5月30日，重庆小米消费金融有限公司（以下简称“小米消金”）正式挂牌开业，成为了我国第26家开业的持牌消金公司。

小米消金注册资本15亿元，其中小米通讯技术有限公司出资7.5亿元（持股50%），重庆农村商业银行出资4.5亿元（持股30%），重庆金山控股（集团）有限公司出资1.5亿元（持股10%），重庆大顺电器（集团）有限公司出资1.47亿元（持股9.8%），重庆金冠捷莱五金机电市场有限公司出资0.03亿元（持股0.2%）。

不难看出，小米、重庆农商行二者将主导小米消金日后的经营与战略。

终于占得先机

在上市前，小米便把所有金融业务拆分到小米金融，作为全资子公司纳入合并报表。

小米财报中，金融科技业务算在了“互联网服务”大类中，但并未提及详细数据。2019年，小米互联网服务收入为198亿元，按照财报对该部分的解释，金融科技业务大概占该部分15%（该数据为见闻财经结合多个季度财报估算）左右，即30亿元。

按照此前小米招股书显示截至2018年3月31日，小米金融总资产占小米集团的比例为13.55%；对于营收已经突破2000亿元的小米集团来说，小米金融的业绩颇显“寒酸”。

但小米金融的牌，其实并不差。

据见闻财经不完全统计，小米此前已拥有银行、网络小贷、第三方支付、保理、融资担保、保险经纪等多张金融牌照。

不过近几年，却因踩雷网贷领域及用户正常还款却误上征信等事件，小米金融受到颇多质疑，而在用户感知中，因主营业务基因不同，小米金融也弱于BATJ。

此次小米消金的获批开业，使得小米金融终于占得了先机。

按照小米消金董事长洪锋的说法，“小米消金是我国首家由互联网企业发起设立的消费金融公司”。此前见闻财经曾盘点过，互联网企业目前有度小满金融、360集团、微博分别持股哈银消金、晋商消金、包银消金，但都非控股股东。

更重要的是，随着消金牌照的收入囊中，小米金融几乎覆盖了消费金融的主要领域。

一位消金公司内部人士高亿（化名）对见闻财经表示，银行、消金、小贷三张牌照，分别对应不同风控层级的借贷人群，这意味着小米金融可以将流量利用率最大化。

此前，小米金融除了通过小米小贷自有放款外，还与包括新网银行、民生银行、上海银行、幸福消金等持牌机构合作。

“小米金融在流量分发上，将会更有主动权。”

线下还是线上？

小米消金接下来的业务布局，也备受业内关注。

近期就有媒体报道称，小米消金目光瞄准线下市场，发力农业、3C、家电、摩托分期等线下场景；从招聘信息看，除了大本营重庆之外，小米消金在上海、成都、南京、杭州、北京等地均有岗位需求。

而围绕主营手机及后来的新零售，小米集团一直也有铺设线下渠道。

据了解，小米线下渠道分为三级体系，包括小米之家、小米授权体验店和小米直供专营店，分别对应市、县和乡镇的不同市场。其中小米之家截止2019年11月超过了500家，覆盖了全国32个省市自治区的247个城市。

不过在高亿看来，这些线下场景，小米消金应该会利用，但更多的作用还是对门店金融业务的丰富，小米消金业务重点还是会在线上。

“除了比较下沉的县市，手机、新零售这些业态本身自己已经线上化了，捷信的转型就是一个最好的例子。”

实际上，发力线上是业内多数消金公司大力拓展的方向，目前线下做得比较好的仅有兴业消金。此前见闻财经曾报道过，兴业消金主要依靠大股东兴业银行在全国的网点和信贷员，显然小米消金并不具备这样的条件。

而线上，对于小米这样的互联网公司，优势就明显很多。

二股东也在发力零售

作为小米消金的第二大股东，重庆农商行除了提供必要的资金弹药，其实力也不容小觑。

在农商行中，重庆农商行是全国首家资产突破万亿的农商行，2019年该行总资产达1.03亿元。

不过财报显示，2019年该行实现营业收入266.3亿元，同比增长1.97%，低于2018年8.88%的增速；实现归属于股东的净利润97.6亿元，同比增长7.7%。

面对营收增速放缓，优化信贷结构、提高收益率相对较高的零售贷款占比，也成了近年来重庆农商行的重要战略之一。重庆农商行行长谢文辉在财报中就表示，2019年做小做零售转型取得显著成效，零售贷款增量占全年新增贷款的51.8%。

财报显示，重庆农商行2019年零售业务实现收入和营业利润分别为99.26亿元、52.96亿元,占全行营收和营业利润比例为37.27% 、43.34%，占比均位于全行首位。 

见闻财经了解到，除了房贷外，重庆农商行个人贷款主要还包括“渝快贷”、“房快贷”等，皆可直接手机申办。

这样来看，重庆农商行对于小米消金的帮助，可能不仅仅局限于资金，其本身就有做多零售的动力。

据国家商务部发布的报告显示，预计到2020年，我国消费金融市场规模将达到12万亿元。

对于“后起”的小米消金来说，能否从中分一杯羹，见闻财经也将持续关注。