当你兜里闲钱很多，想存起来却又想挣点高利息的时候，周围人都会建议你去买现金宝。现金宝为何物呢？其实金融术语上我们称之为货币基金。

该基金一直被誉为「拯救现金」的产品，比银行存款利率高，又能灵活赎取，而这样开挂的产品又是如何运作的呢？

1、什么是货币基金

货币基金，是指把资金专门投向风险小的货币市场工具的基金，主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单等短期有价证券。因此，货币基金具有高流动性，高稳定性，被誉为「准储蓄」。在打新空档期、节假日、避险等时期，将闲置资金放入货基中可以赚收益，不至于白白浪费。

大家经常见到的余额宝和富途现金宝都是货币基金。通常海外市场以及中国香港市场活期存款利率极低，富途推出的「富途现金宝」不亚于一次划时代的小创新。据不完全统计，香港同期活期存款利率约为0.125%，从官方宣传材料来看，富途现金宝预期收益率1.8%-3.1%港元/美元，远超同期存款收益。

2、货基优缺点

优点

• 投资本金具有高安全性，高流动性：货币基金极少发生本金出现亏损的情况。同时，货币基金买卖方便，灵活性与储蓄相近，投资者可实现T+0操作。

• 收益稳定：货币基金的收益波动幅度较小，一般具有和国债投资相近的收益率。

• 交易成本较低：购买货币基金时不收取申购费、赎回费。

• 投资门槛低：在富途现金宝最低0.01港元或者0.01美元即可起购。

缺点

• 低风险不能带来高收益：货基收益率只略高银行定期利率，而且不是完全无风险的产品。

3、看懂收益率和交易时间

• 在衡量货币基金收益的时候，常常会用到两个计算方式：

「每万份收益」：每一万份（多数货币基金一份面值为1元，购买一万份=投资一万元）货币基金份额当天可以获得的收益。

每日收益=投入资金÷10000×万份收益

「七日年化收益率」：货币基金过去七天的日平均收益折合成的年收益率。

每日收益=投入资金×七日年化收益率÷365

但是，过去收益的平均值并不能及时反映货基最新的收益水平，并且每一个公司对七日年化收益率算法不一样，因此建议投资者尽量参考每万份收益。

• 基金交易是有规定时间的

基金交易日就叫做T日，T+1日是交易后一天，T+2日是交易后两天，以此类推。一般周末和节假日都不属于基金交易日。

不同的基金公司，其T日切换时刻是不一样的。举个例子：假设富途基金宝某货币基金设置了交易日12：00切T日，那么周一12：00前申购就当作周一的订单，12：00后申购则当作周二的订单。

赎回流程也类似，你周一12：00前赎回就当作周一的申请处理，周一12：00后赎回就当作周二提交的申请处理，以此类推。

4、如何筛选优质货基

选基考虑因素：

• 成立周期：选择成立时间长的老基金，运作较为成熟，可以考察更长周期的业绩水平

• 收益率：查询货币基金的收益率排行榜，尽量选择年化收益率一直排在前列的高收益货币基金

• 持有人结构：如果机构持有较多，基金的规模会较为稳定，但是如果机构撤出赎回，会对基金产生很大负面影响

• 基金经理：选对基金经理 = 等于成功一半