速复苏后,货币政策早已经调整完,这个要快于全球,所以即便美联储加息,也不会对国内流动性带来大的冲击。

在增量资金方面,数据显示,上半年新成立了790只基金、总共募集资金1.54万亿元,平均发行份额19.51亿元,再创历史新高。房地产被抑制下,居民财富大搬家才刚开始。

A股市场向上的大趋势在,但是近两年在流动性影响下,会放大趋势下的波动,并且会比较频繁。

以前几年说慢牛,没有人信,甚至可能被人打死,主要是制度不完善、市场主导群体不一样,但现在慢牛的基因正在形成。

一个是制度在完善,特别是注册制以及退市制度的加快推进,一些垃圾公司逐步边缘化。

一个是机构参与度的提升,近两年机构的话语权在持续提升,基本上已经主导了市场的方向。

其实大家也能看到一个很明显的规律,以前说核心白马,基本上就是茅台、恒瑞等,现在再谈核心白马,每个细分领域都能叫上几个来,这就是机构主导的力量,也是成熟市场下强者恒强的大趋势。

所以,预测短期的市场往往会出错,只有自己不断完善的投资体系才能从容应对,比如选股体系、交易体系、研究体系等等,这也是咱《如何寻找确定性好公司》投研课程中的重要内容,很多朋友已经熟练运用。

……

今天市场杀跌下,券商被杀的很冤,大概率被错杀了,从部分公司披露的半年报业绩来看都还是很喜人的,而且券商低位盘整较长时间了,这个只能说现在的资金杀起来连自己都打。