聚焦股市新鲜事！央行表示研究推出碳减排支持工具；知名私募旗下产品跌破预警线；财政部等4部门召开房地产税改革试点工作座谈会……

●风险提示：个股仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。

---【2021.05.12】---

一、【要闻速递】

1、财政部等4部门召开房地产税改革试点工作座谈会

5月11日，财政部、全国人大常委会预算工委、住房城乡建设部、税务总局负责同志在京主持召开房地产税改革试点工作座谈会，听取部分城市人民政府负责同志及部分专家学者对房地产税改革试点工作的意见。

点评：今年3月13日“推进房地产税立法”被写入《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》。根据十三届全国人大的立法安排，房地产税在本届人大任期之内会启动立法，这意味着，房地产税将在2023年前启动立法。

2、证券期货经营机构不得新设资管计划投资购房尾款资产

根据中基协内部下发的证券期货经营机构私募资产管理计划案例通报，近期，部分证券期货经营机构设立单一资管计划投资购房尾款资产，违反《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第4号——私募资产管理计划投资房地产开发企业项目》规定。

具体情况为，A基金子公司设立资管计划，产品期限一般为6-12个月，主要向B保理公司购买其持有的购房尾款资产，回款来源为银行发放的按揭尾款。部分资管计划设置循环购买机制，资金回流后继续投资新的购房尾款资产。中基协研究认为，资管计划投资购房尾款，虽不属于正向列举的禁止投向，但实质上为房地产企业资金周转提供方便，一定程度增加了房地产企业融资杠杆，与国家产业政策及“房住不炒”的导向不符。

点评：购房尾款是指商品房已销售，开发商与购房人签署了房屋预售合同并备案，购房人已经按要求支付了首付款，银行/住房公积金中心已经受理了按揭款申请，剩余部分的购房款即形成购房尾款。应该说这部分尾款是很安全的，回款现金流保障性较高，但中基协连这种安全性较高的资产计划也禁止，说明房住不炒是动真格的。当然，这里面也不排除某些房企名义是是“购房尾款”实际上做的是信用借款。

3、知名私募旗下产品跌破预警线！

东方港湾某只基金成立于2021年2月9日，截止至2021年5月7日预估值，净值跌破了0.8，触及产品预警线。

东方港湾称，春节过后，虽然各大指数跌幅都并不大，但市场在节前与节后风格截然不同。2 月 18 日市场阶段性见顶，沪深 300 最大回撤 17.65%，恒生科技指数最大回撤29.95%，纳斯达克指数最大回撤 12.61%；尤其是我们之前重仓的白酒、互联网零售等行业龙头，均有超过 20%的回撤；而汽车制造龙头最大回撤近50%。

东方港湾称，出于谨慎的考虑，在3月份就降低了持仓中较高估值的股票仓位，避免了部分投资个股的较大回撤。虽然及时做了减仓处理，但因基金成立时点正好赶上了上涨的顶点，而母基金当时处于满仓状态，所以该子基金仍出现了 20%的回撤。目前，这只基金以 3-4 成仓位谨慎运行，个股的配置上，更加考虑防御下跌风险的同时，能有更大的向上弹性，争取利用该仓位水平将基金净值带回到安全的净值区间上。

点评：2月9日成立，2月18日满仓，3月份减仓到3-4成仓位。4月份其原本重仓的白酒板块反弹7.57%，水井坊、舍得、迎驾贡酒创历史新高。满仓太快，减仓太急，私募操作也不过如此。回过头来看，他们也没有预料到美国国债收益率会快速上涨，极大的压低了市场估值。

4、第七次全国人口普查结果发布 九大特征显现！

5月11日上午10时，国新办举行新闻发布会，介绍第七次全国人口普查主要数据结果。数据表明，全国人口共141178万人，比十年前增加了7206万人，增长5.38%，年平均增长率为0.53%。我国人口10年来继续保持低速增长态势，人口状况呈现九大特征。

一是从人口总量来看，有所增加。二是从户别人口来看，家庭户规模继续缩小。三是从人口地区分布来看，东北地区人口降速较快，人口向经济发达区域、城市群进一步集聚。四是从性别构成来看，男性比女性多了3490万人。五是从年龄构成来看，中生代劳动力人口下降较快，老龄化趋势增强。六是从受教育程度人口来看，教育状况持续改善。具有大学文化程度的人口为21836万人。七是城乡人口大幅增长。八是从流动人口来看，规模进一步扩大。九是从民族人口来看，少数民族人口增长迅速。

点评：我国人口在未来下降已经不可避免。在此背景下，股市将有如下特征：首先，牛股只能在细分行业中诞生；其次，围绕老龄化、穷人化做文章，让你老得有脸面，穷得有尊严，百元店、药店、房屋管理、廉价家具，支援穷人的生活方式占去半壁江山；第三，经营效率很高，净利的增长通常都超过主营收入的增长。主营是稳，净利是快。

5、央行：稳健的货币政策要灵活精准、合理适度

央行发布2021年第一季度中国货币政策执行报告，下一阶段，稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，把服务实体经济放到更加突出的位置，珍惜正常的货币政策空间，处理好恢复经济和防范风险的关系。

6、央行：研究推出央行碳减排支持工具

央行发布2021年第一季度中国货币政策执行报告。报告指出，构建金融有效支持实体经济的体制机制，引导金融机构加大对科技创新、小微企业、绿色发展等领域的支持，研究推出央行碳减排支持工具。健全市场化利率形成和传导机制，完善央行政策利率体系，优化存款利率监管，继续释放改革促进降低贷款利率的潜力，推动实际贷款利率进一步降低。

7、央行：全球大宗商品价格上涨可能阶段性推升我国PPI但输入性通胀的风险总体可控

央行发布2021年第一季度中国货币政策执行报告：综合研判，全球大宗商品价格上涨可能阶段性推升我国PPI，但输入性通胀的风险总体可控。我国在去年应对疫情时坚持实施正常的货币政策，没有搞大水漫灌，经济发展稳中向好，保持了总供求基本平衡，不存在长期通胀或通缩的基础。当然，需对大宗商品涨价给我国不同行业、不同企业带来的差异化影响保持密切关注，综合施策保供稳价，及时有效管理预期，防范市场价格波动失序。

二、【题材掘金】

1、供不应求局面加剧 正丁醇三天暴涨20% 

行业数据显示，截止5月8日，国内山东地区正丁醇出厂均价参考15566元/吨，与5月5日价格相比，均价上调2566元/吨，节后三日涨幅19.71%；与4月1日价格相比，均价上调4566元/吨，涨幅41.52%。

据悉，此次市场价格大幅上涨的原因主要是节后正丁醇装置检修，工厂整体开工率偏低，下游丙烯酸丁酯用户刚需采购原料，需求稳定给予正丁醇向上支撑，正丁醇现货供应紧张，市场出现了供不应求局面，工厂报盘价格一路水涨船高。生意社分析指出，正丁醇工厂装置复工尚需时间，短期内市场持续紧张局面。因此，国内正丁醇市场整体多将高位盘整运行。

行业相关个股：华昌化工、鲁西化工

2、男士化妆品正加速崛起

韩国贸易协会成都代表处5月10日发布了一份报告显示，中国男士化妆品市场近四年来以年均7.7%的速度急剧增长，去年市场规模估计达到167亿元。这份报告再次传递出一个积极市场信号：男颜时代来了！根据市场调查机构欧睿国际的数据显示，目前中国的男性化妆品市场的整体增长速度为13.5%，是全球均速的两倍多。

行业相关个股：上海家化、飞科电器

3、电子驾照下半年扩大试点明年全国推广

5月10日，公安部举行发布会，发布深化公安交管“放管服”改革“我为群众办实事”12项便利措施，其中包括将试点推行电子机动车驾驶证。自2021年6月1日起，天津、成都、苏州3个城市将试点机动车驾驶证电子化。公安部交管局副局长刘宇鹏介绍，电子驾驶证式样全国统一，通过全国交管12123 APP发放，与纸质的驾驶证具有同等的法律效力。公安部将按照“试点先行、逐步扩大”的原则，在试点基础上，下半年再选择部分地方扩大试点，并于2022年在全国全面推广。

行业相关个股：南威软件、神思电子

4、我国将推动期市高质量发展

5月8日，中国期货业协会第五届理事会第十四次会议召开。证监会副主席方星海在会上指出，立足新发展阶段，期货行业要牢牢把握新发展机遇，加大国际化进程，提高我国在大宗商品市场的全球定价影响力。监管部门要积极创造条件，推动期货市场高质量发展，更好地服务实体经济。 

行业相关个股：瑞达期货、南华期货

三、上市公司

【重大事项】

sz000997" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">新大陆：子公司设立数字货币业务公司专注于数字人民币业务

sh600460" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">士兰微：拟20亿元投建“新增年产24万片12英寸高压集成电路和功率器件芯片技术提升及扩产项目”

sz002594" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">比亚迪：拟将子公司比亚迪半导体分拆至创业板上市

sh600877" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">ST电能：公司股票撤销其他风险警示12日停牌1天

sh603389" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">*ST亚振：5月13日起撤销退市风险警示12日停牌1天

【定增重组】

sh603518" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">锦泓集团：披露股票交易异常波动停牌核查结果12日起复牌

sh601611" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">中国核建：拟定增募集资金不超30亿元

sh601727" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">上海电气：终止非公开发行A股股票事项

sh601607" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">上海医药：拟定增引入云南白药作为战略投资者

【投资事项】

sh605188" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">国光连锁：拟以5亿元投建江西国光云智科技运营中心项目

sz000698" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">沈阳化工：30万吨年新型高性能聚醚多元醇项目试车成功

sz000544" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">中原环保：拟12.24亿元投资建设太康县引江济淮配套工程PPP项目

sz002969" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">嘉美包装：与养元饮品签署战略合作框架协议

sz300648" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">星云股份：与宁德时代新能源科技股份有限公司签订了《框架采购合同》

【其他事项】

sh600104" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">上汽集团：前4月汽车销量156.2万辆同比增长42%

sz000627" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">天茂集团：国华人寿1-4月原保费收入126.81亿元同比下降26.87%

sh600196" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">复星医药：复宏汉霖就BRAFV600E抑制剂与润新生物签订许可协议

sh600423" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">ST柳化：申请撤销公司股票其他风险警示

sz002919" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">名臣健康：实控人陈勤发拟协议转让12.33%公司股份

sz300026" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">红日药业：盐酸法舒地尔注射液通过仿制药质量和疗效一致性评价

sh600276" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">恒瑞医药：碘克沙醇注射液通过一致性评价

【增持减持】

sh600983" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">惠而浦：控股股东格兰仕家用电器拟增持1%-5%公司股份

sz300512" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">中亚股份：拟以4000万-8000万元回购股份

sh600050" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">中国联通：已累计回购1.06%股权

sz000829" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">天音控股：股东拟减持不超过3%公司股份

sz300672" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">国科微：实控人的一致行动人拟减持公司不超2.97%股份

sz000004" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">国华网安：股东中关村并购基金拟减持不超过6%

sz000612" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">焦作万方：股东拟减持不超过2%公司股份

sz300779" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">惠城环保：股东道博嘉美有限公司拟减持不超过5%

sh603212" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">赛伍技术：上海汇至等3名股东拟减持合计不超11%股份

sz300702" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">天宇股份：控股股东拟减持不超过4%公司股份

sz300234" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">开尔新材：实控人拟减持不超过4%

sh688158" style="box-sizing: border-box; background-color: transparent; color: rgb(0, 0, 0); text-decoration-line: none;">优刻得：股东君联博珩拟减持不超过2%

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