昨天晚上,大洋彼岸的美国,世界金融市场的核心焦点,美联储会议纪要,透露了非常重大的一个信号,很多股民瑟瑟发抖,已经被市场遗忘的美债收益率问题重现市场。

这件事真的那么可怕吗?咱们讲讲道理。

原文是这样的:......如果经济继续朝着美联储的目标迅速发展,未来可能会在某个时候讨论缩减资产购买步伐的计划,但没有给出明确的时间表。

不过美联储明确表示要缩减购债规模,这是最近几个月来美联储第一次发出明确信号。

给大家解释一下:美国政府发行债券,美联储印钱买。美联储买得越多,市面上流动的现金就越多,通胀就严重,各类资产价格(大宗商品、股票、比特币等)就会上涨;

反过来说,美联储买得越少,市面上流动的现金就越少,债券价格就会下降(也就是美债收益率飙升),通胀消退,各类资产价格(大宗商品、股票、比特币等)就会下跌。

道理是这个道理,不过我认为没有必要风声鹤唳草木皆兵。首先这件事并没有太大的预期差,最近几个月,美国的非农就业等经济数据持续向好,退出货币刺激政策已经在市场预计之中了,“靴子落地”并不可怕。

何况据报道,美联储的实际退出可能等到明年初。从A股今天的反映来看,市场对这个消息的反应并不大,低位震荡一天基本上也收复失地了,后面继续回踩的风险应该比较小,可以维持积极的操作策略。

如果说影响最大的,那么应该是工业大宗产品。大宗商品价格将有可能提前于流动性转向做出反应。

这个逻辑已经进入下半场,未来的几个月应该采取逐步退出策略。而银行券商消费传媒娱乐等涨幅较小的板块可能将进入上半场,这个基调还是要有的。

招商证券光大证券浦发银行兴业银行......这些金融茅几乎都在历史底部区域,张坤等都口嫌体正直跑进来了,散户何必嫌弃赚钱慢。

科大讯飞和中科创达已经纷纷触及前期高点,进入寻找卖点的区间。从3月初梳理出来之后,经过N段复杂形态的折磨,市场终于还是认可了逻辑。相信类似的行情会在其他正确的逻辑方向上重演。

我们要做的就是等待市场的无序运行状态结束,并终于发现逻辑,给予定价。波段交易就是肯定市场无序运行的合理性并忽略它,反向波动20个百分点很常见,盈利10个点不算钱。大致如此。

现在市场上各个方向都处在比较微妙的时刻,比如说优质的核心资产,经过了一轮调整之后,到底还贵不贵?

这个问题很难回答,不过根据最新一期财报,一些头部核心资产公司的股东数量还是很多,翻了几倍不止。在这样的情况下机构愿不愿意去给散户抬轿,恐怕很难说。

对于这种类型的股票,我会偏于谨慎。并不是它们一定会像某个果链代工茅那样暴跌,而是性价比更高的逻辑有很多,没有必要死磕。好多人去年没有从它们身上赚到钱,现在死活要赚回来,这不是跟自个儿置气么。

所以现在的逻辑一定要精细化才可以。比如医药未必就只有两个瑞,电动车方向也未必只有比某迪和某德时代两个选项,要找一些“漏网之鱼”。

电动车这个万亿级别的市场自然是好赛道,就连去福特视察的拜振华都侧面肯定了中国在这一领域的竞争力。

这条赛道其实有很多值得关注的分支逻辑,4月29日我在“磷酸铁锂正极材料价格4个月上涨40%”这条逻辑上给大家梳理了两家公司,亿纬锂能和德方纳米,这段时间涨幅都在20%以上。

客观来说比新能源汽车和汽车整车方向的很多公司表现都要好一些,这个思维方式如果觉得有道理的话,大家可以借鉴。

刚刚,发改委发布了《关于进一步提升充换电基础设施服务保障能力的实施意见(征求意见稿)》,显示电动车配套设施建设(充换电)等可能是电动车领域接下来的工作重点。

我翻看了一下相关股票,感觉从浮筹数量和估值等方向来看,还是有一些比较优势的。如果对新能源这个方向有兴趣,不妨关注一下。

以上都是个人观点,并非投资建议;请酌情参考,感谢阅读。