长春市朱老六食品股份有限公司（证券简称：朱老六，证券代码：831726.OC）是以腐乳、酸菜和料酒等调味品的研发、生产和销售为主营业务的新三板挂牌公司。目前，该公司正申请在精选层挂牌公开发行。

经过我们研究发现，报告期内，朱老六对主要大客户的重大销售合同金额与当期相应的销售额存在重大差异，无法以含税与否来解释。公司对3家主要大客户的部分销售额与工商信息反映的大客户情况不符。此外，公开发行书披露的公司员工平均薪酬，比当地人力资源和社会保障局披露的平均工资低了超过20%。

合同销售金额与当期销售额差异大

报告期内，长春市庆华食品有限责任公司（以下简称：庆华食品）始终是朱老六的第一大客户，各期销售金额分别为661.36万元、684.41万元和760.68万元。

数据来源：朱老六公开发行书

但另据公开发行书显示，2018年到2020年，朱老六对主要客户销售金额大于500万的销售合同中，对庆华食品的合同期限和含税合同金额如下：从2018年1月1日至2018年12月31日，朱老六对庆华食品重大销售合同的合同金额为901万元；2019年1月1日至2019年12月31日，对庆华食品重大销售合同的合同金额为830万元；2020年1月1日至2020年12月31日，对庆华食品重大销售合同的合同金额为890万元。截至公开发行书签署日，2021年4月8日，上述合同都已履行完毕。

数据来源：朱老六公开发行书

两相比较，报告期内，公开发行书披露朱老六对庆华食品的重大销售合同金额（901万元、830万元和890万元），比朱老六对庆华食品的销售额（661.36万元、684.41万元和760.68万元），分别高36.23%、21.27%和17.00%，差异明显。

这是否是由于销售合同金额与销售金额之间存在含税与否的差异呢？答案是否定的。

据公开发行书显示，2018年至2020年，朱老六内销适用的增值税税率分别为16%-17%、13%-16%和13%，与上述销售合同和销售额之间的差异幅度相比，分别低了19.23-20.23个百分点、5.27-8.27个百分点和4个百分点，存在较为明显的差异。

除了对庆华食品之外，朱老六对另外两个主要客户的销售额也存在类似问题。

先看朱老六对松原市宏森商贸有限公司（以下简称：宏森商贸）的销售。公开发行书显示，报告期内，公司对宏森商贸的销售金额分别为541.16万元、554.48万元和555.82万元。其中，2018年销售金额为公司向同一控制下的宏森商贸和前郭县力华商贸有限公司（以下简称：力华商贸）销售的合计金额。

另据公开发行书披露，报告期内，朱老六对宏森商贸（含力华商贸）的重大销售合同金额分别为799万元、666万元和750万元，而且每一份重大销售合同期限覆盖当年全年。

两相比较，报告期内，公开发行书披露朱老六对宏森商贸的重大销售合同金额（799万元、666万元和750万元），比朱老六对宏森商贸的销售额（541.16万元、554.48万元和555.82万元），分别高47.65%、20.11和34.94%，比当期增值税率分别高30.65-31.65个百分点、4.11-7.11个百分点和21.94个百分点，还是明显高于增值税率。

此外，公开发行书显示，2018年和2019年，通辽市科尔沁区团结路金光丰商行（以下简称：金光丰）是朱老六的第四和第二大客户，销售金额分别为514.10万元和565.17万元。

但公开发行书又显示，2018年和2019年，朱老六对金光丰的重大销售合同期限也是覆盖当年全年，合同金额分别为935万元和755万元。

两相比较，2018年和2019年，公开发行书披露朱老六对金光丰的重大销售合同金额（935万元和755万元），比朱老六对金光丰的销售额（514.10万元和565.17万元），分别高81.87%和33.59%，比当期销增值税率分别高64.87-65.87个百分点和17.59-20.59个百分点，也还是显著高于增值税率。

朱老六对庆华食品、宏森商贸和金光丰这三家主要客户的销售额，始终明显低于重大销售合同金额，差异幅度远超税率差异，无法合理解释。如果将公开发行书尚未披露的500万元以下销售合同金额计算在内，恐怕两者的金额差异将会更明显。

三家主要客户的销售金额或都存疑

朱老六对庆华食品、宏森商贸和金光丰这三家前五大客户的销售，不仅重大销售合同金额与当期销售额差异明显，即使销售金额本身，也有不少问题。

先看对庆华食品的销售额。2018年和2019年，朱老六对庆华食品的销售金额分别为661.36万元和684.41万元。

但据工商信息显示，2018年和2019年，庆华食品的员工缴纳社保人数都为零，这通常意味着该客户当期未开展实际经营，那么上述两期内各超600万元的销售额又是从何而来呢？

信息来源：国家企业信用信息公示系统

再看对金光丰的销售额。2018年和2019年，朱老六对金光丰的销售额分别为514.10万元和565.17万元，2019年销售额同比增长9.93%，前后两年差别不到10%。

可是，据工商信息显示，金光丰设立于2018年12月19日。换句话说，2018年内，朱老六仅用了12天时间，就完成了2019年销售额的90%以上，这又是怎么完成的呢？

信息来源：国家企业信用信息公示系统

此外，2019年度，朱老六对宏森商贸的销售额为554.48万元。

但据工商信息显示，2019年度，宏森商贸的总资产和净资产都仅有36万元，负债总额为零，营业总收入为23万元，利润总额和净利润都亏损了4万元。

信息来源：国家企业信用信息公示系统

对于宏森商贸而言，2019年向朱老六采购金额为554.48万元，营收总额为23万元，如果没有相应的资产、负债挂账的话，那么亏损应该超过500万元，但是工商年报中披露的净利润亏损仅有4万元，两者差异非常明显。孰真孰假？有待朱老六给出合理的解释。

员工年平均工资显著低于当地平均工资

公开发行书显示，朱老六位于长春市九台市卡伦经济开发区。2018年度，公司员工平均人数合计为624人，工资总额为2754.72万元，也就是说，当期公司的员工年平均工资为4.41万元。

数据来源：朱老六公开发行书

但据长春市人力资源和社会保障局官网显示，2018年吉林省全省全口径城镇单位就业人员平均工资为5.53万元。长春市在岗职工社会平均工资按照全省全口径平均工资5.53万元执行。

信息来源：长春市人力资源和社会保障局官网

两相比较，2018年，长春市在岗职工社会平均工资（5.53万元），比公开发行书披露的2018年朱老六员工年平均工资（4.41万元），高了25.40%。公司的员工平均薪酬远低于当地社会平均工资，比较少见。2018年末，公司员工人数有614人，同比减少了38名员工，是否源于压低员工薪酬调节利润导致员工人数异常减少了？真实情况恐怕只有公司本身最清楚了！