一、【早盘盘面回顾】

目前两市共112股涨停（不包括ST及未开板新股），23股封板未遂，封板率83%。连板数44家，3连板及以上个股17家。大小指数分化，创业板指持续逼空，两市成交量较昨日放大，再破1万亿，市场情绪持续高涨。

随着获利盘不断增多，牛市氛围下指数波动会特别大。目前沪指的强度要强于去年2月份，又弱于14年年底。参照历史走势可以发现，14年12月2日沪指缩量反包阳线后，次日沪指冲高回落，最终收十字星形态。今天早上有波跳水，然后临近午盘又被拉到日内高点附近，午后观察指数是否又跳水一波，还是高位震荡。

如果沪指真走成最差的走势，午后又再次跳水，那么明天沪指有考验这几天低点3350的可能；如果下午走强，还是要看券商板块的表现，资金大概率又会像上周四五一样，来发动券商板块来博弈周末利好。

创业板的代表主要就是科技股，沪指高位震荡时，和沪指呈蹊跷板效应得创业板就走强。今天同样如此，在创业板指拉升时，市场选择了科技这个核心方向，其中半导体芯片、信创等科技分支走强。而另一个核心板块医药医疗也被市场挖掘，市场主攻次新医药医疗股，代表有新产业涨停新高，万泰生物涨停新高、华盛昌2连板新高等。白酒板块在最近指数行情中横盘震荡，相应的在指数跳水或震荡时也会逆向走强，和医药医疗板块逻辑类似。

当然，与指数共振的题材线免税板块、指数线金融板块、机构线芯片板块依旧是核心，目前核心位置依旧没有改变。其中免税概念冲高回落后又拉起，看板块分时走势和沪指分时同步共振，券商板块也是类似。因为现在的牛市氛围里，医药医疗、白酒等前期大涨的防守板块，只是简单过渡下指数震荡期间，或适合快进快出。

黄金板块趋势行情已经走出来了，黄金板块的中线逻辑特别清晰，走成题材爆发式的上涨比较难，更多可能是多波的趋势行情。同理，昨天爆发的军工板块预计也是这种走势。消息上，受国际金价上涨刺激，黄金股大幅走高，豫园股份、圆城黄金等多只个股封涨停，板块龙头赤峰黄金大涨超7%，股价创历史新高。高盛分析师表示，由于未来几年利率将维持在接近零的水平，并且美元面临巨大压力，黄金上涨还没有显示出停止的迹象。

总结来看，早盘证券、电子烟板块分化，银行、煤炭等低位周期板块走弱，科技、免税板块持续走强，资金轮动半导体、信创、军工、新零售、医药、黄金、次新等板块。整体看，市场主线板块龙头强者恒强，板块间以轮动为主，资金承接力强劲，题材表现活跃。

午间涨停分析图

二、【午后题材前瞻】

7月信创招标高峰将至 信创国产替代进程持续加速

今年5月，行业信创、党政信创大订单纷纷落地，其中运营商首次集采国产CPU服务器，这是国内信创产业爆发元年的标志性事件。2020年是信创产业全面推广的起点，作为“新基建”的重要内容，国产CPU和操作系统是信创产业的根基，也是基础软件中卡脖子的环节，是急需实现国产化的领域。

2019年全球服务器销售额约700亿美元，预计到2023年全球计算产业投资额为1.14万亿美元，其中服务器产业投资额达1121亿美元。中国计算产业投资额为1043亿美元，接近全球的10%，是全球计算产业发展的主要推动力和增长引擎。盘面上，中国软件超预期一字涨停。

相关上市公司中，浪潮信息是全球服务器领域龙头，布局Al服务器、边缘计算、受益于云计算产业景气；太极股份是国产数据库龙头。

三、【市场新闻聚焦】

1 、9日讯，《科创板日报》记者独家获悉，华为鸿蒙系统（HarmonyOS）将于今年9月11日举行的华为开发者大会上发布2.0版本。2019年8月，华为推出鸿蒙1.0，之后搭载在智慧屏产品上测试，而今年的2.0版本，将打通PC、手表和车机等产品终端。

2、6月业绩大爆棚，近九成券商业绩环比上升，有17家券商盈利环比增速超1倍，3家半年业绩已超去年全年。

3、证监会集中曝光258家非法从事场外配资平台名单，近期还将曝光100多家非法从事场外配资活动的平台名单。