​昨日指数来说探底3570附近形成反复逻辑，从参与的角度来说个股短期回撤防守区域，小周期支撑有效。60分钟来看指数虽然二次背离回撤，但是考虑到资金的回撤防守区域从参与角度来说短期的市场，当前走坏的迹象并没有出现，我们昨天已经强调了只是在3570这个位置是防守反击的位置，从参与的策略来说市场确实如同预期回撤防守3570附近后，形成午后 的反复反弹，也形成了60分钟的结构变盘行为。所以策略来说指数周期反复明确，注意策略交易的把握过程。板块方面科技芯片半导体再次触发分化条件，资金近期来说反复逻辑是明确的。

盘面来看：今天理论计息反弹短期压力关注3620能否站稳，短期维持底部修复震荡的走势关注左侧的箱体反复修复

三大报看市场：

1. 铜箔市场维持满负荷生产、供不应求局面暂难缓解

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上证报资讯从近日召开的中国电子铜箔行业年会上了解到，目前电解铜箔市场供不应求，企业基本处于满负荷生产状态，头部企业今年内订单基本排满。电解铜箔加工费相对去年年底平均上涨近5000元/吨，厚度8μm的锂电铜箔加工费约3.5万元/吨，6μm的加工费约4.5万元/吨。加工费高企叠加产能充分利用，助力铜箔生产企业盈利向好，嘉元科技（688388）最新公告预增258%至384%。安泰科认为，锂电铜箔产能从投产到达产需要1至2年时间，在需求快速增长的背景下，锂电铜箔供不应求局面短期内难以缓解。超华科技（002288）主营高精度电子铜箔、各类覆铜板和印制电路板；诺德股份（600110）与宁德时代等主流锂电池企业建立了持续稳定的合作关系。

2）微软云游戏全面覆盖PC和iOS平台、行业有望迎来爆发式增长

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据外媒报道，微软Xbox云游戏平台本周开始全面覆盖PC和苹果设备，全球22个国家/地区的Xbox游戏通行证终极版会员可在PC、iPhone和iPad等设备上通过浏览器畅玩Xbox云游戏，游戏最高支持1080P/60FPS的速度流式传输。微软称，在解决了高延迟、低画质等问题之后，将为全球30亿玩家带来高保真、身临其境的游戏体验。同时，微软最新推出的Win11操作系统也集成了Xbox云游戏，用户可以在Win11上便捷购买Xbox游戏。据腾讯研究院发布的云游戏市场报告，2020年中国云游戏市场规模约为6800万美元，预计到2023年增长至8.8亿美元，复合增长率达135%，全球云游戏市场规模将从2020年的6.3亿美元增长至51.35亿美元。微软作为全球IT巨头全面进军云游戏，凭借其操作系统拥有的海量用户，有望加速云游戏渗透，推动行业进入爆发式增长阶段。盛天网络（300494）以多年的游戏平台运营经验和云计算技术基础，围绕云游戏场景搭建了“随乐游云游戏平台”，可在PC、平板电脑、互联网电视和手机上使用，满足玩家即点即玩的游戏需求；顺网科技（300113）推出了消费级To C端云游戏产品“顺网云玩”，可为用户带来高性价比、高配置、低时延的云游戏体验。

3. 全球主要供应商停产、锆英砂价格将上行

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据报道，6月29日力拓宣布，由于南非理查兹湾矿业公司（RBM）的安全局势升级，其在南非的客户合同出现不可抗力，因此决定在安全状况改善之前停止运营。目前RBM的所有采矿和冶炼作业均已停止，直到另行通知。点评：我国目前80%以上的锆英砂依赖进口。RBM是全球前三大锆英砂供应商之一，也是我国锆英砂主要的国外供应商。在今年锆砂紧缺、价格接连上调的情况下，RBM停止开采会对国内市场造成不小的影响。此前已经有下游客户表示今年RBM锆英砂供应量将有所缩减，甚至不能完全保证稳定供应。目前国内锆英砂报价也是屡屡走高，下季度国外三大供应商即将上调锆英砂的价格。RBM停止开采或将进一步刺激国内锆英砂市场，锆英砂价格可能继续上行。东方锆业（002167）控股澳洲Image公司是全球主要的锆英砂供应商。公司在澳洲控股或参股的项目，锆钛砂原矿资源量合计达到约22亿吨。盛和资源（600392）全资子公司海南文盛新材具备年产75万吨锆英砂、钛精矿和金红石产能，是国内最大锆英砂厂商之一。

4. 华为智能制造大会召开在即、机器视觉引关注

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7月7日，华为将举办“2021华为智能制造数据基础设施高峰论坛”，与全国智能制造行业先锋、生态伙伴一起探讨新常态下高端制造领域数据基础设施建设需求与实践，以创新、共赢的理念开放合作，共同走向数字化、智能化的明天，会上华为将公布《华为数据存储与机器视觉产业未来规划与愿景》相关内容。受益于3C制造、平板显示、汽车、半导体、医药等行业快速迈向智能化、数字化，全球机器视觉市场呈快速增长趋势，2020年市场规模107亿美元，预计2020-2025年将以6.56%的复合增长率增长至147亿美元。展望未来，受益于“新基建”投资加大，中国制造业总体规模持续扩大、智能化水平不断提高，以及相关政策利好等因素，预计中国机器视觉市场规模将保持快速增长。五方光电（002962）主要产品包括红外截止滤光片和生物识别滤光片，为摄像头的必备光学组件之一，公司为华为供应商；易华录（300212）为华为智能视觉产业联盟成员单位。

5. 化妆品新原料备案开闸、行业迎来新机遇

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29日，国家药监局官网正式公布了N-乙酰神经氨酸和月桂酰丙氨酸2个国产化妆品新原料的备案信息。这是化妆品行业历史上首次化妆品新原料备案。2款新原料备案信息的公布令化妆品行业兴奋不已，据悉，这是《化妆品监管条例》颁布后，国家药监局首批公布批准化妆品新原料，其意义不言而喻。化妆品创新的源头很大程度上取决于原料创新，原料的多样性对于行业发展至关重要。随着首批新增的化妆品原料名单公布，我国新原料备案制度将逐渐落到实处，行业有望迎来新的发展机遇。青松股份（300132）诺斯贝尔建有先进的研发中心和国际化标准的生产基地，为众多化妆品品牌企业提供专业的化妆品生产服务，作为国内代工厂龙头；科思股份（300856）主要从事日用化学品原料的研发、生产和销售，产品包括防晒剂等化妆品活性成分、合成香料等。

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