市场交易水温微升，从市场的走势来看，低开低走，然后在防御性板块的带动下震荡走高，最终收出一个十字星，沪指确实再度走出震荡运行的格局走势。虽然各股指日内形成的V型反转，但是成交量并没跟进，持续上攻还是有一定的压力。预计周四市场将会继续在密集成交区内震荡。

机构观点速读

【海通证券：军工板块未来仍有长期机会】海通证券认为，从估值来看，军工板块目前估值虽然相对其他行业较高，但这是由军工行业的特殊性造成的：很多优质的资产还没有放入上市公司内部，而市场给军工公司估值的时候，普遍会考虑上市公司背后母公司体内的优质资产。所以，军工板块估值应该与自身历史水平相比。从估值分位数来看，目前军工板块的估值水平大概只有历史水平的30%左右，并不算贵，反而仍有一定的提升空间。（第一财经）

【星石投资：下半年企业之间分化或加剧】8月5日，星石投资发表观点称，上市公司中报业绩明显改善，农林牧渔、食品饮料、电子、汽车等行业盈利改善。下半年将步入业绩验证期，企业之间的分化可能会加剧，业绩优异的公司将会享受业绩、估值的双驱动。（中证网）

三、财经要闻

【宏观经济】

1、发改委副主任宁吉喆：下半年，要牢牢把握扩大内需这个战略基点。

在投资方面，重点推进新型基础设施、新型城镇化、交通水利等重大工程“两新一重”建设，加大公共卫生、应急物资储备、交通能源等领域补短板力度，实施城市更新，加快城镇老旧小区改造。下半年，我国将加快推动智慧零售、在线教育等新型消费高质量发展，推动汽车和家电消费转型升级，鼓励限购城市适当增加汽车购置限额，放宽新能源汽车限购，对购置新能源汽车等给予适当补贴。

2、国务院安委办等：开展全国危化品储存安全专项检查整治

8月5日，国务院安委会办公室、应急管理部召开全国安全生产专题视频会议，强调要以港口、码头、物流仓库、化工园区等为重点，立即开展全国危化品储存安全专项检查整治。

3、四大行正在大规模内测数字货币App，可凭手机号完成转账

数位国有大行人士表示，正在深圳等地大规模测试数字钱包应用，为数字货币正式落地进行测试准备。数字货币由央行牵头进行，各家银行此前数月正在就落地场景等进行测试。目前，部分大行内部员工已经开始使用，用于转账、缴费等场景。从“数字货币”落地场景看，可实现充值、提现、转账、扫码消费等，其中转账仅凭对方手机号就可以进行，并正在测试无网络转账功能。

4、国药集团：全球首个新冠灭活疫苗生产车间通过国家生物安全检查

国药集团8月5日发布消息称，近日，国药集团中国生物北京生物制品研究所新冠灭活疫苗生产车间通过国家相关部门组织的生物安全联合检查，具备使用条件。此前，该生产设施已取得新冠疫苗生产许可证。刚刚通过检查的北京高等级生物安全生产设施，是目前全球首个也是最大的新冠灭活疫苗生产车间。

5、央地国企竞争性领域专业化整合提速

国有资本布局优化和结构调整是下一步国企改革的重头戏，相关政策规划正在抓紧制定中，有望在下半年出台。作为重要手段之一，国企重组整合将提速落地。值得注意的是，中央企业与地方国企的合作协同发展将进一步强化，在竞争领域通过市场化方式加快专业化重组整合。

6、上金所：近期黄金价格创历史新高，提示投资者做好风险防范工作

上金所公告，近期黄金价格创历史新高，白银价格持续高位大幅波动。请各会员单位继续提高风险防范意识，做细做好风险应急预案，提示投资者做好风险防范工作，合理控制仓位，理性投资。交易所将视市场情况采取风控措施，防范市场风险。

【行业观察】

1、澎湃新闻：深圳制定了《深圳市贯彻落实<关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见>行动方案》。将研究制定出台金融科技专项扶持政策，开展金融科技节主题活动，开展金融科技创新监管试点，积极参与、支持、协调人民银行数字货币各个场景应用在深试点等。

2、新京报：彭博报道称腾讯已开始主导斗鱼和虎牙的合并事宜，并认为合并后的斗鱼和虎牙市值将在百亿美金左右。多位接近交易的人士证实，腾讯确实提出了促成斗鱼、虎牙合并的建议，并且建议已经上升到腾讯总办层面。此次斗鱼、虎牙合并的方式是内容打通，但两个团队独立运营，品牌也将继续保留。

3、中国有色金属协会张江峰：上半年碳酸锂、氢氧化锂及金属锂的价格持续走低。2020年国外锂精矿产量将大幅减少，受新冠疫情影响，锂盐产量略有降低。澳洲锂个别矿山企业已出现破产或资产重组，多数矿山及锂盐等上游企业扩产动力也有放缓，控制扩产节奏，价格继续下跌空间在不断缩小。

4、中国证券网：贵州省市场监督管理局发布《关于征集茅台酒市场领域违法违规线索的公告》。公告征集违法违规行包括，在茅台酒市场销售中囤积居奇、哄抬价格、加价销售、转移销售、虚假销售等违法违规行为；恶意炒买炒卖茅台酒的违法违规行为等。

5、上证报：在经历了上个月的大涨后，8月金属钴涨势不减。钴价的上涨，本质上是行业对于供需关系预期的表现。预计下半年国内钴原料供应将持续紧张，在供应缺口和补库刚需的带动下，钴价有望大幅上涨。

【海外】

1、据美国约翰斯·霍普金斯大学数据，全球新冠肺炎累计确诊病例超1864万例，累计死亡逾70.3万例。其中，美国累计确诊超481万例。

2、美国白宫幕僚长梅多斯：将在周四与佩洛西和舒默重新谈判；必须及时就下一份援助法案达成协议；特将在没有达成协议的情况下，在周五采取行政令。

3、美联储副主席克拉里达：高频数据显示7月经济增速放缓，预计第三季度经济将反弹，到2021年底将恢复到疫情前水平；正在审视美联储战略的重要演变，“主体街贷款”项目规模预计将随着时间的推移而扩大。

4、美联储梅斯特：预计美国2020年GDP将萎缩6%，不确定性非常高；高频数据显示，美国经济活动在最近几周放缓；预计到2020年底失业率将保持在9%左右的高位。

5、世界银行集团：在贝鲁特港口爆炸后，随时准备对黎巴嫩进行快速破坏和需求评估；愿意与黎巴嫩的伙伴合作，为重建动用公共和私营部门的资金。

6、央视新闻援引当地媒体最新报道，黎巴嫩卫生部长表示，贝鲁特港口爆炸已致约135人丧生，5000人受伤，另有数十人失踪。

7、日本央行行长黑田东彦：日本不再处于通缩状态，继续把通胀目标定为2%并确信将达到；尽管存在极高的不确定性，但国内外经济可能会从今年下半年开始逐渐好转。

8、美国7月ADP就业人数增16.7万人，远不及预期的增150万人，前值增236.9万人。ADP副总裁称，就业市场复苏在7月有所放缓，经济放缓对各个规模和行业的企业都产生影响。

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