散户投资风控需牢记三招
红周刊 作者 | 陈才玺
最近的市场,机会不多,风险不小,散户投资者如何给自己的投资上道“安全阀”成了一个问题。笔者以为,以下几点值得投资者深思。
一、借鉴经验,树立风控意识。在证券市场投资,经常会出现一些意外情况,如X公司受黑天鹅事件或者业绩报告与预期相差太大等因素的影响,可能造成股价大跌。如果我们不做好风险控制就可能出现灭顶之灾,让投资者资金灰飞烟灭。如近期的某快递龙头,当公布一季报业绩出现大幅亏损时,预计今年第一季度净亏损9亿至11亿元,股价从最高的124.7元下跌至63.8元,跌幅达48.88%,几近腰斩。相比今年初的历史高点,该股已经蒸发2000多亿市值。如果投资者没有做好风险控制,就会损失惨重,也就不能保证自己能够在最艰难的时期坚持住。巴菲特说,投资首要的是保住本金,而且他在任何时候手中都握有大把现金。聪明的基金经理们一般把仓位控制在80%左右,私募机构也会设定一个80%止损线,而我们大多数的散户投资者在投资过程中经常是一把梭哈,更有甚者还在融资购买股票,完全没有风险意识和风控意识,当牛市来了时再无资金加仓,当股价大跌到低位时也无力补仓,错失良机。因此投资者在投资时,应借鉴投资大师们的经验,一定要留有子弹,随时准备应战。
二、加强仓位管理,控制风险。当我们在买入股票时,理性的操作应该是分批建仓,当股价在低位时先加大仓位,在不断的上涨过程中逐步减少加仓的数量和资金,实行“金字塔加仓法”。但我们很多散户投资者却在股价涨得越高时,由于有利好消息的刺激和影响,资金量也加得最多。这就很容易做反,资金被套在高位。而当股票不断的下跌时,很多散户投资者由于受恐惧心理的影响,在不断的下跌过程中,先是犹犹豫豫,不愿意小亏出局,越等股价越低,当个人认为股价还会再创新低,心情完全绝望时,在最低位附近时将手中股票悉数抛出,这也是没有风险意识和没按风控要求及时止损的结果,造成股票亏损越来越多,最后无法回本。
关于仓位控制,应注意以下三点:一是对资金总量的控制,常言道有多少钱办多少事,在股市中炒股也要坚持有多少钱买多少股,实行总量控制法,不超出自身资金实力,用余钱进行投资,避免压力过大,造成心理障碍,形成错误的操作决策;二是对个股在资金总量中的仓位进行控制,虽然一把梭哈对投资收益提升有绝对的提高,但当风险来临时也会造成致命伤害,因此建议个股配置比例不应超过资金量的30%,防止一荣俱荣,一损俱损。三是不能把鸡蛋放在一个篮子里,适度分散投资。不要把所有的资金都投入一只股票上,应该做多手准备,做到东方不亮西方亮。这样万一这个篮子打破了,也会有别的篮子的鸡蛋剩下。不要孤注一掷,要多留几条后路,留得青山在,不怕没柴烧。同时多只股票可平滑市值出现大幅回撤的现象。在实际操作中最好从源头做起,慎重买入,买好公司;不追高是防止买入价格高于价值的股票,形成估值风险;适度的止损就是防止风险扩大,将损失降到最低程度,力争做到少赚、不大亏。因为风险总是存在的,作为投资者只能通过采取各种措施和方法,尽量减少风险事件带来的难以承担的损失,更不要造成风险的扩大和蔓延。
三、不用杠杆,活得更久远。股票杠杆是以借款方式取得资金来购买的股票,特别是指利用保证金信用交易而购买的股票。段永平认为,“如果你懂投资,你不需要用杠杆,因为你早晚会变富。如果你不懂投资,你更不应该用杠杆,不然裸奔的将可能会是你。投资是件快乐的事情,用杠杆会让你有机会睡不好觉的。”很多投资者来股市总想一夜暴富,投资不考虑自身资金实力,盲目跟风,动不动就进行融资炒股,历史已多次证明,金融杠杆能让你在股市中赚得有多快乐,同时也会让你亏得有多痛苦。华尔街5位最伟大证券交易者之一的传奇人物杰西·利弗莫尔因运用杠杆进行投机操作成名,但最终因为杠杆将他置于死地。国内1995年的“327”国债期货事件也因杠杆原因造成万国证券总裁管金生锒铛入狱,万国证券轰然倒下。因此,为了活得更久远,告诫散户投资者切忌融资炒股,别成为金融杠杆的牺牲品。
(本文已刊发于4月17日《红周刊》,文中观点仅代表作者个人,不代表《红周刊》立场,提及个股仅为举例分析,不做买卖建议。)
最近更新
-
“第二支箭”拉动房地产A+H股大涨,超跌严重的民营房企反攻最活跃
2022-11-09 22:05
-
安本投资专家最新研判:高通胀将对全球企业盈利冲击,高股息及有派息空间个股机会更优
2022-11-09 20:05
-
上市银行“高薪”现象退烧,薪酬内外有别,有城商行外包员工年薪不足9万元
2022-11-09 20:05
-
2022年权益类次新基金众生相,保持中低仓位,深耕能力圈较少漂移
2022-11-09 20:05
- 青海春天子公司被罚180万元,或还面临股民索赔
- 泰晶科技业绩触底反弹,2024年一季度净利润同比增长59.56%
- 晶科能源山西工厂发生火灾年产56GW垂直一体化大基地项目一期投产仅1个月
- 教你一招,分歧低吸暴利的强势龙头股,有哪些要点把握细节
- 美国是怎么利用产能过剩操控世界的?
- 【龙头全过程】
- 板上钉钉!2000亿地产巨头,“锁定”退市
- 存款被计提4.2亿减值损失,亿利洁能或遭受损投资者索赔
- 140亿元硅基项目败北,中来股份业绩也“变脸”
- 万辰集团如何破局“增收不增利”的困境?
专栏推荐
-
研选
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
2019人已购
¥258.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
117人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
73人已购
¥19.90/月
-
每周一股
每周日定期更新【每周一股】,为广大的投资者精选下周短线个股!
339人已购
¥588.00/月
推荐阅读
- 美国能源巨头发力“凭空捕碳” 先定“成本削减一半”的小目标
- 海上风电
- 停播32天后疯狂小杨哥回归直播间:引超3000万人围观,销售额最高或达1亿元
- 红海局势持续紧张!胡塞武装袭击英国油轮,航运市场狂飙
- 业界大咖热议企业如何结合新质生产力与可持续发展
- 杭州银行:双增长背后的分红之“吝”与合规隐忧
- 2024年4月湖北新三板企业市值TOP100:9家企业市值超过10亿元
- 快速定制人形机器人不是梦!行业首个母平台暨本体发布 能走能跑这些零部件“功不可没”
- 茅台董事长丁雄军调任,习酒张德芹接班?茅台回应:内部未收到相关通知
- A股市场“醉意盎然”,洋河股份何以“大象起舞”?
- 大众急了?携17款车型亮相北京车展,专家:车展是德系三强晴雨表
- 中关村论坛访谈 | 东方空间创始人布向伟:5吨以上运载能力成明年商业火箭第一梯队分水岭