去年12月，江苏银行配股获批，打破了7年市场配股空窗期，引起市场热烈讨论，配股定价相当于现价折价约23%。

今年1月30日发布的2020年业绩快报，又迎来一片好评。在去年疫情影响下，实体经济遭受巨大损失，江苏银行不仅营收、净利双双增长，而且资产质量向好。截至2020年末，江苏银行不良贷款率1.32%，较期初下降了0.06个百分点；拨备覆盖率255.74%，较期初提升了22.95个百分点。

然而，实际情况真有表面那么光鲜吗？江苏银行就没有问题了吗？

盈利增长“失速”

据2020年业绩快报显示，2020年江苏银行营业收入520.26亿元，同比增长15.68%；全年净利润150.66亿元，同比增长3.06%。

在去年艰难的环境下，能取得这样的成绩实属不错，但是也不必急于称道。

2020年上半年，正是疫情爆发最严重的时候，根据估算，上市银行业绩平均降幅接近9%。然而，在第四季度，多数银行业绩得到改善，在近期的业绩快报中，仅浦发银行、华夏银行等极少数银行全年净利负增长，多数银行已步入增长通道。在同属江苏的农商行中，苏州银行、无锡银行净利均破4%，高于江苏银行。

净利润分季度来看，2020年Q1-Q3的净利润分别为42.56亿元、81.46亿元、119.56亿元，同比增速分别为12.85%、3.49%、0.64%。增速不仅逐季度下降，而且对比其它农商行，也不具有优势。南京银行和苏州银行2020年Q1-Q3净利润增速分别为12.96%、4.98%、2.01%和10.06%、4.8%、2.17%。

营业收入方面，2016年至2020年，该行同比增幅分别为11.81%、7.91%、4.09%、27.68%、15.68%，相较于2019年较大的营收增幅，2020年的确增长吃力。

据“小财迷”了解，2019年该行营业收入的增长主要是因为投资收益。2019年，江苏银行的净利息收入255.37亿元，同比增幅0.35%；手续费及佣金净收入60.23亿元，同比增幅15.33%；投资净收益收入129.72亿元，同比增幅238.36%。

而投资净收益的下滑也极可能是影响2020年营收增速放缓的主因。

2019年和2020年三季报末，投资净收益收入分别为104.86亿元、70.57亿元，同比增幅分别为328.23%、-32.7%。在影响营业收入的三大因素中，只有投资净收益同比增幅倒退。

非真实转让不良资产，暴露资产压力

今年3月4日，深圳银保监局行政处罚信息公开，江苏银行深圳分行因非真实转让不良资产被罚30万元。彼时，业内普遍看好江苏银行的资产质量情况，在一片叫好声中，这则消息的公开，无疑给当事者一记“耳光”。

非真实转让不良资产，江苏银行在2018年就已被罚过。除了非真实转让不良资产，问题还包括非真实转让风险资产及通过重组贷款掩盖资产质量，并被指严重违反审慎经营规则。

据了解，2017年原银监会曾展开专项治理，通过各类资管计划违规转让等方式实现不良资产非洁净出表或虚假出表，人为调节监管指标的情况。此后，不少机构因非真实转让风险资产收到罚单，其中，江苏银行深圳分行因330万罚单创下纪录。

天眼查数据显示，该分行的成立日期为2009年。在2015年，曾因人为掩饰信贷风险等被罚140万。

此外，据统计，2020年江苏银行共收到35张罚单，罚款累计1323万元。最多一天内收到16张罚单，在城商行当中，无论数量还是金额均属最高。被处罚的事由，主要涉及内控管理和信贷管理。

今年以来，江苏银行共收到银保监会下发的4张罚单，罚款累计165万元，其中一名相关责任人被罚终身禁止从事银行业工作。

金融纠纷不断，拖欠贷款增加

去年5月27日，江苏银行已有1194条开庭公告，602篇裁判文书，已超过2019年全年开庭公告数量。其中，金融借款合同纠纷案件已有424条，超过2017至2019年三年金融借款合同纠纷案件的总和，增长速度之快不免令人担忧。

此外，2017年-2019年，江苏银行的逾期贷款分别为138.76亿元、141.61亿元、154.98亿元，同比增幅分别为-6.38%、2.05%、9.44%。从其金融借款合同纠纷案件的发展趋势来看，2020年江苏银行的逾期贷款或将出现较大幅度的增加。

据业内人士分析，2020年江苏银行的业绩情况远比市场之前预估的好，但还面临着较大的资本补充压力。此次江苏银行的低价配股，一方面补充核心一级资本，另一方面也反映了监管对中小银行资本补充的有力支持。今年已过三分之一，江苏银行接下来会有怎样的动作，小财迷会一直关注。

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