今日操盘

昨天A股市场先抑后扬，市场依旧保持着强势。

问题一：大盘会涨到4000点？

最近，国泰君安研究所喊出了“挑战4000点”的口号，引发广泛争议。

我们认为，最近市场的确处于强势期中，但这个强势期的逻辑并不明确，所以涨幅可以很大也可以很小，具体能涨到多少靠天意，我们要做的只有一点，顺势而为，强势期间不看空就好。

对于这种动不动就4000点的口号，监管也有所表态，它们对于这种预测具体点位的做法并不赞成，认为“发布研究观点应当客观、专业、审慎，避免随意性”。

所以，如果大家听见谁又在喊大盘要到多少多少点，一定不要太当真，对于市场可以有预期、有信心，但不要当神棍。

问题二：如何看待近期的轮动？

最近市场主线不明确，板块轮动很明显，不过现在的轮动和过去弱市中的轮动不一样。

弱市轮动，一个板块通常都是涨一天跌好几天，而现在参与轮动的板块虽然隔几天领涨一次，但不领涨的时候并没有大跌，一般都是小涨或者横盘，也就说整体是上涨的。

参与这种强轮动比弱轮动要简单的多，看准一个方向，一直持股待涨就好了，如果板块没有发出见顶信号，就不要减仓。

问题三：如何判断一个板块是否见顶？

两个标准，一是观察这个板块是否出现垃圾股疯炒；二是观察这个板块是否是出现普涨而并非只涨少数。

出现炒垃圾股，意味着板块中有价值的个股已经炒的很高了，再向上风险很大，所以才会出现炒作向垃圾股转移；板块普涨，意味着板块的炒作情绪到达的巅峰，所谓物极必反，此时就是见顶的前兆。

如果出现这两种情况，短线可能会加速冲顶，而冲顶过程中一旦出现降速或者大跌，就是见顶的直接信号，此时就要果断出局。

主题前瞻

1、【半导体】两芯片厂上调产品售价 半导体缺货或促进国产化

中共中央政治局5月31日召开会议，听取“十四五”时期积极应对人口老龄化重大政策举措汇报，审议《关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的决定》。中共中央总书记习近平主持会议。会议指出，我国人口总量庞大，近年来人口老龄化程度加深。进一步优化生育政策，实施一对夫妻可以生育三个子女政策及配套支持措施。会议强调，各级党委和政府要加强统筹规划、政策协调和工作落实，依法组织实施三孩生育政策，促进生育政策和相关经济社会政策配套衔接，健全重大经济社会政策人口影响评估机制。

实施一对夫妻可以生育三个子女政策，有利于改善我国人口结构、落实积极应对人口老龄化国家战略、保持我国人力资源禀赋优势。短期来看，预计放开三孩生育可使新出生人口提升约10%。中性假设下，进一步考虑堆积效应，预计提升效果可到14%左右。新生婴儿的增量将使整个母婴产业链需求量大幅提升，带来相关行业及公司的投资机会。

利好：兆易创新、圣邦股份、中颖电子、士兰微等。

2、【磷化工】云南地区限电情况严重 磷化工产品价格继续上涨

百川盈孚数据显示，6月1日国内磷酸市场价格较上日上调11%至17%，报价7000元-7400元/吨。黄磷市场价格较上日上调4.41%，报价25000元/吨左右。

近期由于云南地区限电，黄磷企业开工率受到较大影响，产品价格大幅上涨。我国黄磷产地集中在云南、四川、贵州和湖北四省，其中云南产量占比约65%。国内黄磷库存近期下降明显，供应十分紧张。

利好：云天化、兴发集团、六国化工、川恒股份等。

3、【海水淡化】海水淡化利用发展行动计划出台 新增规模接近翻番

近日，国家发展改革委联合自然资源部印发《海水淡化利用发展行动计划（2021―2025年）》：《行动计划》明确，到2025年，全国海水淡化总规模达到290万吨/日以上，新增海水淡化规模125万吨/日以上。海水淡化关键核心技术装备自主可控，产业链供应链现代化水平进一步提高。海水淡化利用的标准体系基本健全，政策机制更加完善。

海水淡化是实现水资源利用的开源增量技术，可以增加淡水总量，且不受时空和气候影响，可以保障沿海居民饮用水和工业锅炉补水等稳定供水。

利好：碧水源、巴安水务、津膜科技、南方汇通等。

宏观新闻

1、国家主席习近平：要下大气力加强国际传播能力建设，形成同我国综合国力和国际地位相匹配的国际话语权

国家主席习近平：要深刻认识新形势下加强和改进国际传播工作的重要性和必要性，下大气力加强国际传播能力建设，形成同我国综合国力和国际地位相匹配的国际话语权，为我国改革发展稳定营造有利外部舆论环境，为推动构建人类命运共同体作出积极贡献。

2、银保监会：有中小银行在大银行压降房贷集中度时争抢市场份额，导致集中度上升

银保监会：到4月末，银行业金融机构房地产贷款集中度总体同比下降0.5个百分点。但有中小银行在大银行压降房贷集中度时争抢市场份额，导致集中度上升。将对新增房产贷款占比较高的银行实施名单制管理系统，督促这些银行落实房地产金融调控要求，要合理控制房地产贷款增速。

3、央行公布反洗钱法修订草案征求意见稿，拟将房地产开发商、贵金属交易商等纳入反洗钱调查范围

央行就《中华人民共和国反洗钱法(修订草案公开征求意见稿)》公开征求意见，要求金融机构基于洗钱风险状况建立风险管理措施，基于风险开展客户尽职调查并采取相应措施，同时拟将房地产开发商、贵金属交易所等非金融机构纳入反洗钱调查范围

4、《海南省国企改革三年行动方案》印发，推进省属企业整合重组

海南省委办公厅、省政府办公厅近日印发《海南省国企改革三年行动方案(2020-2022)》，将推进省属企业整合重组，现有省属企业到2022年全面完成战略调整和布局优化，并围绕海南自贸港主导产业开展融资、产业培育和资本运作。根据《方案》，海南省将打造旅游、交通、机场、建筑、水务、现代物流等行业领域龙头企业集团，培育通用航空、咨询设计、智慧环保、新型建材、产权交易、资产管理、数据服务、海洋渔业、粮油食品等专业化特色企业。

5、市场监管总局：严禁具有优势地位的企业为抢占市场份额挤压各类市场主体生存空间的不正当竞争行为

国家市场监督管理总局价格监督检查和反不正当竞争局负责人陈志江表示，市场监管总局将坚决清理废除歧视、妨碍各类市场主体与市场经济活动的政策和法规，确保各类市场主体一视同仁，平等参与市场竞争。严禁具有优势地位的企业为抢占市场份额挤压各类市场主体生存空间的不正当竞争行为；禁止和打击平台强制经营者二选一，开展全国重点领域反不正当竞争执法专项行动，严厉打击各类不正当行为，维护公平竞争市场环境，激发各类市场主体创新活力。

6、利率自律机制：积极推动金融机构美元浮动利率贷款定价基准转换

6月1日，市场利率定价自律机制工作会议在北京召开。会议审议通过了优化存款利率自律管理方案和《关于加强公开信息发布管理的自律倡议》，讨论了境内美元贷款基准利率转换推荐协议文本。会议强调，要持续发挥利率自律机制重要作用，推动金融更好服务实体经济。要优化存款利率监管，加强存款利率自律管理，引导金融机构自主合理定价。根据加强公开信息发布管理的自律倡议，督促金融机构完善内部管理制度，稳定市场预期。会议要求，积极推动金融机构美元浮动利率贷款定价基准转换。

7、华为鸿蒙今日发布

市场瞩目的鸿蒙产品发布会就将在线上举办，预计此前只用于智慧屏、可穿戴设备等产品的鸿蒙操作系统将在更多产品品类上使用。目前华为正在与全球排名前200的App厂商沟通合作，共同开发跨终端设备的应用。华为表示，截至2021年5月21日，HarmonyOS生态已经发展了1000多个智能硬件合作伙伴，50多个模组和芯片解决方案合作伙伴，包括家居、出行、教育、办公、运动健康、政企、影音娱乐等多个领域的合作伙伴。其中不乏A股上市公司。

行业新闻

1、中共中央政治局5月31日下午就加强我国国际传播能力建设进行第三十次集体学习。习近平强调，要下大气力加强国际传播能力建设，形成同我国综合国力和国际地位相匹配的国际话语权。

2、华为将于今日晚举行线上发布会，正式公布适用于手机的鸿蒙操作系统。

3、央行公布反洗钱法修订草案征求意见稿，拟将房地产开发商、贵金属交易商等纳入反洗钱调查范围。

4、严查不当入股，证监会昨日宣布，将由各证监局协助提供证监会系统离职人员信息查询比对服务。这是继《监管规则适用指引—发行类第2号》发布之后，证监会又一具体落地举措。

5、银保监会统信部副主任刘忠瑞昨日在新闻发布会上表示，目前房地产贷款集中度政策效果初步显现。房地产贷款集中度总体下降，将对个别增长较快的银行实施名单管理。

6、中国光伏行业协会日前发文称，2021年光伏并网时限或从一年延长为两年。

7、国家市场监督管理总局昨日披露了15家培训机构的处罚情况，罚款达到3650万元，均是顶格处罚、从重处罚。

8、国家市场监督管理总局价格监督检查和反不正当竞争局负责人陈志江表示，严禁具有优势地位的企业为抢占市场份额挤压各类市场主体生存空间的不正当竞争行为。

9、市场利率定价自律机制工作会议昨日在北京召开，会议提出积极推动金融机构美元浮动利率贷款定价基准转换。

10、科兴疫苗获世卫紧急使用授权，列入“紧急使用清单”。

11、美联储的联邦基金利率自4月30日以来首次下降，增加了联储调整利率调控工具的可能性。

12、英科医疗公告，公司实控人及部分董监高拟减持不超6.07%股份。蔚来、小鹏5月新车交付量同比分别大增95.3%、483%。

13、美东时间周二，美股三大指数高开低收，道指涨0.14%，标普500指数跌0.05%，纳指跌0.09%。WTI 7月原油期货收涨2.1%。COMEX 8月黄金期货收跌0.02%。

公司要闻

重大公告>>>

福建金森：林业碳汇、碳中和有关业务占公司整体收入比重小

龙大肉食：获付小铜举牌

英科医疗：实际控制人拟减持公司不超6%股份

新宁物流：亿程交通信息被挪用资金案获立案侦查

业绩>>>

天顺风能：上半年净利润预增40%-60%

中国恒大：5月实现合约销售金额638.6亿元

广州港：预计5月份货物吞吐量同比增长2.3%

增减持>>>

昊海生科：股东拟减持不超1.23%股份

赛诺医疗：股东拟合计减持公司不超11.97%股份

长阳科技：股东拟减持公司不超4.9999%股份

新宏泽：控股股东拟减持公司不超6%股份

城投控股：股东拟减持公司不超3%股份

*ST金洲：第二大股东拟5000万元至1亿元增持

合同中标>>>

多喜爱：联合中标20.66亿元工程项目

东华能源：获聚丙烯年度销售合同

安利股份：成为美国匡威(Converse)公司供应商

九联科技：预中标9.94亿元中国移动智能机顶盒集中采购项目

华东医药：获SCO-094产品独家许可

东方电热：中标1.12亿元保利协鑫项目

节能铁汉：与国开行深圳分行达成开发性金融合作

华侨城A：85亿元竞得苏州市三宗国有建设用地使用权

重大投资>>>

东方电子：参设基金拟入股瓴芯电子

恒立实业：1亿元投建公司总部及生产基地

并购重组>>>

*ST米奥：拟收购深圳华富展览51%股权

深粮控股：3.22亿元收购东莞物流49%股权

再融资>>>

立昂技术：拟定增募资不超18.77亿元实控人参与认购

广汇汽车：拟公开发行不超过40亿元公司债券

星网宇达：非公开发行股票方案到期终止

中国铝业：成功发行4亿元碳中和债券

其他>>>

雅戈尔：已耗资14亿元回购4.20%股份

界龙实业：证券简称6月7日起变更为“上海易连”

中利集团：5GW大尺寸高效光伏组件项目一期正式投产