作者：凌凌

来源：GPLP犀牛财经

12月15日，南京化纤（600899.SH）回复了上交所的关注函，就拟以发行股份及支付现金的方式收购宁波馨聚、大庆油田飞马等12个交易对方持有的上海越科51.91%股权一事进行了回复。

12月8日，南京化纤发布公告称，拟以发行股份及支付现金的方式收购宁波馨聚、大庆油田飞马等12个交易对方持有的上海越科51.91%股权，交易对价为3.89亿元。此次交易完成后，南京化纤拟购买上海众钜、正耘投资及大庆飞马合计持有的上海越科38.09%股权。

资料显示，上海越科成立于2006年，主要从事芯材产品、模具产品、配套及其他产品的生产、研发及销售。

截至2020年8月31日，上海越科的市场价值为7.51亿元，较账面净资产1.81亿元增值5.70亿元，增值率为314.55%。

12月10日，南京化纤开盘涨停报8.47元/股，当天上演“天地板”，随后又连续3个交易日跌停，截至12月23日，收报4.54元/股，跌1.53%，与10日开盘价相比跌46.40%，10个交易日股价近乎“腰斩”。

值得一提的是，南京化纤2020年6月2日发布公告称，正在筹划以发行股份及支付现金的方式收购上海越科控制权事宜，于2020年6月2日起停牌。6月16日，南京化纤发布公告称，由于此次交易涉及部分不确定因素，难以在较短时间内明确并形成具体可行的方案继续推进此次资产重组事项，因此，终止上述重大资产重组。

12月8日，上交所向南京化纤下发关注函要求其说明，前次发行股份及支付现金收购上海越科控制权终止的原因、是否存在重大障碍、相关事项是否会对此次交易产生重大影响以及大额资金支出对南京化纤的影响、此次交易与后续股权收购安排是否构成一揽子交易等。

12月15日，南京化纤回复深交所表示，由于前次交易涉及的对手方较多，短时间内公司无法逐一与其就核心交易条款达成一致，决定终止筹划前次发行股份及支付现金购买资产事项，前次交易不存在因重大障碍而终止的情形。

同时，此次交易涉及金额较大，可能会存在导致南京化纤流动资金大幅下降、其他项目投入资金短缺的风险。南京化纤拟利用自有资金包括货币资金及处置交易性金融资产支付交易对价，存在因损失部分理财收益进而对南京化纤经营业绩造成负面影响的风险。

另外，此次交易与后续收购股权安排构成一揽子交易，但收购时间尚存在不确定性。