妖股大师:立讯精密市值超4000亿,三季度业绩“炸裂”,股价还能翻倍吗
立讯精密披露了三季度财报,实现营业总收入595.28亿元,同比增长57.33%,实现净利润46.8亿元,同比增长62.06%,扣非净利润42.11亿元,同比增长53.79%。从这份成绩单来看,公司今年在疫情影响下,还能保持这般增长,显然是十分不错的,也是符合市场预测的。
根据公司三季度公告显示,报告期内,公司可穿戴业务进展顺利,产品品质、良品率表现优异,精密系统封装工艺持续高水平发挥,产品出货情况如预期顺利进展,高速传输、电源等产品技术能力和优势得到持续巩固,汽车电子零组件产品线稳步发展。虽然,公司现阶段存货较正常目标水平有一定增长,但主要是因为公司新产品量产以及境外产能扩大因素影响,这方面根据公司的销售计划,预计10月-11月将能完成。
立讯精密的三季度业绩财报,虽然没有大超预期,但情况也是相当稳定,对于一家4000亿市值的公司来说,还能有着超60%以上的净利润同比增长率的表现,算是“炸裂”表现。那么,对于这只近些年来的大牛股,三季度业绩继续“牛气”,股价还能不能实现翻倍呢?今天,我就来好好的“盘一盘”:
01、历年财报情况:
立讯精密这家公司历年的业绩呈现,可谓十分不错。自2010年以来,营业收入同比增长率没有一年呈现负增长,并且每年均以超40%以上的增速增长。净利润同比增长率虽然有2年时间出现过个位数增长,但其他年份的增速均超40%。可见,公司的成长性十足。
这也难怪,公司在强劲成长的基础上,股票价格更是接连大涨,2019年以来,公司的股票价格更是翻涨了超6倍的幅度。业绩亮眼,自然其他财报情况也是不错,净资产收益率水平,多数年保持在15%以上,其他财报水平也是稳定。
02、未来的影响,在哪里?
公司近些年的业绩增长,来自于苹果方面AirPods的量产。自2017年切入AirPods产品供应链以来,整体良率保持极佳水准,市场份额不断扩大,目前公司在AirPods的市场份额为70%左右,在AirPods Pro的份额达到100%,这方面产能创收也成为了公司主要成长贡献,驱动公司业绩高增长。
2019年,公司消费电子业务营收达到520亿,占总营收的83%,同比增速94%。从远期来看,苹果在产品创新潮的来袭,势必对公司的成长有着极大的帮助。随着智能化产品、无线产品渗透率的进一步提升,公司也将直接受益。从潜力方面思考,除了紧跟大客户的创新潮,公司在其他方面构建打造的制造业大平台,也将是潜力方向。
虽然公司有潜力的方向,但也有潜在分流的地方。以现在苹果产业链的局面分析,未来无线耳机方面,或不是立讯一家独大,而是“双雄争霸”、“三国鼎立”的局面,就拿歌尔股份三季度财报披露的业绩情况来看,实现营业收入347.3亿元,同比增长43.9%,净利润20.16亿元,同比增长104.71%。所以,从苹果一贯的行为来看,未来让产业链中立讯在无线耳机以及未来智能穿戴方面一家独大,也是不太可能的。这或对未来公司的业绩呈现有直接影响。
市场对公司2020年的业绩预测虽然乐观,对应年度普遍在45%以上,但对2021年、2022年的业绩预测,就不是那么乐观了。在今年披露一季度财报以后,市场对2021年的业绩预测普遍在30%左右,但最近的市场预测,普遍降低至25%左右。对2022年的预测,也是有着一定的降低,以降低至15%左右。从业绩预测的情况来看,未来或存在着一定的影响。
03、估值分析:
以立讯精密2020年的情况参照现在的股票价格计算,估值约为58.4倍。近些年,公司的平均估值波动区间在39.6倍-56倍。对比58.4倍的估值,现在虽然说不上偏离正常估值水平,但也是处于上沿位置。那么,对应未来二年的估值情况呢?
经过计算,分别约为46.7倍、40.6倍。对比近些年的估值水平,还算是处于合理区间。不过,这里需要考虑一个问题,前些年立讯的业绩保持着高速增长,所以估值水平一直处于高估值状态。但,未来二年的业绩或有着明显下滑,估值平均区间,也可能下移。这一点,是需要理性看待的。
好了,关于立讯精密我们就点评分析到这里了,本文不存在任何推荐,所聊到的股票不构成任何推荐,股市有风险,投资需谨慎!
【妖股大师】,每天一只金股,直接上代码价格,欢迎关注。
最近更新
-
妖股大师:底层人可以通过股市翻身嘛?
股票 · 2020-11-03 13:59
-
妖股大师:芯片大涨,券商大涨,创业板再创新高,下午机会!
股票 · 2020-11-03 13:22
-
妖股大师:未来3年,最有价值的核心“科技股”
股票 · 2020-11-03 10:57
-
妖股大师:伊利股份的未来之路,你该如何把握?
股票 · 2020-11-03 10:44
- “小长假”期间港股大涨,A股“红五月”可期?
- 联华证券-五一档火爆:一家A股公司脱颖而出,净赚超过9亿
- 疯狂!超跌大反弹,快狗打车飙升91.5%
- 中国资产全线飙涨,一季报里有金矿
- 传媒影视剧
- 知识贴:简议烂尾房的“超级优先权”,能断供吗?能挽回损失吗?
- 实控人曾身陷囹圄,永清环保2023年货币资金“腰斩”
- 全国首店五一揭幕!官栈进驻天环广场探索商业发展新模式
- 贾跃亭的“闹剧”,该结束了
- “佐餐卤味第一股”卖不动了?
专栏推荐
-
研选
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
2021人已购
¥258.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
117人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
73人已购
¥19.90/月
-
每周一股
每周日定期更新【每周一股】,为广大的投资者精选下周短线个股!
339人已购
¥588.00/月
推荐阅读
- 从股东人数变化,找出机构布局方向!
- 洪九果品深陷财务造假风波,董事长邓洪九质押股权为其输血2.6亿!
- 积极响应政策,上市公司“提质增效”排行榜重磅出炉!9股今年以来首次回购,5股慷慨“发钱”超百亿元
- “怡宝”冲刺港股IPO,中国饮用水市场格局生变
- 联华证券:A股知名房企锁定退市!一季度同比由盈转亏
- 长城汽车一季度利润暴增,战略调整引领市场热潮
- 电力物联网
- 谁在扫货港股?这些大钱正持续进场!
- 系列教学第14讲:如何买在起涨点,而且买了就大涨
- 实控人五年套现超40亿元,大北农迎有史以来最大亏损
- 实控人曾身陷囹圄,永清环保2023年货币资金“腰斩”
- 一季报披露后,这些股获机构大幅上调全年业绩预测!每股收益最大调高超78倍