【今日导读】

出口金额单价均大涨，锂电铜箔满产满销；

不止有白酒，食品饮料界的又一顺周期细分量价齐升；

消费持续回暖现明显反弹，各项促进举措呼之欲出；

科学家研发纸基电化学传感器5分钟内检测新冠病毒；

关键零部件缺货，舜宇光学手机镜头出货量下降19.2%。

【主题详情】

出口金额单价均大涨 锂电铜箔满产满销

在下游需求向好推动下，锂电铜箔龙头企业争相募资扩产，产品价格也出现上涨。一家锂电铜箔龙头企业表示，下半年比上半年好太多了，现在是满产满销。另一家龙头也透露，目前处满产状态。

根据海关总署的数据，2020年8-10月大陆出口铜箔金额分别同比增长47%、85%、82%，出口铜箔单价分别同比增长10%、22%、27%。据了解，铜箔整体相对年初和年内最低点涨价约20%和30%-35%，值得注意的是，此次铜箔涨价趋势中，电子铜箔涨价的幅度更为强烈，电子铜箔相对铜箔平均涨价幅度要高5%-10%。国信证券分析指出，6μm及以下产品领域，伴随宁德时代等头部动力电池厂商装机量爆发性增长以及对轻薄化铜箔渗透率提升，其需求预计得到有效支撑，此外锂电铜箔行业偏重资产投入，产能扩建周期较长大概需要2年，预计未来3年6μm及以下产品供需结构边际改善。

A股上市公司中，超华科技年产8000吨高精度电子铜箔工程二期项目已于11月投产，该项目投产后，公司铜箔产能为2万吨/年。嘉元科技现拥有16000吨/年铜箔生产能力，已向国内头部锂电池厂商批量供应4.5μm铜箔产品。诺德股份是国内最早批量化生产6μm及4.5μm轻薄化铜箔的企业，产能4.3万吨，国内动力电池锂电铜箔领域市场占有率35%。

不止有白酒 食品饮料界的又一顺周期细分量价齐升

奶粉价格持续上涨，新西兰期货交易所全脂奶粉12月合约报价较11月末涨80美元/吨，报3190美元/吨，2021年2月合约报价涨75美元/吨，报3260美元/吨。脱脂奶粉12月合约涨50美元/吨，报2890美元/吨。无盐黄油12月合约报价涨90美元/吨，报3940美元/吨。欧洲商品期货交易所的黄油2021年3月合约报价涨65欧元/吨，报3370欧元/吨。

外部奶粉供给阶段性偏弱，国内乳制品销量猛增。新西兰晚发、港口停滞以及船运缓慢都推升了奶粉价格。我国奶源对外依存度近30%，10月大包奶粉进口额同比增加24.6%。国内11月液奶销售额同比增加90.7%，奶粉销售额同比增加27.6%。疫后消费者对健康免疫需求提升，对白奶及低温奶需求显著增长，国内外奶源阶段性紧缺，5月以来奶价持续上行。中信证券表示，本轮原奶上行周期拉长，预计未来2-3年奶价持续上行。

A股上市公司中，天润乳业以常温和低温乳制品为主，开始发力华东、华南和北方区域，三季度省外营收实现两位数增长，同比增23.28%。燕塘乳业深圳、东莞等市场第三季度增速超50%，太平洋证券指出，新工厂投产后公司将迎来2-3年的产能释放红利。

消费持续回暖现明显反弹 各项促进举措呼之欲出

商务部新闻发言人高峰表示，为进一步巩固消费持续回暖态势，今年底明年初，商务部将会同有关部门和地方，从市场体系建设、开展消费促进活动、营造良好消费环境等方面，开展一系列促消费工作。其中，扩大重点商品消费成为重点。商务部将鼓励有条件的地方对淘汰旧家电家具并购买绿色智能家电、环保家具给予补贴，鼓励发展“互联网+废旧物资回收”新模式，促进家电家具等更新换代。

2019年我国社会消费品零售总额首次突破40万亿元，较2015年增长超42%。尽管受疫情影响，但临近年底，消费市场将保持持续回暖、加快复苏态势，10月份社会消费品零售总额同比仍增长4.3%，家电、家具、建材零售额增速比上月分别加快3.2、1.9和3.7个百分点。接下来，商务部组织开展全国性消费促进活动，通过注重远近结合，并行推动消费侧的拉动及供给侧升级，提振大宗消费。预计2021年社零总额将会进一步回升，有望实现较快恢复性增长。

A股上市公司中，富森美明确提出要打造“新零售时代的中国版宜家”，并将推出第一家线下自营体验店。澳柯玛已形成了涵盖通用（家用）制冷、商用冷链、生物冷链、超低温设备和装备、冷链物流设备等的全冷链产业体系，并积极推进生活电器、空调、洗衣机等产业的转型升级发展。新宝股份多个品类产品连续多年全国出口排名前列，如：电热水壶、咖啡机、打蛋机、烤箱、吸尘器等。

科学家研发纸基电化学传感器5分钟内检测新冠病毒

据财联社10日报道，美国伊利诺伊大学格兰杰工程学院生物工程研究生Maha Alafeef所在的研究团队开发出了一种快速、超灵敏的检测方法，即使用一种纸基电化学传感器，就可以在5分钟内检测出病毒的存在。具体而言，该团队创建了一种基于石墨烯的电化学生物传感器，带有电子读出装置，可以选择性地检测SARS-CoV-2遗传物质的存在。

石墨烯以其独特的力学和电化学性能成为发展敏感电化学传感器的理想材料，由石墨烯制成的传感器在医学上具有良好的灵敏性。国信证券龚诚认为，随着医学，化学等领域对石墨烯传感器越来越多的需求，以及制作成本逐步下降，石墨烯传感器将越来越多地应用于市场中，发展潜力巨大。上市公司中，东旭光电2019年与曼彻斯特大学达成合作，致力于悬浮石墨烯传感芯片产品的研发和商业化应用推广；德尔未来控股子公司烯成石墨烯研发领域包括石墨烯传感器等。

关键零部件缺货，舜宇光学手机镜头出货量下降19.2%

不仅汽车芯片缺货，手机零部件也在缺货。舜宇光学科技2020年11月手机镜头出货量同比减少0.8%至1.29亿件，环比减少19.2%。舜宇光学解释称，手机镜头出货量环比下降，主要是因为智能手机供应链中关键零部件缺货。据市场人士分析认为，四季度以来CIS缺货愈演愈烈，这或许是导致其出货量下滑的原因。

CIS作为光学模组成本最高的核心部件，下游行业应用广泛。随着手机三摄及以上持续渗透、ADAS推进、以及安防高清化趋势，图像传感器行业持续向好。前瞻产业研究院预测，全球CIS市场规模将于2021年突破200亿美元。上市公司中，韦尔股份子公司豪威科技主营CMOS图像传感器的研发和销售，是位列索尼、三星之后的全球第三大图像传感器供应商；晶方科技是业界第一个提供300毫米晶圆级封装CMOS、CCD影像传感器解决方案的制造商。