《台湾经济日报》指出，AMD正逐渐将其晶圆制造业务转移至台积电。

为什么AMD要将更多的生产转移到台积电？本文从技术角度解释了做出了解释。

在未来，AMD将开始越来越多地依赖台积电来生产包括CPU、GPU和IO在内的芯片。

最近，《台湾经济日报》发表了一篇关于台积电（股票代码：TSM）和AMD（股票代码：AMD）业务合作的文章。这篇文章的有趣之处在于，作者认为，与投资者的担忧相反，AMD将业务从格罗方德半导体公司（GlobalFoundries）转移到台积电是有道理的。


我们也认为，这对AMD和台积电都是利好消息，如果这一传闻属实的话。

是什么原因导致AMD希望将业务从格罗方德半导体公司转移到台积电？在台积电产能已经吃紧的情况下，AMD为什么还要把晶圆从格罗方德半导体公司转移到台积电呢？我们认为，这有几个很好的理由。

理解流程生命周期

请注意，台积电大约每两年就会推出一个领先节点。2018年7nm制程、2020年5nm制程、2022年3nm制程等等。随着工艺的成熟，成本迅速下降。对于客户来说，这是可行的，因为不是每个客户都负担得起前沿的技术与流程，也不是每个客户都需要由最新的技术所提供的性能。客户可能会基于经济成本等因素转向新工艺——对一些客户来说，必须处于前沿；而对另一些客户来说，只有当晶圆价格降至一定水平时，才有意义。随着时间的推移，新技术采用的越来越多，曾经的领先优势变成了性能主流，然后归于主流，然后从主流慢慢边缘化的过程。

台积电在生产过程中的投资不能产生有吸引力的投资回报，除非生产过程贯穿整个生命周期，并且生产能力在生产过程中几乎得到充分利用。当像苹果（AAPL）这样的大客户主要使用前沿技术的能力，或许还使用前沿技术的一个节点，但对较老的技术没有太大用处时，这就成了一个挑战。例如，苹果将在2020年的机型上使用最新的5nm制程，在老型号上使用7nm制程，但在老型号上可能没有任何有意义的容量。当台积电推出3nm制程时，苹果对3nm/5nm晶圆的需求将大大增加，而7nm晶圆的销量将大幅下降。

一旦苹果腾出了一个领先的生产流程，台积电就必须找到其他可以消耗这一产能的客户。但是，考虑到苹果的庞大销量，这个容量缺口很难填补。台积电需要一些大容量的客户来填补产能泡沫。CPU和DPU，由于大量的PC容量可以满足需求。例如，当苹果腾出7nm的空间时，AMD就可以将这个容量用于中端或低端cpu。当AMD腾出这个容量时，英伟达可以使用它的主流或低端GPU。在英伟达之后，物联网设备制造商可以利用这一能力。这就是如台积电这样的代工玩家们的一贯节奏。

对落后产能加以利用可以提高经济效益

另一件对台积电有利的事情是，苹果可能会为其留下的产能泡沫支付不菲的溢价。不是每个人都拥有苹果那样的经济实力。对于AMD来说，如果AMD想要的只是领先的产能，那么台积电就很难为老工艺找到客户。如果AMD能将其腾出来的处理器容量带入市场，则台积电的经济状况将得到改善，同时台积电也有可能为AMD提供更好的价格以帮助提高台积电处理器的利用率。

值得注意的是，AMD并不需要在所有的设备上都使用这种先进的能力。例如，该公司用于低端笔记本电脑和chromebook的廉价CPU不需要尖端工艺，因为对这些芯片来说，成本已成为比性能更重要的标准。低端显卡芯片也是如此。利用将高端芯片转移到较新的节点所产生的产能泡沫，来制造低端芯片，可能对AMD很有吸引力。

全球晶圆厂正慢慢地从领先的工艺图表上跌落

虽然格罗方德半导体公司过去一直是AMD的一个有能力的合作伙伴，但AMD发现，前沿产能竞争的成本很高，因此减少了在前沿工艺方面的投资。随着时间的推移，这种趋势将迫使AMD将越来越多的设计转移到台积电，因为格罗方德半导体公司可能不再是新设计的可行选择——即便是低端产品。

将下一代IO芯片转移到台积电的时机可能已经到来

同样需要注意的是，即使是在高端HEDT和服务器CPU解决方案上，AMD也只在计算芯片上使用了台积电的7nm制程处理器，而在IO芯片上却没有使用台积电的7nm制程处理器(见下图)。



IO芯片是14nm制程的，原因有二。首要的原因，也是最常见的一个原因，就是IO芯片并没有从7nm制程中得到多少好处，而采用格罗方德半导体公司的14nm制程成本效益要高得多（有猜测称AMD的一款IO芯片也采用了台积电的14nm制程）。第二个问题是，AMD可能需要许可特殊的IO设计，当时AMD正在设计Zen 2, 需要的是14nm制程而不是7nm制程。

随着时间的推移，需要的第三方IO设计可能会在台积电7nm技术中得到实现。如果是这样的话，将IO芯片迁移到7nm并使用增加的晶体管密度来增加新功能，这对AMD未来的产品来说是有意义的。

在台积电生产的计算和输入输出模具可能会提高AMD的操作效率。台积电一直在寻求扩大其包装业务，正如本文所提到的，此举也可能为台积电赢得AMD部分或全部包装业务奠定基础。这样也可以帮助减少AMD制造复杂多模设备的周期时间。

总结

根据上述因素，将增量业务从格罗方德半导体公司转移到台积电是AMD运营的必然趋势，随着时间的推移，这可能会降低AMD的运营成本和产品成本。随着时间的推移，AMD的运营成本将会下降，而利润率将会上升。

对于台积电来说，这也是一个利好因素，因为随着台积电在半导体领域的市场份额不断扩大，其在领先流程业务方面的收入也在增加。

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